△(9341)ＧＥＮＯＶＡ : 2026年「小1の壁」月5千円、5.09%配当で家計を「第2の給料」に

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。また、記載されている情報は執筆時点のものであり、将来の成果を保証するものではないことをあらかじめご了承くださいね。

こんにちは、みずきです。早いもので、2020年生まれの娘も再来年の2026年4月には小学校に入学します。いわゆる「小1の壁」が、我が家にとっても現実味を帯びてきました。共働きを続ける中で、放課後の過ごし方や、時短勤務への切り替えによる収入減など、悩みは尽きません。でも、悩んでばかりいても始まらないので、私は「投資」というツールを使って、その壁を少しでも低くしたいと考えています。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

我が家の現在の状況と、これからの課題を整理してみました。この記事で考えるのは、以下のようなシナリオです。

我が家の現在地
・娘：2020年1月生まれ（現在、幼稚園の年中さん）
・家計状況：共働き。つみたてNISAとiDeCoは満額活用中。
・今の貯蓄：教育資金としてジュニアNISA（旧制度）を活用しつつ、個別株での配当収入も模索中。

2年後の家計課題：2026年「小1の壁」
2026年4月に娘が小学校に入学します。学童保育の費用や、新しい習い事の月謝など、これまでとは違った支出が増えることが予想されます。また、私自身が残業を減らしたり、働き方をセーブしたりすることで、月々の手取り額が数万円減るリスクも想定しておかなければなりません。

解決したい課題と目標配当額
この「収入減」と「支出増」をカバーするために、「第2の給料」として月5,000円の現金流を作りたいと考えています。年間で60,000円。この金額があれば、学童の基本料金や、ちょっとした教材費を賄うことができます。「投資で生活のすべてを賄う」のは難しくても、「特定の支出を配当で消し込む」という考え方なら、現実的だと思いませんか？

2. 目標配当額の逆算計算

では、月5,000円（年60,000円）の配当を得るために、どれくらいの投資が必要か計算してみましょう。今回は、配当利回りが非常に高い(株)ＧＥＮＯＶＡ（9341）をモデルケースにして考えてみます。

今の株価水準で、約120万円を投資すれば、理論上は「月5,000円」が実現できる計算です。配当利回りが5%を超えているため、必要資金が比較的少なくて済むのが魅力ですね。ただ、1つの銘柄に120万円を集中させるのは、子育て世帯のリスク管理としては少しドキドキします。そこで、他の選択肢とも比較しながら検討していくのが「みずき流」です。

3. 複数銘柄の比較紹介

同じ「月5,000円（年60,000円）」を目指すにしても、銘柄によって性格が全く異なります。ＧＥＮＯＶＡを含めた3つのパターンで比較してみました。

(株)ＧＥＮＯＶＡのビジネスについて
ＧＥＮＯＶＡは、医療機関向けのプラットフォーム運営や、スマート問診システムなどを提供している会社です。患者さんの利便性を高める「メディカルドック」というメディアも運営しています。今の時代、病院の待ち時間を減らしたり、オンラインで完結させたりするニーズは高いですよね。娘を小児科に連れて行くときも、「もっとDXが進めばいいのに」と痛感することが多いので、ビジネスモデル自体は応援したくなります。

しかし、最新の指標を見ると、営業利益率が前年同期比で大きく低下し、直近ではマイナス圏にあるのが気になります。自己資本比率は76.9%と非常に高く、財務の安定性は抜群ですが、成長のための投資がかさんでいるのか、一時的に収益が苦しくなっているようです。

ここで、海外のニュースにも目を向けてみましょう。バイオテクノロジーやライフサイエンスの分野は、技術の複雑化が進んでいます。
GEN – Genetic Engineering and Biotechnology Newsの記事によると、次世代の抗がん剤（ADC）などの製造プロセスにおいて、AIや自動化技術を活用して複雑さを管理する傾向が強まっているそうです。

直接的な競合ではありませんが、医療の世界全体が「テクノロジーによる複雑さの解消」に向かっているのは間違いありません。ＧＥＮＯＶＡが取り組む医療DXも、現場の負担軽減という意味でこの大きな潮流に乗っています。ただ、製造現場と同じように、システムの構築や普及には多大なコストと時間がかかるため、今の「収益性の悪化」が一時的なものなのか、それとも構造的なものなのかを見極める必要があります。

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

ＧＥＮＯＶＡという銘柄を、我が家の2026年シナリオに当てはめて評価してみました。

A. 配当の持続性・成長性
評価：△（やや懸念あり）
配当利回り5%超えは非常に魅力的ですが、利益が伴っていない状態での高配当は「無理をしている」可能性もあります。配当性向が高くなりすぎると、将来的に減配されるリスクも。医療DXという成長分野ではありますが、まずは営業利益の黒字安定を待ちたいところです。娘が小学校を卒業するまでの6年間、この配当を出し続けてくれるかというと、少し慎重になります。

B. 人生設計との適合性
評価：○（悪くない）
最低購入代金が約6万円（100株単位）と、子育ての合間の余剰資金で少しずつ買い足しやすい価格帯なのは嬉しいポイントです。2026年の入学までに20単位（2,000株）を集めるという目標設定も、計画的に進めやすいですね。

C. 我が家のリスク許容度との整合性
評価：△（今は慎重に）
「小1の壁」で家計が不安定になる時期に、株価変動の激しい中小型の成長株をメインに据えるのは、少しリスクが高いかもしれません。我が家の場合、まずは「(3292) イオンリート」のような安定銘柄をコアに据えつつ、ＧＥＮＯＶＡは「ポートフォリオのアクセント」として、数単位から始めるのが良さそうです。

5. みずきの総合評価＋判断

私のみずきとしての判断は、「今は監視リストに入れておき、100株ずつ様子を見ながら購入を検討する」です。

財務が鉄壁（自己資本比率76.9%）なので、すぐに倒産するといった心配は少なそうですが、やはり収益性の改善が確認できないと、安心して「教育費の足し」にはできません。高利回りに目がくらんで一気に120万円投資するのではなく、2026年までの2年間をかけて、業績の回復を確認しながらコツコツ積み上げるスタイルが、我が家には合っている気がします。

以前の記事で紹介した(2127) 日本Ｍ＆ＡセンターHDのような、安定したキャッシュフローを持つ銘柄と組み合わせることで、リスクを分散させるのが賢明ですね。
◎(2127)日本Ｍ＆ＡセンターHD : 2026年「小1の壁」月5千円を4.58%配当で人生設計を支える

6. 制度活用との組み合わせ

高配当株投資において、絶対に忘れてはいけないのが「税金」の話です。せっかくの5%の配当も、約20%の税金が引かれると手取りは4%になってしまいます。ここで、みずきブログの差別化ポイントである「制度活用」を考えましょう。

新NISA（成長投資枠）の活用
ＧＥＮＯＶＡのような高配当銘柄こそ、新NISAの「成長投資枠」で持つべきです。配当金が非課税になれば、先ほどの計算どおりの「手取り月5,000円」にぐっと近づきます。

配当控除の活用
もしNISA枠を使い切っている場合、特定口座で保有することになりますが、その場合は「配当控除」の検討を。総合課税を選択して確定申告をすることで、所得税の一部が還付される可能性があります。私のような給与所得があるママ投資家にとっては、節税の大きな味方です。

ジュニアNISA（旧制度）の出口戦略
娘名義のジュニアNISAで保有している資産も、2026年の入学を機に一部を整理し、高配当株への入れ替えを検討してもいいかもしれません。子ども名義で配当を受け取り、それを子どもの習い事費に直接充てるというのも、「お金の教育」として面白いなと思っています。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べる

正直に言うと、私は「高利回り」という数字を見ると、ついつい計算機を叩いて「これで家計が楽になる！」とワクワクしてしまいます。でも、過去にはそれで業績悪化銘柄をつかみ、減配と株価下落のダブルパンチを食らったこともあります（笑）。

ＧＥＮＯＶＡについても、利回り5.09%は非常に魅力的ですが、営業利益がマイナスという事実は重く受け止めなければなりません。「小1の壁」という人生の大きな節目を支える資金だからこそ、「利回りの高さ」よりも「事業の継続性」を優先すべき場面もあるはずです。もし2026年までに業績が回復しなければ、無理にこの銘柄にこだわらず、より安定したリートや大型高配当株に切り替える柔軟性を持っておきたいですね。

皆さんのご家庭でも、それぞれの「人生の壁」があると思います。その壁を乗り越えるための武器として、どの銘柄がふさわしいか。数字だけでなく、家族の未来を想像しながら選んでいきたいですね。完璧な銘柄はありませんが、自分たちにとって「納得感のある選択」を一緒に探していきましょう！