○(6625)ＪＡＬＣＯホールディングス : 4.55%配当で2026年小1の壁月5千円を支える調整役

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。また、数値等のデータは執筆時点（2026年3月26日）の情報を基にしておりますが、正確性を保証するものではありませんので、必ずご自身で最新のIR情報をご確認くださいね。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

こんにちは、みずきです。2021年から投資を始めて、今では「配当金」という名の第2の給料が少しずつ家計を潤してくれるようになりました。さて、我が家の大きな転換点が、すぐそこまで迫っています。2026年4月、娘が小学校に入学するんです。いわゆる「小1の壁」ですね。

これまでは保育園にお世話になっていましたが、小学校に上がると放課後の過ごし方が変わります。民間の学童保育や習い事の時間を増やすことを検討しており、家計には月に5,000円程度の新しい支出が発生すると見込んでいます。この月5,000円を、労働ではなく「株の配当金」でカバーできれば、気持ちにゆとりを持って娘の新しい門出を応援できるのではないか。そんな人生設計を描いています。

「月5,000円、年間にすると60,000円」の配当収入。これを、今の不安定な相場環境でどう作っていくか。今回は、配当利回りが魅力的なＪＡＬＣＯホールディングス(株) (6625)を、我が家の人生設計に当てはめて考えてみたいと思います。

2. 目標配当額の逆算計算

まずは、目標とする「月5,000円」をＪＡＬＣＯホールディングスの配当で実現するためには、どれくらいの投資が必要かを計算してみましょう。

約132万円の投資で、小学校の学童費用を永久的に賄える計算です。ただ、一度にこれだけの金額を特定の銘柄に投じるのは、我が家のリスク許容度からすると少し勇気がいりますね。他の安定銘柄と組み合わせるのが現実的かもしれません。

3. 複数銘柄の比較紹介

ＪＡＬＣＯホールディングスは非常にユニークなビジネスモデルを持っていますが、家計を支える「守りの配当」としてはどうでしょうか。同じ「小1の壁」対策として以前検討した銘柄と比較してみます。

ＪＡＬＣＯホールディングスは、1株396円から（単元4万円弱）購入できる「投資のしやすさ」が大きなメリットです。子育て中の限られたお小遣いや家計の余剰資金で少しずつ買い増すには、非常に使い勝手の良い銘柄といえます。

ただし、指標データを見ると気になる点もあります。直近のROEは0.34%と低迷しており、自己資本比率も24.5%です。パチンコホール向けの金融・不動産という特殊な業界に特化しているため、景気や規制の影響を強く受ける可能性があります。アイホンのような「インフラ的な安定感」とは少し毛色が違うことを理解しておく必要がありますね。

こちらの記事でも紹介したような、財務が鉄壁な銘柄とのバランスが重要になりそうです。
◎(6410)アイホン : 2026年小1の壁月5千円を4.62%配当で「家計の守り神」に

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

ＪＡＬＣＯホールディングスを「我が家の人生設計」という視点で厳しく評価してみます。

A. 配当の持続性・成長性：△

利回り4.55%は非常に魅力的ですが、収益性が「悪化している」というデータが気になります。EPSも鈍化しており、配当原資となる利益が安定して成長しているとは言い難い状況です。パチンコ業界という成熟市場に依存している点も含め、10年、20年と増配を期待し続けるのは少しリスクがあるかな、と感じています。

B. 人生設計との適合性：○

「小1の壁」対策として、少額から買い足せる点は素晴らしいです。例えば、毎月の家計の残り1万円でコツコツ買い増していく「積み立て感覚」での投資には向いています。2026年4月の入学までに、あと少し配当を上乗せしたいという時の「調整役」としては使いやすいですね。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：△

自己資本比率が30%を下回っており、有利子負債が増加傾向にある点は、子育て世帯としては少しハラハラします。もし不況が来てパチンコホールの経営が悪化すれば、貸付事業を行うＪＡＬＣＯの配当も影響を受けるかもしれません。我が家のポートフォリオの中では、主役ではなく「攻めのサブ」という位置づけが妥当だと思います。

5. みずきの総合評価＋判断

ＪＡＬＣＯホールディングスは、「少額から高利回りを狙える、家計の機動力を高める銘柄」だと評価しました。今の株価水準なら、4万円弱で年間1,800円の配当が得られます。これは、娘の習い事の月謝1回分に近い金額です。そう考えると、とても身近に感じられますよね。

ただ、収益性の不安定さを考えると、この銘柄一本に頼るのは危険です。私は、アイホンや共同印刷のような「財務の守りが硬い銘柄」をポートフォリオの核に据えつつ、ＪＡＬＣＯをスパイス的に加えることで、全体としての利回りを底上げする戦略がいいかなと思っています。

6. 制度活用との組み合わせ

みずきブログのこだわりは、ここからです。この高配当をさらに活かすために、制度をフル活用しましょう。

まず、ジュニアNISA（旧制度で保有している場合）や新NISAの成長投資枠での保有を検討します。配当利回りが4.55%あっても、通常の特定口座では約20%が税金で引かれてしまいます。1,800円の配当が1,440円になってしまうのは、主婦としては見過ごせません（笑）。非課税枠を使えば、そのまま家計に還元されます。

また、もし特定口座で保有する場合でも、「配当控除」という仕組みを忘れないでくださいね。総合課税を選択して確定申告をすることで、所得税の一部が還付される可能性があります。子育て世帯は何かと物入りですから、税制を味方につけることは投資のリターンを上げることと同じくらい大切です。

さらに、私はiDeCoで全世界株式（オルカン）などのインデックス投資も行っています。こうした「堅実な老後資金」があるからこそ、ＪＡＬＣＯのような少しエッジの効いた個別株にも挑戦できるというわけです。

7. 外部ニュースからの視点：AI幻滅期と高配当株の価値

ここで、最近気になるニュースを一つご紹介します。
【米国株動向】2026年のAI関連株は「幻滅期」へ、今は長期投資の好機なのか | モトリーフール米国株情報

この記事では、2026年の株式市場において、これまで熱狂的だったAI関連株が「幻滅期」に入り、株価が調整される可能性を示唆しています。期待だけで買われてきた銘柄が売られる時期、私たちは何を信じればよいのでしょうか。

私は、そんな時こそ「目に見える現金（配当）」を出し続けてくれる銘柄の強みが光ると思っています。AIがどんなに進化しても、私たちの生活には教育費や食費といった「リアルな現金」が必要です。ＪＡＬＣＯホールディングスのような銘柄は、華やかな成長ストーリーはないかもしれませんが、事業を通じて稼いだ利益を配当として還元してくれます。市場が期待感で揺れ動く時ほど、こうした「実益重視」の姿勢が家計を支える盾になってくれるはずです。

8. 失敗・迷い・懸念も素直に述べます

正直に言うと、ＪＡＬＣＯの「収益性の悪化」という点は、今の私には少し大きな懸念材料です。娘が小学校に入り、もし私が仕事をセーブすることになったら、家計のリスク許容度は今より下がります。その時、この銘柄を自信を持って持ち続けられるか？と自問自答しています。

投資に「絶対」はありません。「高利回りだから」という理由だけで飛びつくのではなく、自分の人生のステージ（今は小学校入学前！）に合わせて、リスクの量を調整していくことが、長く投資を続けるコツですね。

皆さんも、ご自身の家計の状況や、お子さんの教育資金のタイムスケジュールに合わせて、納得のいく銘柄選びをしてみてください。私の試行錯誤が、少しでも皆さんのヒントになれば嬉しいです。