◎(3290)イオンリート投資法人 : 2026年「小1の壁」月1万円を4.84%配当で人生設計を支える

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

はじめに：2026年、いよいよ「小1の壁」が目の前にやってきました

こんにちは、みずきです。いつもブログを読んでくださってありがとうございます。早いもので、2020年生まれの長女がいよいよ来月、2026年4月に小学校に入学します。いわゆる「小1の壁」という言葉、保育園時代からずっと耳にしてきましたが、いざ当事者になると実感がわいてきますね。

時短勤務からフルタイムに戻るのか、学童の費用はどうなるのか、習い事を増やすべきか……。家計のやりくりも、新しいステージに入ります。今日はそんな我が家の人生設計の中で、「住宅やオフィスを支える不動産投資信託（REIT）」であるOneリート投資法人（8983）をどう位置づけているか、具体的にお話ししたいと思います。

1. シナリオ設定：「小1の壁」を月1万円の配当で乗り越えたい

我が家の現在の課題は、娘の小学校入学に伴う「教育・生活費の増大」です。保育園は無償化の恩恵がありましたが、小学校に上がると学童保育の利用料や、本人がやりたがっているピアノの月謝などで、月々10,000円程度の追加支出が見込まれます。

この「月1万円」を、私の給料から捻出するのではなく、投資による「第2の給料（配当金）」でカバーしたいと考えています。そうすることで、私の働き方に柔軟性が持てますし、もし第二子の育休に入ったとしても、家計の余裕を維持できるからです。

我が家の人生設計タイムライン

• 2026年4月：長女、小学校入学（小1の壁発生）
• 2032年3月：長女、小学校卒業
• この6年間、月1万円（年間12万円）の安定したキャッシュフローが欲しい

2. 目標配当額からの逆算計算

「月1万円」をOneリート投資法人の分配金だけで実現する場合、どれくらいの投資が必要になるか計算してみました。執筆時点（2026年3月4日）のデータを基準にします。

310万円という金額は、一括で投資するには勇気がいりますが、我が家の「つみたてNISA」以外で貯めてきた余剰資金や、これまでの個別株の利益を回す先として考えれば、決して非現実的な数字ではありません。ただ、1銘柄に集中させるのはリスクがあるので、他の銘柄とも比較して検討する必要がありますね。

3. 複数銘柄の比較紹介：オフィス系REITと安定株の選択肢

同じ「月1万円」を目指すうえで、Oneリート投資法人と並べて検討したい銘柄をピックアップしました。

Oneリート投資法人は、この中でも利回りの高さが際立っています。みずほ信託銀行系のスポンサー背景があるため、中規模オフィスを主体としながらも一定の安心感があります。一方、野村不動産マスターファンドのような巨大REITに比べると、物件の規模が小さいため、空室が発生した際の影響が少し出やすいという特徴は理解しておく必要がありますね。

最近のニュースでも、市場の動きには注意が必要です。CNBCの報道（2026年3月4日付）によると、米国市場ではアナリストたちがテック株だけでなく、金利動向に伴う不動産セクターへの評価を厳しく見極めているようです。日本でも金利上昇の局面がささやかれる中、REIT（不動産投資信託）は利払いの増加というリスクを抱えています。
参考リンク：Wednesday’s biggest analyst calls: Nvidia, Apple, Tesla & more – CNBC

米国の金利動向は日本のREIT市場にも波及するため、利回りの高さだけで飛びつかず、財務状況をしっかり見るのが「みずき流」です。

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

Oneリート投資法人を、我が家の人生設計に当てはめて3つの軸で評価しました。

A. 配当の持続性・成長性：○（まあ大丈夫）

REITは利益の90％超を分配する仕組みなので、安定した賃料収入がある限り、分配金は維持されます。Oneリートは都心の中規模オフィスが中心ですが、テレワークの定着後も「やっぱりオフィスは必要」という需要は根強く、極端な下落は考えにくいと見ています。ただ、爆発的な増配は期待しにくいかな、という印象です。

B. 人生設計との適合性：◎（ぴったり）

娘の小学校6年間の「習い事費用」として考えるなら、この4.8%超の利回りは非常に心強いです。1口単位が約8.7万円と、REITの中では比較的買いやすい価格帯なのも、家計の余剰資金に合わせて買い増ししやすくて助かります。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：○（まあ大丈夫）

現在は共働きで、ある程度の現金クッションがあります。もし将来、第二子を授かって育休に入ったとしても、この分配金が自動的に入ってくる仕組みがあれば、精神的なゆとりにつながります。金利上昇リスクはありますが、LTV（借入金比率）が適切に管理されているため、許容範囲内だと判断しています。

5. みずきの総合評価＋判断

Oneリート投資法人は、我が家の人生設計において「小1の壁を支える強力な助っ人」候補です。ただ、前述したように金利動向が不透明な時期なので、一度に300万円投資するのではなく、数ヶ月に分けて数口ずつ、時間分散して「積み立て」のような感覚で保有口数を増やしていくのが、今の我が家には合っているかなと思います。

また、以前検討した「積水ハウス・リート投資法人」などの住居系REITと組み合わせることで、オフィス需要の変動リスクを分散させる戦略も考えています。
過去記事：◎(3309)積水ハウス・リート投資法人 : 2026年小1の壁、月1万円を5.62%高利回りで人生設計を支える

6. 制度活用との組み合わせ：新NISAと配当控除の注意点

ここが一番大事なポイントです！REITを保有するなら、成長投資枠（新NISA）を最大限に活用することをお勧めします。

• NISA活用のメリット：通常、分配金には約20%の税金がかかりますが、NISAならこれが非課税になります。15万円の分配金なら、約3万円も手取りが変わる計算です。これは大きいですよね！
• 配当控除の注意点：個別株と違って、REITの分配金は「配当控除」の対象外です。なので、特定口座（課税口座）で持つメリットは個別株より少なくなります。だからこそ、「REITはNISA枠で優先的に買う」のが、税効率を考えるみずきブログの鉄則です。
• iDeCoとの棲み分け：iDeCoではREIT指数に連動する投資信託を積み立て、個別銘柄としてのOneリートはNISAで持つ、という「二段構え」で不動産セクターをカバーしています。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べます

正直に言うと、オフィス系REITには「将来、オフィスがいらなくなったらどうしよう」という不安が常にあります。AIの進化や働き方の変化で、企業のオフィス縮小が進む可能性はゼロではありません。ですから、私はOneリートだけで「月1万円」を達成しようとは考えていません。

もしオフィス市況が急激に悪化したら……その時は、分配金の減少も覚悟しなければなりません。でも、投資を始めなければ、将来のインフレや教育費の高騰に対して、私の労働収入だけで戦わなければならなくなります。それよりは、リスクを理解したうえで、不動産のオーナー気分で分配金をいただく道を選びたいと思います。

「完璧な銘柄」を探し続けてチャンスを逃すより、今の自分たちの人生設計に「80点くらいで合致する」銘柄を、適切なリスク管理のもとで持ち続ける。それが、育児と仕事に追われる私にできる、精一杯で最良の投資術だと思っています。

皆さんのご家庭では、お子さんの進学に向けた準備、どうされていますか？それぞれの「人生設計」に合わせた投資のヒントになれば嬉しいです。それでは、また次回の記事でお会いしましょう！