◎(3476)投資法人みらい : 2026年小1の壁、月5千円を5.21%利回りで「第2の給料」として支える

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。家計の状況や将来のライフプランに合わせて、納得のいく選択をすることが一番大切です。私、みずきと一緒に、一歩ずつ考えていきましょう。

シナリオ設定：「我が家の人生設計」と2026年の壁

こんにちは、みずきです。2021年から投資を始めて数年が経ちますが、最近は特に「時間の流れ」を意識することが増えました。というのも、2020年生まれの娘が、いよいよ2026年4月に小学校に入学するからです。

世間でよく言われる「小1の壁」。保育園の頃よりもお迎えの時間が早くなったり、長期休暇中の学童費用がかさんだりと、働き方や家計に変化が求められる時期ですよね。我が家の場合も、今のフルタイム勤務を少しセーブして娘との時間を確保したいな、なんて考えることもあります。でも、収入が減るのはやっぱり不安です。

そこで私が立てた作戦が、「配当金という第2の給料で、毎月の固定費をカバーする」ことです。今回の目標は、小学校生活をサポートするために月5,000円、年間で6万円のキャッシュフローを積み上げること。この「月5,000円」があれば、習い事の月謝や、急な学用品の買い出しにも余裕を持って対応できると思うんです。

今回は、この目標を実現するための有力候補として、投資法人みらい（3476）を検討してみたいと思います。名前からして、子どもの未来を応援してくれそうな響きですよね。

目標配当額の逆算計算

まずは、目標とする「月5,000円（年6万円）」の配当を得るために、どれくらいの投資が必要なのか計算してみます。投資法人みらいの現在の分配金利回りをベースにシミュレーションしてみましょう。

115万円という数字、パッと見ると「大きいな」と感じるかもしれません。でも、新NISAの成長投資枠を活用すれば、ここから得られる配当（分配金）には税金がかかりません。特定口座だと約20%引かれてしまいますから、この非課税のメリットは子育て世代には本当に大きいですよね。

複数銘柄の比較紹介

投資法人みらいだけでなく、似たような利回りや安定性を持つ他のJ-REITとも比較してみます。同じ「不動産」というジャンルでも、中身が少しずつ違うんですよ。

投資法人みらいは、他のリートに比べて1口あたりの単価が5万円以下と抑えられているのが特徴です。これなら、毎月の家計から「今月は1口買い足そうかな」という積み立て投資がしやすいですよね。大きな金額を一度に動かすのが怖い私のようなママ投資家にとって、この小回りの良さは大きなメリットです。

以前、同じREIT仲間のKDX不動産投資法人についても詳しく書きました。あわせて読んでみてくださいね。
◎(8972)KDX不動産投資法人 : 2026年「小1の壁」月1万円を5.06%利回りで「第2の給料」として人生設計を支える: https://stock2.hotelx.tech/?p=944

投資法人みらい（3476）の分析データ

具体的な数字を見ていきましょう。投資の世界でも、家計管理と同じで「現状把握」が何より大切です。

投資法人みらいのポートフォリオは、オフィスだけでなく、私たちが普段利用するような商業施設や、観光で使うホテルなども含まれています。特定の用途に偏っていない分、リスク分散が図られていると言えます。ただ、信用倍率が高い点は注意が必要ですね。目先の価格変動が大きくなる可能性もあるので、一喜一憂せずに「配当（分配金）をもらい続けること」に集中するのが、我が家のスタンスには合っていそうです。

ここで、気になるニュースを見つけました。
みらいリレーションズ、大田区で地域DX・GX新インフラ創造プロジェクトを開催へ – VOIX SDGs: https://voix.jp/sdgs/sdgs/79773

この記事によると、2026年3月末に向けて大田区で新しいインフラ創造プロジェクトが進んでいるそうです。今回のリートとは別組織のプロジェクトですが、「みらい」という言葉が示すように、2026年は社会が新しく変わっていくタイミングなのかもしれません。地域が活性化し、DX（デジタルトランスフォーメーション）やGX（グリーントランスフォーメーション）が進むことは、長期的に見れば不動産の付加価値を高め、リートの収益安定にもつながると私は考えています。街が元気になれば、そこに立つビルや店舗の価値も守られますからね。

みずきの「人生設計マッチ度」評価

さて、ここからは私なりの評価です。3つの視点でズバッと見ていきます！

A. 配当の持続性・成長性：○（まあ大丈夫）

スポンサーに三井物産グループなどが入っており、物件の質や運営面での安心感はあります。分配金も5%を超えており、J-REITの中でも高水準です。ただし、ホテル物件も含んでいるため、景気や観光需要の影響を受けやすい側面も。子どもが大学に入る10年後までずっと同じ水準かというと、多少の波はあると覚悟しておくべきでしょう。

B. 人生設計との適合性：◎（ぴったり）

2026年4月の「小1の壁」に向けて、今からコツコツ買い増していくには、1口5万円前後という価格設定が絶妙です。例えば、毎月のつみたてNISAとは別に、ボーナスなどでこの銘柄を買い足していけば、娘が小学生になる頃には「月5,000円の教育費補助」として機能してくれるはずです。ジュニアNISAは制度が新しくなりましたが、旧制度で持っている分と合わせて、家族全体で「配当の蛇口」を作れるのは心強いですね。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：○（まあ大丈夫）

株価（投資口価格）が年初来安値の40,000円から少し戻してきた状況ですが、暴落したとしても「家計が破綻するわけではない」範囲での投資を心がけています。私のように仕事を持っている場合、リートの分配金は「働かなくても入ってくるお金」として、精神的な支えになります。

制度活用との組み合わせ

みずきブログで欠かせないのが、税制優遇制度の話です。投資法人みらいを保有する場合、以下のポイントを押さえておきたいですね。

1. 新NISA（成長投資枠）の活用
通常、分配金には20.315%の税金がかかります。しかし、NISA口座で保有すれば丸々受け取れます。5.21%の利回りがそのまま手元に残るのは、まさに「最強の家計応援」です。

2. iDeCoとの使い分け
iDeCoは老後資金のため、原則60歳まで引き出せません。対して、個別株やリートの配当は「今、使えるお金」です。小学校の入学準備など、直近数年で必要なお金への対策としては、NISAでの個別銘柄保有に軍配が上がります。

3. 配当控除（特定口座の場合）
もしNISA枠を使い切って特定口座で持つ場合は、J-REITは「配当控除」の対象外であることに注意が必要です。株式とは税金の仕組みが少し違うので、リートはできるだけNISA枠を優先的に使いたいところですね。

みずきの総合評価＋判断

投資法人みらい（3476）は、我が家の人生設計において「2026年の壁を乗り越えるための、頼もしい助っ人」になると評価しました。

もちろん、リート市場全体が金利上昇の影響を受けるなど、懸念点はゼロではありません。でも、銀行に預けていても0.1%もつかない今の時代、自分の家族の未来を「地域の不動産」に託してみるのも、一つの選択肢だと思います。私は、娘が「学校で使う絵具セットを買いたい！」と言ったときに、この分配金から笑顔で出してあげられるような、そんな未来を描いています。

「完璧な銘柄」を探すよりも、「私たちの生活を少しだけ楽にしてくれる銘柄」を。そんな視点で、これからも銘柄選びを楽しんでいきたいです。みなさんのご家庭では、2026年に向けてどんな準備をされていますか？

失敗したり迷ったりすることもあるけれど、それも全部、家族のための大切なプロセス。一緒に頑張っていきましょうね！