はじめに
本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。また、記載されている情報は執筆時点のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。投資には元本割れのリスクが伴うことを十分にご理解いただいた上で、ご自身の家計状況に合わせた無理のない範囲で検討してくださいね。
こんにちは、みずきです。2026年も3月に入り、春の足音が聞こえてきましたね。私事ですが、2020年生まれの娘がいよいよ来月、小学校に入学します。いわゆる「小1の壁」が目前に迫っていて、期待半分、不安半分といったところでしょうか。仕事の進め方や送り迎えのスケジュール調整など、ママ投資家としては頭を悩ませる毎日です。
そんな中、私が一番大切にしているのが「人生設計からの逆算」です。今回は、物流施設に特化したJ-REITである「CREロジスティクスファンド投資法人」を軸に、我が家の教育費と生活費のバランスをどう整えていくか、具体的にお話ししたいと思います。
1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」
我が家の現在の課題は、ズバリ「小学校入学後の教育費と家計のゆとり」です。保育園から小学校に上がると、自治体にもよりますが学童保育の費用がかかりますし、何より「放課後の習い事」を増やしたいという娘の希望が出てきました。これまでは保育園にお任せしていた時間も、これからは自分たちで彩りを選んでいく時期に入ります。
「小1の壁」による家計の変化：
小学校入学に伴い、私は時短勤務を継続するか、フルタイムに戻すか検討中です。もし時短を続けるなら、月々の給与収入は抑えられます。一方で、娘のバレエや公文式といった習い事の月謝を考えると、家計にあと「月10,000円」の余裕が欲しいと考えています。
我が家の人生設計シナリオ：
・2026年4月：長女が小学校入学（教育費のステージが変わる）
・3年後（2029年）：娘が中学年になり、塾などの教育費が本格化する
・10年後（2036年）：娘が高校生。大学進学への備えがピークに
このタイムラインを考えると、今から「自動的に月10,000円を運んでくれる仕組み（第2の給料）」を作っておくことが、将来の自分への大きなプレゼントになると信じています。今回は、その1万円をどう作るかを深掘りします。
2. 目標配当額の逆算計算
「月10,000円の配当（分配金）」を得るためには、年間で120,000円（手取りベース）の収入が必要です。ここでは、税金約20%を差し引いた後の金額で計算してみましょう。
目標年間分配金額（税引き前）： 150,000円
（150,000円 × 0.8 ＝ 120,000円）
今回注目する「CREロジスティクスファンド投資法人」の分配金利回りは約4.57%（執筆時点）です。この利回りで目標を実現するために必要な投資額を計算します。
必要投資額 ＝ 150,000円 ÷ 0.0457 ≒ 328万円
約328万円をこの銘柄に充てることができれば、理論上は「毎月1万円の習い事代」が配当だけで賄える計算になりますね。一括で投資するのは勇気がいりますが、これまでコツコツ貯めてきた新NISAの「成長投資枠」などを活用することで、税金分（20%）を浮かせることができれば、必要投資額はもっと少なくて済みます。例えば非課税枠なら、約262万円の投資で月1万円が達成可能です。
3. 複数銘柄の比較紹介
物流リートは安定性が高いと言われますが、CREロジスティクスファンド投資法人（以下、CREロジ）一つに絞るのはリスクもあります。そこで、同じ「教育費を支える」という目的で比較検討したい銘柄を並べてみました。
| 銘柄名（証券コード） | 株価 / 投資口価格 | 分配金利回り | 特徴・投資方針 |
|---|---|---|---|
| CREロジスティクスファンド（3487） | 164,700円 | 4.57% | 物流施設特化。安定した稼働率とスポンサーのCRE社の開発力が強み。 |
| 三菱地所物流リート投資法人（3481） | 355,000円 | 4.34% | 大手デベロッパー系。物件のクオリティと信頼性が抜群で、安心感がある。 |
| 日本ヘルスケア投資法人（3308） | 140,500円 | 4.62% | 老人ホームなどの施設に投資。景気に左右されにくい高齢者社会のインフラ。 |
三菱地所物流リート（3481）は、非常に安定感がありますが、1口あたりの投資金額が高いのがネックです。我が家のような子育て世代には、16万円前後から購入できるCREロジの方が、少しずつ買い増ししやすくて「家計にフィット」する印象ですね。
過去には三菱地所物流リートについても考察しました。よろしければこちらの記事も参考にしてくださいね。
◎(3481)三菱地所物流リート : 2026年小1の壁、月1万円を4.34%配当で家計を支える
また、介護施設を扱う日本ヘルスケア投資法人（3308）も利回りが魅力的ですが、建物の用途が限られるため、将来的な資産価値の転用性を考えると、物流倉庫の方が「つぶしが効く（他の用途にも使いやすい）」という安心感があります。
4. ニュースから見る物流業界の今
ここで、最近見つけた興味深いニュースを共有しますね。米国の物流・EC関連のデータに関する投稿です。
このニュース自体はスポーツの話題も含まれていますが、注目したいのはその後のデータ部分です。2022年から2024年にかけてのGoogleやAmazonを通じた収益、そしてサプライチェーンマネジメント（SAGE SYSTEMやXPO Logisticsなどの物流キャリアの活用）についての具体的な数字が記されています。これによると、Amazonなどのプラットフォームを通じた売上が堅調に推移しており、それに伴って「物流コスト」や「配送の仕組み」がビジネスの根幹を支えていることがわかります。
みずきの視点：
このデータは米国のものではありますが、日本でも同じことが言えますよね。私自身、娘の入学準備品（ランドセルカバーや文房具、名前シールなど）のほとんどをネット通販で購入しました。スマートフォンの画面を数回タップするだけで翌日には届く。この便利さを支えているのが、CREロジが保有しているような「最新の物流倉庫」なんです。EC（電子商取引）の拡大は一過性のものではなく、もはや生活インフラ。だからこそ、物流リートは私たちの生活に密着した、理解しやすい投資先だと言えるのではないでしょうか。
5. みずきの「人生設計マッチ度」評価
我が家の視点で、CREロジスティクスファンド投資法人を3つの軸で評価してみました。
A. 分配金の持続性・成長性：評価 ◎
物流施設は、一度テナント（借り主）が入ると契約期間が長く、賃料収入が安定しやすいのが特徴です。CREロジのスポンサーである株式会社CREは、物流不動産の管理・運営に長年の実績があり、目利き力も高い。配当性向もJ-REITの仕組み上、利益のほとんどを分配するため、無理な配当というわけではありません。今後もネット通販の需要が続く限り、分配金が大きく崩れる可能性は低いと考えています。
B. 人生設計との適合性：評価 ◎
1口16万円台という価格設定が絶妙です。例えば、ボーナスから1口ずつ、あるいはジュニアNISAの残り枠（旧制度からの移行分）や新NISA枠で少しずつ買い増していくのに適しています。2026年4月の入学から、娘が12歳になる小学校卒業までの6年間で、少しずつ保有口数を増やし、月1万円の配当を完成させるという「積み上げ型」の人生設計にぴったりです。
C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価 ○
リートは株価（投資口価格）の変動が比較的大きいです。金利が上昇する局面では、不動産価格に逆風が吹くこともあります。ただ、我が家は「20年スパン」で考えているため、目先の価格変動よりも「分配金がチャリンと入ってくること」を重視しています。もし価格が下がれば、分配金利回りが上がるため、むしろ買い増しのチャンスと捉える余裕を持ちたいですね。
6. 制度活用との組み合わせ
ここが「みずきブログ」のこだわりポイントです！リート投資をするときに絶対に忘れてはいけないのが、税制の活用です。
・新NISA（成長投資枠）の活用：
J-REITの分配金には、通常約20%の税金がかかります。しかし、新NISAの成長投資枠で購入すれば、この分配金が「非課税」になります。150,000円の分配金が、丸々150,000円として手元に残るのと、120,000円になってしまうのでは、月々の習い事1回分くらいの差が出てしまいます。これは大きいですよね！
・配当控除には注意：
ここ、重要です！普通の日本株（トヨタやNTTなど）は、確定申告をすることで「配当控除」を受けられる場合がありますが、J-REITは配当控除の対象外なんです。なので、特定口座で保有して確定申告で税金を取り戻すという技が使いにくい。だからこそ、J-REITは「NISA枠」を優先的に使うのが、最も賢い戦略だと言えます。
・iDeCoとの棲み分け：
私はiDeCoで「世界株インデックス」を積み立てていますが、それとは別に「今、使える現金」を生み出すために個別リートを持っています。iDeCoは60歳まで引き出せませんが、リートの分配金は今すぐ娘の習い事代に使えます。「未来のためのiDeCo」と「今を楽しむためのリート分配金」。この両輪を回すのが、みずき流の家計管理です。
7. みずきの総合評価＋判断
最後に、CREロジスティクスファンド投資法人についての私の判断をまとめます。
総合評価：我が家の「小1の壁」対策の主力候補
この銘柄は、爆発的な成長を期待するものではありません。しかし、物流という「社会の血管」を支える地味で堅実なビジネスモデルは、これから子育てにお金がかかる我が家にとって、安心感のある投資先です。年初来安値から少し戻した水準ではありますが、分配金利回り4.5%超は、長期で持つには十分に魅力的な水準だと感じています。
懸念点：
もちろん、迷いもあります。最近の信用倍率（18.07倍）を見ると、少し買いが先行しているのかな？という印象も受けます。短期的には調整が入るかもしれません。また、大規模な地震などの災害リスクは不動産投資の宿命です。そのため、一つの物件だけでなく、全国に分散して物件を持っているCREロジのポートフォリオは評価できますが、それでもリスクはゼロではありません。
結論：
「完璧な銘柄なんてない」。それが私の投資のモットーです。CREロジの分配金で、娘が「やりたい！」と言ったバレエの月謝を払う。そして、娘が踊る姿を見ながら「このバレエシューズは、あの物流倉庫の賃料から生まれたんだな」と心の中で感謝する。そんな風に、投資と生活が繋がっている実感が持てるのが、私にとっての理想の投資スタイルです。
皆さんも、ご自身の人生設計（いつまでに、いくら必要か）を一度書き出してみませんか？数字が見えてくると、どの銘柄が自分に合っているのか、自然と見えてくるはずですよ。一緒に頑張りましょうね！
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