◎(7128)東京鐵鋼 : 4.74%配当が「小1の壁」月5千円へ。「第2の給料」で人生設計を支える

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

こんにちは、みずきです。2026年に入り、いよいよ娘の小学校入学が目前に迫ってきました。1月生まれの娘は、この4月にピカピカの1年生になります。楽しみな反面、親として避けて通れないのが「小1の壁」ですよね。保育園の頃よりもお迎えの時間が早まり、放課後の過ごし方をどう確保するか、そしてそれに伴う家計の負担をどう管理するか、毎日夫と作戦会議を開いています。

今日は、そんな我が家の人生設計において、世界最大級のヘルスケア企業であるユニソルホールディングス（ユナイテッドヘルス・グループ：UNH）をどう位置づけているか、具体的にお話ししたいと思います。最近、この銘柄を巡って大きなニュースがあったので、それも踏まえてじっくり考えてみました。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

我が家の現在の課題は、ずばり「放課後の教育・預かり費」の捻出です。小学校に入ると、保育園のように夜まで預かってもらうことが難しくなります。民間の学童保育や、娘が興味を持ち始めた英語やピアノの習い事を組み合わせると、どうしても月に1.5万円から2万円程度の追加費用が発生する見込みです。

この「小1の壁」による出費を、すべてお給料から出すのは少し心細いのが本音。そこで、投資による「第2の給料（配当金）」で、その一部をカバーしたいと考えています。特に今回は、将来の教育費（大学進学など）も見据えた「成長と配当の両立」を狙うために、日本株だけでなく海外の優良株にも目を向けています。

我が家の人生設計タイムライン

2026年4月：長女が小学校入学。「小1の壁」による支出増（月1.5万円想定）。

2032年4月：長女が中学校入学。塾代など本格的な教育費の増加。

2038年4月：長女が大学進学。教育費のピーク。この時期までに資産を最大化したい。

今回の目標は、このうち「月5,000円（年間6万円）」を、配当金という安定したキャッシュフローで補うことです。これにより、家計に心のゆとりを持たせたいと思っています。

2. 目標配当額の逆算計算

月5,000円の配当を実現するために、どれくらいの投資が必要か計算してみましょう。ユニソル（UNH）の利回りを、最近の株価動向を踏まえて約1.5%〜2.0%と想定します。海外株の場合、現地での10%課税がありますが、NISA（成長投資枠）を活用することで、国内の20.315%の税金は非課税にできるため、実質的な手取りを重視してシミュレーションします。

これを見ると、「300万円以上も必要なの？」と驚かれるかもしれません。でも、これはあくまで「今すぐ月5,000円を配当だけで作る」場合の話。ユニソルのような連続増配銘柄は、「持っているだけで配当額が毎年増えていく」のが魅力。今は月1,000円でも、娘が中学生になる頃には月3,000円に育っている……そんな「配当の成長」を期待して投資するのがみずき流です。

3. 複数銘柄の比較紹介

同じ目標（小1の壁対策）を実現するために、他の選択肢とも比較してみましょう。今回は「ヘルスケア・生活必需品」という守りに強いセクターから選んでみました。

日本株で馴染み深いユニプレス (5949)なども検討しましたが、ビジネスの性質が全く異なるため、今回は「健康と生活」を軸に選んでいます。ユニソルは利回りこそ高くありませんが、利益成長とともに配当を増やす力が圧倒的なのが特徴です。

4. 最新ニュースから見るユニソルの「波乱」

実は今、ユニソル（ユナイテッドヘルス・グループ）には大きな逆風が吹いています。最近のニュースによると、2026年の業績見通しにおいて、米国の公的医療保険（メディケア・アドバンテージ）の償還率が想定を下回る「レート・ショック」が起き、株価が急落する場面がありました。

参考ニュース：The Dow’s Anchor: How UnitedHealth’s ‘Great Reset’ is Dragging Down the Blue-Chip Average

この記事では、米政府の方針変更によって、医療保険業界全体の収益構造が「再評価（リレーティング）」されていると指摘されています。株価が2024年の高値から大幅に調整している状況は、投資家にとっては「安く買えるチャンス」とも言えますが、同時に「成長の鈍化」というリスクも孕んでいます。

私のような子育て世代にとっては、短期的な暴落は怖いですが、「10年後に娘が中学生になった時に、今の配当が2倍、3倍になっていてほしい」という視点で見れば、この「グレート・リセット（大きな再編）」は、むしろ絶好の仕込み時になるかもしれない、と考えています。

5. みずきの「人生設計マッチ度」評価

ユニソルという銘柄が、我が家の「小1の壁」と「将来の教育費」にどれだけマッチするか、3つの軸で評価しました。

A. 配当の持続性・成長性

評価：◎（強く信頼できる）

米国の医療費は増加の一途を辿っており、同社のプラットフォーム力は圧倒的です。ニュースにあるような政策変更による一時的な業績鈍化はあっても、過去10年以上の増配ペースを考えれば、配当の持続性は極めて高いと判断しています。配当性向も30%程度と余裕があるため、多少の不況ではビクともしないはずです。

B. 人生設計との適合性

評価：○（悪くない）

今の「月5,000円」をすぐに解決するには、かなりの投資額が必要なので、即効性には欠けます。しかし、2038年の大学進学という遠い未来のゴールから逆算すると、資産価格の上昇（キャピタルゲイン）も期待できるこの銘柄は、ポートフォリオに欠かせない「攻めと守りの兼用」として非常に優秀だと思います。

C. 我が家のリスク許容度との整合性

評価：△（やや緊張感ある）

為替リスク（円高リスク）があること、そして先述の政策リスクが直撃していることから、今は「全力買い」する時期ではないかもしれません。育休に入る予定などは今のところありませんが、生活防衛資金を削ってまで投資する銘柄ではなく、あくまで余剰資金でコツコツ積み上げるべき存在ですね。

6. みずきの総合評価＋判断

ユニソル（UNH）は、我が家にとって「将来の教育費という大きな山を登るための、頼もしい登山靴」のような存在です。今の「小1の壁」で必要な現金をすべて賄うには少し利回りが足りませんが、10年後の自分たちを助けてくれる力強さを持っています。

具体的な戦略としては、即効性のある高利回りの日本株（例えば日産東京販売HD (8291)のような高配当株）と組み合わせて保有するのが、精神的にも家計管理上もバランスが良いと感じています。

7. 制度活用との組み合わせ

ユニソルのような外国株を保有する際、私たちが絶対に忘れてはいけないのが税制優遇制度の活用です。

新NISA（成長投資枠）の活用

外国株の配当金には、現地で10%の税金がかかりますが、NISA口座で持てば日本国内での20.315%の課税はゼロになります。二重課税を完全に取り戻す「外国税額控除」は特定口座でしか使えませんが、そもそも国内課税がゼロになるNISAのメリットは、確定申告の手間を省きたい忙しいママには大きな味方です。

ジュニアNISAの出口戦略

旧制度のジュニアNISAで保有している資産がある場合、娘が18歳になるまで非課税で運用を続けられます。ユニソルのような成長銘柄をそこでじっくり育てることで、大学入学時の学費として「配当＋売却益」をドカンと充てる計画も立てられます。

8. 失敗・迷い・懸念も素直に述べます

正直に言うと、最近の株価の落ち込みを見ると、「本当に今買って大丈夫？」と迷う自分もいます。ニュースにあった「政府の方針変更」は、一企業の努力だけではどうにもならない部分だからです。もしアメリカの医療制度が根本から変わってしまったら、これまでの成長物語が崩れる可能性もゼロではありません。

また、円安が進んでいる状況でドル建て資産を買うのは、勇気がいりますよね。「1ドル＝150円で買ったけど、120円になったらどうしよう……」という不安は、私も常に持っています。だからこそ、一度にたくさん買うのではなく、毎月少しずつ「時間分散」して、感情に左右されずに積み立てていくことが、私にとっての正解かなと思っています。

完璧な銘柄も、完璧なタイミングもありません。でも、「小1の壁」という具体的な課題に向き合い、数字で逆算することで、少なくとも「今、何のためにこの株を持っているのか」という納得感だけは持っていたい。それが、私が投資を続ける一番の理由です。

皆さんのご家庭でも、お子さんの成長に合わせた「我が家専用のポートフォリオ」を、ぜひ考えてみてくださいね。一緒に頑張りましょう！