◎(9782)ディーエムエス : 「小1の壁」で月5千円の「第2の給料」、5.70%配当と鉄壁財務で

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

みなさん、こんにちは。みずきです。2026年3月に入りましたね。いよいよ来月、2026年4月には娘が小学校に入学します。いわゆる「小1の壁」が目の前に迫ってきました。

これまでは保育園の延長保育に助けられてきましたが、小学校に上がると放課後の過ごし方や、長期休みの学童費用、そして新しい習い事など、家計の支出が今まで以上に予測しにくくなります。私自身、営業・企画職として仕事を続けていくつもりですが、どうしても時短勤務が必要になったり、突発的なお休みが増えたりして、収入が不安定になるリスクもゼロではありません。

そこで、我が家の人生設計では「小学校入学を機に、家計に月5,000円のゆとりを持たせる」ことを目標にしています。年間で60,000円。この金額があれば、ちょっといい習い事の月謝や、学童のオプション費用を配当金だけで賄うことができます。まさに「第2の給料」として、家計を支えてもらう計画です。

「自分たちの労働収入以外から、決まったお金が入ってくる」という安心感は、子育て中の心の余裕に直結すると思うんですよね。

2. 目標配当額の逆算計算

目標とする「月5,000円（年間60,000円）」の配当を実現するために、どれくらいの投資資金が必要か計算してみましょう。今回注目しているディーエムエス（9782）の予想配当利回り（5.70%）を基準にシミュレーションします。

【逆算シミュレーション】

目標年間配当額：60,000円
ディーエムエスの配当利回り：5.70%（2026/03予想）
必要投資額：60,000円 ÷ 5.70% ＝ 約1,052,631円

約105万円の投資で、毎月5,000円相当の配当が得られる計算になります。現在の株価が4,090円ですので、100株（約41万円）保有するだけでも年間22,800円（月換算1,900円）が手に入ります。まずは100株から始めて、家計の様子を見ながら買い増していくのも現実的な選択肢ですね。

3. 複数銘柄の比較紹介

高配当を狙う際、1つの銘柄に絞るのはリスクがあります。同じ「月5,000円」を目指すための候補として、性格の異なる3つの銘柄を比較してみました。

ディーエムエスは、この中でも特に「圧倒的な財務の安定性」と「5.70%という高利回り」が際立っています。自己資本比率が80%を超えているというのは、子育て世代にとっては「会社が潰れるリスクが極めて低い」という安心材料になりますね。

一方で、最近のニュースでは気になる動きもあります。こちらの記事にあるように、中東情勢の悪化などで市場全体が不安定になっています。
【日本市況】株急反落、米国のイラン攻撃でリスクオフ－円安、債券高(Bloomberg) – Yahoo!ファイナンス

こうした地政学リスクで株価が急落した際、借金が少なく現金を持っている企業は、嵐をやり過ごす力が強いと言えます。ディーエムエスのキャッシュの厚さは、今の不安定な相場環境では魅力的に映ります。

比較対象としたディア・ライフについては、こちらの過去記事でも詳しく分析していますので、参考にしてみてください。
◎(3245)ディア・ライフ : 2026年小1の壁、月1.5万円を5.79%配当と20%超ROEで支える

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

私の視点から、ディーエムエスを3つの軸で評価しました。

A. 配当の持続性・成長性：△（やや懸念あり）

利回り5.70%は非常に魅力的ですが、直近の収益性は「悪化」傾向にあります。EPS（1株あたりの利益）が低下しており、PERも22倍を超えてきているため、利益面での成長には少しブレーキがかかっている印象です。「今の配当を維持できるか？」という点では、利益率の回復を慎重に見守る必要があります。

B. 人生設計との適合性：◎（ぴったり）

「小1の壁」対策として、早期にまとまった配当金を作りたい今の我が家にとって、この高利回りはショートカットになります。40万円強の投資で年間2万円以上の配当が得られる効率の良さは、教育費がかさむ時期には非常に助かります。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：○（まあ大丈夫）

自己資本比率81.1%という鉄壁の財務が、私の不安を和らげてくれます。万が一、景気がさらに悪化しても、すぐに配当がゼロになったり倒産したりする可能性は低いと判断しています。ただし、株価の変動は激しい時期なので、一気に買わず、時間分散して保有するのが「みずき流」です。

5. みずきの総合評価＋判断

ディーエムエスは、「成長性には欠けるけれど、圧倒的な貯金（純資産）を背景に、高い還元を続けてくれるおじいちゃん企業」のようなイメージだと感じています。爆発的な株価上昇は期待しにくいですが、ポートフォリオの端っこで「家計の守り」と「現金供給源」として機能してもらうには、とても心強い存在です。

我が家では、まずは100株保有し、配当金で「娘の新しい習い事の教材費」を賄うことから始めようと考えています。ただし、利益の低下が続くと減配のリスクも出てくるため、決算ごとの営業利益率はしっかりチェックしていきたいですね。

6. 制度活用との組み合わせ

ここが「みずきブログ」のこだわりポイントです。ディーエムエスのような高配当株は、制度をフル活用することで、その効果が何倍にもなります。

1. 新NISA（成長投資枠）の活用
ディーエムエスの配当利回り5.70%は、税金20.315%を引かれると実質約4.5%まで下がってしまいます。これをNISA口座で持てば、5.70%が丸々手元に残ります。100万円投資した場合、税引き前後の差額は年間で約12,000円。これだけで、子どもの新しい靴が1〜2足買えちゃいますよね。

2. 配当控除（特定口座の場合）
もしNISA枠を使い切っている場合でも、特定口座で保有して「総合課税」で確定申告をすれば、配当控除を受けることができます。所得金額にもよりますが、所得税の一部が還付されるため、実質的な利回りを高めることができます。私は自分の年収と照らし合わせて、毎年どちらがお得かシミュレーションしています。

3. iDeCoとの住み分け
iDeCoでは全世界株式（オルカン）などの投資信託を積み立てて「老後の資金」を確保し、ディーエムエスのような個別株は「今の生活を豊かにする資金」としてNISAで持つ。この「遠い未来」と「近い将来」の使い分けが、心の安定に繋がります。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べる

正直に言うと、今のディーエムエスの「収益性悪化」というデータには少しビクビクしています。営業利益率が下がっている中で、この高配当を出し続けるのは、企業としてもなかなかの踏ん張りどころのはずです。

もし将来的に減配が発表されたら、株価も大きく下がるでしょう。「高配当につられて買ったけれど、資産自体が減ってしまった」というのは、私たち子育て世代が一番避けたいパターンです。だからこそ、「この銘柄1本に頼らないこと」が何より大切だと思います。他のセクターやリートなどと組み合わせて、どこかがダメになっても家計に月5,000円が入ってくる仕組みを、ゆっくり作っていきたいですね。

完璧な銘柄なんてありません。でも、自分たちの人生のハードルを少しだけ下げてくれる「相棒」として、ディーエムエスを検討してみるのはアリかな、と思っています。みなさんも、ご自身の人生設計のタイムラインに合わせて、じっくり考えてみてくださいね。