◎(3455)ヘルスケア＆メディカル投資法人 : 5.32%配当で2026年小1の壁月5千円を支える設計

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

こんにちは、みずきです。2026年4月、ついに娘が小学校に入学しました！桜の下で大きなランドセルを背負う姿を見て、嬉しい反面「いよいよ小1の壁が始まったな」と身が引き締まる思いです。共働き夫婦にとって、放課後の預け先や時短勤務による収入の変化など、乗り越えるべきハードルはたくさんありますよね。

そんな「人生の転換点」に立っている我が家ですが、以前から準備してきた「配当金（分配金）による家計のサポート」が、今まさに大きな心の支えになっています。今回は、高齢化社会を支えるビジネスに投資しつつ、私たちの家計も守ってくれる「ヘルスケア＆メディカル投資法人（3455）」というJ-REITを、我が家の人生設計にどう組み込んでいるかお話ししたいと思います。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

投資を検討する際、私は必ず「何のために、いつ、いくら必要なのか」を先に考えます。今回のシナリオはズバリ、「小学校入学後の放課後コストの捻出」です。

我が家の現在地：
娘がこの4月に小学校に入学しました。これまでは保育園で19時まで預かってもらえましたが、これからは学童保育の利用料や、長期休暇中の昼食代、さらに習い事の月謝など、地味に固定費が膨らみます。また、私自身も仕事の調整が必要になり、残業代が減るなどの影響も無視できません。

家計の課題：
小学校の6年間で、毎月平均して5,000円から10,000円程度、家計に自由な現金（キャッシュフロー）が上乗せされると、教育費を削ることなく心の余裕が保てると判断しました。

課題解決のために必要な分配金額：
まずは「月5,000円」を目標にします。年間で60,000円の分配金を得ることで、学童の費用や娘がやりたいと言い出した新しい習い事の足しにしたいと考えています。

2. 目標配当額の逆算計算

では、月5,000円（年60,000円）をヘルスケア＆メディカル投資法人で実現するには、いくら投資が必要か計算してみましょう。執筆時点（2026年4月3日）のデータを参考にします。

約113万円の投資で、毎月5,000円分、年間60,000円の「第2の給料」が手に入る計算ですね。113万円という数字は、共働きの我が家が新NISAの成長投資枠を活用しながら2〜3年かけてコツコツ積み立てれば、決して不可能な数字ではないと考えています。

3. 複数銘柄の比較紹介

リート（不動産投資信託）には、オフィスや住宅など様々なタイプがあります。同じ「月5,000円」を目指す上での比較対象を見てみましょう。

平和不動産リートも非常に魅力的で、我が家でも「家計の守り役」として検討しています。こちらの詳細は過去の記事でも触れていますので、参考にしてみてくださいね。
◎(8966)平和不動産リート投資法人 : 5.53%配当で2026年小1の壁月5千円を支える「家計の守り役」に設計

一方で、今回のヘルスケア＆メディカル投資法人は、「高齢者施設」という、景気に左右されにくい、社会的に必要不可欠なインフラに投資できる点が最大の違いです。「娘に説明できるビジネスか」という私の投資軸にもぴったり合致しています。

4. 海外ニュースから見る「ヘルスケア投資」の意義

ここで、興味深いニュースをご紹介します。実は、世界中の大きな投資マネーも、今「介護・ヘルスケア」という分野に注目しているんです。

[PE Hub News] Carlyle, HIG, LLR, Main Capital target caregiver services
https://www.pehub.com/permiras-silvia-oteri-and-middlegrounds-christen-paras-named-pe-hub-and-buyouts-women-in-pe-carlyle-hig-llr-main-capital-target-caregiver-services/

この記事によると、カーライルやHIGといった世界的なプライベート・エクイティ（PE）ファンドが、「介護サービス市場」への投資を強化しているそうです。その理由は、「市場が細分化されており統合の余地があること」に加え、何より「不況への耐性（Recession Resilience）」があることだと指摘されています。

日本語に要約すると、「不景気になっても、介護や医療のサービスは止めることができない。だからこそ、安定した投資先としてプロの投資家たちも狙っている」ということです。日本は世界でもトップクラスの高齢化社会。このヘルスケア＆メディカル投資法人が保有する「有料老人ホーム」や「医療モール」といった物件は、まさにこの「不況に強い資産」そのものだと言えますね。

5. みずきの「人生設計マッチ度」評価

我が家の人生設計に照らして、3つの軸で評価してみました。

A. 配当の持続性・成長性：◎（強く信頼できる）
高齢者施設の賃貸借契約は期間が長く、賃料が変動しにくいのが特徴です。分配金性向もJ-REITの仕組み上、利益のほとんどを出す形になっていますが、急激に減るリスクは他のオフィスビルリートなどに比べて低いと考えています。超高齢化社会という背景は、この銘柄にとって強力な追い風ですね。

B. 人生設計との適合性：◎（ぴったり）
「小1の壁」による月5,000円の支出増をカバーする目的として、1口11万円台という投資金額は現実的です。娘が小学校を卒業するまでの6年間、そしてその後の教育費ピークに向けて、安定して現金を運んできてくれる「お財布」のような存在になってくれると期待しています。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：○（まあ大丈夫）
現在、信用倍率が156倍と少し高いのが気になりますが、実物資産を持つリートですので、長期保有を前提とするなら日々の値動きに一喜一憂する必要はありません。リートは金利上昇局面で弱含みすることがありますが、今の我が家は「売却益」ではなく「分配金キャッシュフロー」を重視しているので、許容範囲内です。

6. みずきの総合評価＋判断

ヘルスケア＆メディカル投資法人は、我が家にとって「小1の壁を支える、優しくて力強いサポーター」だと評価しています。派手な値上がりは期待しませんが、社会貢献（高齢者施設の安定運営）に一役買いながら、そのお礼として分配金をいただくという形は、娘にも「このお金は、おじいちゃんやおばあちゃんたちが安心して暮らすためのお手伝いをして、いただいたものなんだよ」と胸を張って教えられます。

判断としては、一括で購入するのではなく、数ヶ月に分けて口数を増やし、合計10口（約113万円分）を目指すのが、今の我が家には合っているかなと思います。

7. 制度活用との組み合わせ

ここで大事なのが、新NISA（成長投資枠）の活用です。リートの分配金には通常約20%の税金がかかりますが、NISAを使えばこれが非課税になります。

例えば、年間60,000円の分配金も、特定口座だと手取りは約48,000円に減ってしまいます。月5,000円欲しかったのに、4,000円になってしまうのは大きいですよね。NISAなら丸々5,000円が手元に残ります。この「税効率の良さ」こそ、子育て世代が限られた資金を最大化させるコツだと思います。

また、私はiDeCoで全世界株式（オルカン）などの投資信託を積み立てていますが、それらは20年後の老後資金。対して、この個別リートは「今、小学校生活を豊かにするための資金」と役割を分けています。制度を使い分けることで、将来への備えと今の生活の楽しさを両立させたいですね。

8. 失敗・迷い・懸念も素直に述べます

もちろん、いいことばかりではありません。最近の悩みは「金利の上昇」です。リートは借入金で物件を買っているため、金利が上がると分配金が減る要因になります。もし大幅な減配があったら、「月5,000円」の計画が崩れてしまうかも……という不安は常にあります。

でも、完璧な銘柄なんてどこにもないんですよね。だからこそ、一つの銘柄に固執せず、リートの中にも住宅系やオフィス系を混ぜたり、はたまた配当利回りの高い優良な事業会社（例えば、こちらも我が家の守り役である三ツ星ベルトなど）と組み合わせることで、リスクを分散させていこうと考えています。

小1の壁は、親も子もストレスが溜まりやすい時期。投資を通じて少しでも家計にゆとりを作り、笑顔で「いってらっしゃい！」と言える毎日を過ごしていきたいですね。皆さんのご家庭では、どんな「守りの銘柄」を検討されていますか？ぜひ、自分たちの人生設計にぴったりの1枚を見つけてみてくださいね。