◎(8996)ハウスフリーダム : 5.50%配当で2026年小1の壁月5千円を支える「強力な助っ人」に設計

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。あくまで私、みずきの個人的な人生設計と照らし合わせた分析記録です。

こんにちは、みずきです。最近は娘（2020年生まれ）の成長が早くて、服のサイズがすぐ小さくなってしまうことに驚いています。子育てをしていると、日々の忙しさに追われてしまいますが、ふと立ち止まって「数年後の家計」を想像すると、少し背筋が伸びる思いがしますね。

今回は、大阪・兵庫・福岡を中心に不動産ビジネスを展開している(株)ハウスフリーダム（8996）をピックアップします。配当利回りが非常に高く、私たちの人生設計においてどのような役割を果たしてくれるのか、じっくり考えてみました。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

私の投資の軸は、常に「人生のイベント」から逆算することです。今一番気になっているのは、2026年4月に控えている長女の小学校入学、いわゆる「小1の壁」です。

小学校に入ると、保育園時代とは生活リズムがガラッと変わります。延長保育が短くなったり、長期休暇中の学童費用が発生したりと、意外とお金がかかるんですよね。我が家では、この時期に「月5,000円（年間60,000円）」の自由な現金流を作っておくことを目標にしています。

この月5,000円があれば、娘が新しく始めたいと言い出すかもしれない習い事の月謝や、学校で使うちょっとした備品の買い足しを、給料からではなく「配当金」でスマートに支払うことができます。この「心の余裕」が、子育て中のイライラを減らす特効薬になると信じているんです。

我が家の人生設計課題

2. 目標配当額の逆算計算

さて、目標とする「年間60,000円」の配当を得るために、ハウスフリーダムにどれくらい投資すればいいのか計算してみましょう。

執筆時点のデータでは、ハウスフリーダムの予想配当利回りは5.50%と、驚くほど高い水準です。1株あたりの配当予想は55円ですね。

【逆算計算式】
目標年間配当額：60,000円
必要投資額 = 60,000円 ÷ 5.50% = 約1,090,909円

現在の株価が1,000円前後ですので、およそ1,100株（11単元）を保有すれば、小学校入学後の家計を支える月5,000円の配当が実現する計算です。100万円強の投資で月5,000円を生み出せるというのは、この高利回り銘柄ならではのスピード感ですね。

3. 銘柄紹介と比較

ハウスフリーダム（8996）は、不動産の仲介や新築戸建の分譲を主力としている企業です。特に「ウィル」などのブランド名で地域密着型の展開をしており、営業利益率の改善傾向が見られるなど、収益性が高まっているのが特徴です。

ハウスフリーダム（8996）の主要指標

ここで、同じように「不動産・住まい」の分野で高配当を提供している銘柄と比較してみます。以前紹介したタスキホールディングス（2987）も、成長性と利回りのバランスが良い銘柄でしたね。

内部リンク：○(2987)タスキホールディングス : 4.94%配当で2026年小1の壁月5千円を「家計の即戦力」に設計

タスキホールディングスがDXを駆使した都市型デベロッパーとして勢いがあるのに対し、ハウスフリーダムは地域密着の仲介と分譲のバランスで収益を上げています。ハウスフリーダムの方が利回りは高いですが、自己資本比率はタスキの方が安定している面もあり、どちらを「家計の柱」にするかは好みが分かれるところだと思います。

4. 外部ニュースからの考察

最近の市場環境について、気になるニュースがありました。日本経済新聞の「日本株、試練の4月相場 相場底打ち『コツン』の音はまだ遠く」という記事です。
URL: https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB028W70S6A400C2000000/

4月は新年度入りで期待が高まる半面、海外勢の動きや金利の動向で相場が不安定になりやすい時期です。記事では、底打ちのサインがまだ見えないという慎重な見方が示されています。ハウスフリーダムのような不動産株は金利の影響を受けやすいため、相場全体が不安定な時は株価も揺さぶられがちです。

でも、私のような長期投資家にとっては、「株価が下がって利回りが上がる」局面は、将来の配当源泉を安く仕込むチャンスとも捉えられます。一喜一憂せず、人生設計に必要な配当額を淡々と積み上げる姿勢を忘れないようにしたいですね。

5. みずきの「人生設計マッチ度」評価

ハウスフリーダムを3つの軸で評価してみました。

A. 配当の持続性・成長性：○

ROEが18%を超えており、効率よく利益を出せている点は非常に高く評価できます。EPS（1株あたりの利益）も176円と予想されており、配当55円に対する配当性向は約31%程度。利益から無理なく配当を出していることが分かります。ただし、不動産業界は景気の影響をダイレクトに受けるため、景気後退局面での減益リスクは頭に入れておく必要があります。

B. 人生設計との適合性：◎

5.5%という利回りは、早期に目標配当額を達成したい我が家にとって非常に魅力的です。2026年の小学校入学までに100万円分の資産を積み上げることができれば、目標の「月5,000円」がこれ1銘柄でほぼ完結します。投資効率の良さは、教育費がかさむ子育て世代には嬉しいポイントです。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：△

自己資本比率が22.7%と、30%を切っている点は少し気になります。有利子負債が増加傾向にあるというデータもあるため、金利が上昇した際の影響を注視しなければなりません。今の我が家は共働きで安定収入があるため、多少のリスクは取れますが、もし今後私が育休に入ったり収入が減ったりする時期には、もう少し財務の堅い銘柄（自己資本比率50%以上など）と組み合わせてバランスを取りたいと考えています。

6. 制度活用との組み合わせ

高配当株こそ、税制優遇制度の使いどころです！

ジュニアNISA（旧制度分）の活用：
我が家では、ジュニアNISAの非課税期間が残っている分で、こうした高配当株を保有することを検討しています。5.5%の配当も、通常は20%以上の税金が引かれますが、非課税枠なら丸々受け取れます。この差は大きいですよ！例えば年間6万円の配当なら、税金がかかると約4.8万円になってしまいますが、非課税なら6万円そのまま。この1.2万円の差で、娘に素敵な図鑑を買ってあげられます。

配当控除の視点：
特定口座で保有する場合でも、私の年収水準であれば、確定申告で「総合課税」を選択して配当控除を受けることで、実質的な税負担を抑えられる可能性があります。営業職として働きながら、こうした節税の仕組みを賢く使うのが、ママ投資家の腕の見せ所ですね。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に

正直に言うと、自己資本比率の低さには少し迷いがあります。不動産業は物件を仕入れるために借入が必要なのは分かっていますが、もし不動産市況が冷え込んだら……と考えると、これ1銘柄に全力を注ぐのは怖いな、というのが本音です。

また、出来高が1,300株程度と少ないのも気になります。買いたい時に買えても、急いで売りたい時に希望の価格で売れない「流動性リスク」がありますね。あくまで「売らずに配当をもらい続ける」前提で、家計の余剰資金の範囲内でコツコツ集めるのが、私には合っている気がします。

まとめ：我が家の判断

ハウスフリーダムは、「2026年の小学校入学までに配当収入をブーストさせるための、強力な助っ人」という位置づけです。メインの資産はつみたてNISAやiDeCoで手堅く運用しつつ、個別株としてはこうした高利回り銘柄をスパイス的に取り入れることで、家計に彩りとゆとりを持たせたいと思います。

投資は「いくら儲かるか」も大事ですが、そのお金で「どんな毎日を送りたいか」を想像するのが一番楽しいですよね。皆さんも、ご自身の人生設計にぴったりの銘柄、見つけてみてくださいね。