◎(7198)SBIアルヒ(株) : 4.66%配当とSBIのシナジーで2026年小1の壁月5千円を支える主力サイドバック

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

こんにちは、みずきです。2020年生まれの娘を育てるママ投資家として、日々家計管理と資産運用に励んでいます。最近は娘が「将来は何になりたい？」という質問に「ケーキ屋さん！」と元気よく答えるようになり、成長の早さに驚く毎日です。そんな娘も2026年の4月には小学校に入学します。いわゆる「小1の壁」が近づいてきているわけですね。

仕事と育児の両立、そして教育費や放課後の居場所（学童）の費用など、生活スタイルがガラリと変わる時期に向けて、我が家では「配当金で家計の固定費を賄う」という準備を進めています。今回は、住宅ローン最大手の「ＳＢＩアルヒ(株)」を、我が家の人生設計にどう組み込むかという視点で考えてみました。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

我が家の現在地と、これから迎える課題を整理してみます。

我が家の現在地：

• 私（30代後半・会社員）、夫、娘（2020年1月生まれ）の3人家族
• 娘は現在保育園。2026年4月に小学校入学予定
• 第2子も検討中。もし授かれば、数年以内に再び育休に入る可能性あり

今後の課題：

娘が小学校に上がると、保育園時代よりも預かり時間が短くなる「小1の壁」に直面します。民間の学童を利用したり、新しい習い事を始めたりすると、月に5,000円〜10,000円程度の追加支出が見込まれます。また、第2子の育休中は私の収入が減るため、その期間も家計を支えてくれる「自動的な現金収入」が欲しいところです。

課題解決のために必要な配当額：

まずは「月5,000円（年間60,000円）」の配当金を積み上げることを目標にします。これがあれば、小学校入学後の習い事1つ分を配当金でカバーできる計算になりますね。

2. 目標配当額の逆算計算

今回注目する「ＳＢＩアルヒ」の指標を使って、目標の「月5,000円（年6万円）」を実現するために必要な投資額を計算してみます。

ＳＢＩアルヒ(株)の条件：

• 株価：859円（最低購入代金：85,900円）
• 1株配当（会社予想）：40.00円
• 配当利回り：4.66%

逆算シミュレーション：

約129万円を投資すれば、年間6万円（税引前）の配当が得られる計算です。129万円という金額は、我が家の今の貯蓄ペースなら、つみたてNISAと並行しながら1年半から2年程度で準備できる現実的な数字だと感じています。もちろん、1銘柄に集中するのはリスクがあるので、他の高配当銘柄と組み合わせてポートフォリオを作っていくことになります。

3. 複数銘柄の比較紹介

「小1の壁」対策として、同じく住宅・金融に関連する高配当銘柄と比較してみましょう。それぞれの特徴が我が家の人生設計にどう合うかを考えます。

各銘柄の詳しい分析については、こちらの過去記事も参考にしてみてくださいね。

◎(7343)ブロードマインド : 5.36%配当で2026年小1の壁月5千円を支える家計のブースター
https://stock2.hotelx.tech/?p=1476

◎(7192)日本モーゲージサービス : 4.57%配当と少額投資で2026年小1の壁月5千円を支える家計の伏兵
https://stock2.hotelx.tech/?p=1372

ＳＢＩアルヒは、SBIグループの一員となったことで、他の金融サービスとのシナジー（相乗効果）が期待できる点が魅力です。一方、ブロードマインドはさらに高い利回りを誇ります。我が家としては、安定性を求める「コア」な部分と、利回りを底上げする「ブースター」を分けて考えたいと思っています。

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

ＳＢＩアルヒという銘柄が、今の私にとってどれくらい「買い」なのか、3つの軸で自己採点してみました。

A. 配当の持続性・成長性

評価：○（まあ大丈夫）

現在の配当利回り4.66%は非常に魅力的です。ただ、直近のデータを見ると、収益性がやや悪化している点と、自己資本比率が20.4%と少し低めなのが気になります。しかし、売上高は増加傾向にあり、SBIグループのリソースを活用した新しいビジネスモデルへの転換期だと捉えれば、将来的には回復してくる可能性が高いと考えています。配当方針も株主還元を意識しているようですし、10年スパンで見れば大きな柱になり得ると期待しています。

B. 人生設計との適合性

評価：◎（ぴったり）

最低購入代金が8万5,000円前後というのは、子育て中の家計でも「今月は頑張って1単元（100株）買ってみようかな」と思える絶妙なラインです。2026年の小学校入学まであと約2年。毎月少しずつ買い増していくことで、入学時にはちょうど「月5,000円」の配当の一部を担ってくれる存在になりそうです。教育費の負担が増える時期に、この安定したキャッシュフローは心強いですね。

C. 我が家のリスク許容度との整合性

評価：△（やや緊張感ある）

住宅ローンビジネスは金利動向に大きく左右されます。これから日本も金利が上がる局面に入ると言われており、住宅ローンの需要がどう変化するかは注視が必要です。ただ、我が家はつみたてNISAで米国株などの成長株をメインに持っているので、日本の高配当株は「インカム重視の分散先」として割り切ることができます。万が一株価が下がっても、配当が維持される限りはホールドし続ける覚悟です。

5. みずきの総合評価＋判断

ＳＢＩアルヒは、我が家にとって「2026年の小1の壁を乗り越えるための、主力サイドバック」という位置づけです。派手な成長（得点）は期待しすぎず、しっかりと配当（守備とパス）で家計を支えてもらう役割ですね。

最近のニュースでも、巨大IT企業の決算が話題になっています。例えば、Alphabet（Googleの親会社）の好決算のようなニュースを見ると「やっぱり成長株も持っておかなきゃ！」とワクワクします。
（参照：Alphabet stock rises on strong financial growth and quarterly beat: Key takeaways）

しかし、Alphabetのような成長株は配当が少なかったり、株価の変動が激しかったりします。私たち子育て世代にとっては、そういった「未来の大きな利益」を狙う投資と同時に、ＳＢＩアルヒのように「今すぐ家計を助けてくれる配当」を出す銘柄を組み合わせることが、精神的な安定に繋がると私は思います。

6. 制度活用との組み合わせ

みずき流の投資で欠かせないのが「制度」の活用です。ＳＢＩアルヒを検討するなら、以下のポイントを意識します。

ジュニアNISA（旧制度）や未成年口座の活用：

娘名義の口座で保有すれば、将来の教育費として明確に区分けできます。また、配当金にかかる約20%の税金も、確定申告（配当控除）を活用することで、総合課税として還付を受けられる可能性があります。特に専業主婦（主夫）の方や、私のように所得税率がそれほど高くない場合は、この「税金を取り戻す」ひと手間が、実質的な利回りを大きく押し上げてくれます。

つみたてNISAとの使い分け：

つみたてNISAでは「全世界株式」や「全米株式」のインデックスファンドを積み立て、老後資金を作ります。これに対して、ＳＢＩアルヒのような個別株は、あくまで「数年後の近未来（小学校入学後など）」の現金不足を補うために、特定口座や成長投資枠を使い分けていくのが賢明ですね。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べる

もちろん、不安がないわけではありません。ＳＢＩアルヒの指標でEPS（1株あたりの利益）が38.30円なのに対し、配当予想が40.00円となっている点は、「無理して配当を出していないかな？」と少し心配になります。利益以上に配当を出す状態が続くと、将来的に減配（配当が減ること）のリスクが高まるからです。

また、住宅ローン業界は競合も多く、SBIグループという後ろ盾があるとはいえ、安泰とは言い切れません。もし、第2子が生まれて急にお金が必要になったとき、株価が暴落していたら……。そんな「もしも」を考えると、やはり全財産を注ぎ込むのではなく、資産の1〜2%程度に抑える「慎重な分散」が必要だと感じています。

完璧な銘柄はありません。でも、私たちの「人生設計」という地図に照らし合わせれば、どこでリスクを取り、どこで安定を求めるべきかが見えてきます。ＳＢＩアルヒは、今の私にとっては「リスクを承知で、少しずつ味方に付けておきたい銘柄」の一つです。皆さんも、ご自身の家族の年齢や家計の状況を書き出してみて、その「課題」を解決してくれる銘柄を探してみてくださいね。