◎(3491)GA technologies : 4期連続最高益と5円増配で月3,000円の家計サポート

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

はじめに：GA technologies（3491）ってどんな会社？不動産テックの最前線！

こんにちは！みずきです。娘の幼稚園のお迎えの合間に、今日もブログを更新しています。最近、家計の未来を考える中で、とある銘柄が気になっているの。それが、今回ご紹介するGA technologies（ジーエーテクノロジーズ、証券コード：3491）という会社です。

GA technologiesって聞くと、ちょっと耳慣れない人もいるかもしれないね。でも、実は私たちの生活に身近な「不動産」の世界を、テクノロジーの力で大きく変えようとしている、とっても面白い会社なんです。一言で言うと「不動産テック」のリーディングカンパニー。

「不動産テック」って何？って思うかもしれないけれど、簡単に言えば「IT技術を使って、不動産の売買や賃貸、管理をもっと便利に、もっと効率的にする」っていうこと。例えば、AIを使って最適な物件を提案してくれたり、オンラインで契約手続きができたり、今まで時間や手間がかかっていた不動産取引を、スマホ一つでできるようになるイメージかな。

特に、「RENOSY（リノシー）」というブランドで、中古マンションの売買や賃貸、リノベーション、不動産投資まで、幅広くサービスを展開しているの。我が家でも、いつかはマイホームを…って考えているから、こういうテクノロジーが進化していくのは本当に興味深いし、将来の不動産取引がどう変わっていくのか、今からワクワクしちゃうよね。

我が家の人生設計シナリオ：娘の大学入学資金、どう準備する？

さて、我が家には5歳になる娘がいて、最近は「小学校の次は中学校、高校、大学…」って、教育費のことが頭をよぎることが多くなってきたの。特に、大学費用って本当にまとまったお金が必要になるから、今から少しずつでも準備しておきたいなって思っているんです。

もちろん、つみたてNISAやジュニアNISAでインデックスファンドを積み立てて、資産全体を大きく育てるのが基本。それは揺るがない我が家の投資哲学です。でも、それとは別に、「個別株で、将来の成長に期待しながら、配当金も少しずつ増えていってくれたら嬉しいな」という思いもあって、色々な銘柄をチェックしているところなの。

今回のGA technologiesは、正直なところ、今の配当利回りは高くないんです。でも、将来の成長性と、それに伴う「増配の可能性」に魅力を感じていて。

そこで、今回GA technologiesを検討する我が家のシナリオは、これ！

「娘が高校生になる10年後までに、大学入学準備金として、年間36,000円（月3,000円）の配当収入を、成長株からの増配で補填したい！」

月3,000円って聞くと、「え、それだけ？」って思う人もいるかもしれないけれど、お小遣い感覚で使えるお金が増えるのは、家計にとってすごく助かること。例えば、娘の習い事の月謝の一部になったり、家族でちょっと贅沢な外食に行く費用になったり…。「配当金でちょっとしたご褒美」っていうのも、投資を続けるモチベーションになるんだよね。

目標配当額への道のり：GA technologiesで月3,000円を目指すには？

じゃあ、この「年間36,000円（月3,000円）」という目標を、GA technologiesで達成するにはどうしたらいいんだろう？まずは、現在の数字を見てみましょう。

* 1株配当（会社予想）：8.00円（2025/10期）
* 配当利回り（会社予想）：0.37%（12/15時点）

この数字を見ると、「今の配当利回りだと、年間36,000円の配当を得るには、なんと約973万円（36,000円 ÷ 0.0037）も投資しないといけない計算になる…！これは、今の我が家にはちょっと現実的じゃないよね」って、正直なところ、私も最初はそう思いました。高配当株が好きな私としては、この利回りだけ見ると、ちょっと手が出しにくいかなって。

でもね、ここで注目したいのが、先日発表されたばかりの決算速報です！

ＧＡ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ【3491】、今期最終は40％増で4期連続最高益、5円増配へ | 決算速報 – 株探ニュース
ＧＡ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ <3491> [東証Ｇ] が12月15日大引け後(15:30)に決算(国際会計基準=IFRS)を発表。25年10月期の連結最終利益は前の期比2.3倍の38.9億円に伸び、従来予想の32億円を上回って着地。26年10月期も前期…

この記事によると、GA technologiesは「今期最終は40％増で4期連続最高益、5円増配へ」とのこと！すごいよね！25年10月期の連結最終利益は前の期比で2.3倍に伸びて、しかも26年10月期も前期比40％増の54.5億円を見込んで、4期連続で過去最高益を更新する見通しなんだって！

そして、何より嬉しいのが、1株配当が前期比5円増の8円になるっていう発表！これって、まさに成長企業ならではの嬉しいサプライズだよね。

さらに、現在のEPS（1株あたり利益）が133.03円に対して、配当が8円っていうことは、配当性向が約6%とすごく低いんです。配当性向が低いってことは、企業が稼いだ利益のほとんどを、まだ事業への再投資に回しているってこと。これは、将来、もっともっと増配してくれる余地がたっぷりあるってことだよね！

だから、今の利回りだけで判断するのはもったいない！もし、この成長が続いて、10年後に配当利回りが例えば1.5%まで上がってくれたら、年間36,000円の配当を得るのに必要な投資額は約240万円（36,000円 ÷ 0.015）。これなら、我が家の貯蓄ペースでも、数年かけてコツコツ積み立てていけば手が届きそうかなって、具体的なイメージが湧いてくるよね。

もちろん、株価が大きく成長してくれれば、キャピタルゲイン（売却益）も期待できるから、トータルリターンで考えたい銘柄だなって思うんです。

GA technologies（3491）の魅力と、我が家が比較検討する銘柄たち

GA technologiesが成長期待の銘柄だってことは分かったけど、他の銘柄と比べるとどうなんだろう？我が家がGA technologiesを検討する上で、比較するポイントや他の選択肢も見てみましょう。

GA technologies（3491）の基本情報

* 企業紹介： 不動産テックのリーディングカンパニー。AIやRPAなどのテクノロジーを活用し、不動産取引のDX（デジタルトランスフォーメーション）を推進。個人向け不動産投資や、中古マンションの売買・賃貸・リノベーション事業「RENOSY」が主力。
* 直近営業日の株価： 2,140円（12/15終値ベース）
* 最低投資金額： 214,000円（100株単位）
* 配当利回り（会社予想）：0.37%
* 1株配当（会社予想）：8.00円（2025/10期）
* 配当性向：約6%（EPS133.03円から計算）
* 配当方針： 成長投資を優先しつつ、利益成長に応じた株主還元を意識し始めた印象。
* 収益性： 改善傾向。純利益率と営業利益率は前年同期比で上向き、直近もやや強い動き。ROEとROAも上昇基調で、収益性は安定化しています。
* 安定性： 安定。自己資本比率はおおむね横ばいで、一般的に望ましいとされる30%に近い水準（実績29.6%）。有利子負債は減少傾向。EPSも増加が続き、安定感があります。
* 成長性： 非常に高い。直近の決算発表では、4期連続最高益更新を見込むなど、力強い成長が続いています。不動産テック市場自体も拡大傾向にあるため、今後の成長余地も大きいと期待できます。
* 株主優待： 現状はなし。

比較検討銘柄たち：我が家のポートフォリオでの役割

GA technologiesは「成長期待」と「将来の増配」に焦点を当てた銘柄だけど、我が家のポートフォリオ全体で見た時に、どんな役割を担うのか、他の選択肢と比べて考えてみるね。

銘柄A：安定配当の不動産大手（例：三井不動産 ）

* 企業紹介： 日本を代表する総合不動産会社。オフィスビルや商業施設、住宅開発など、幅広い事業を手掛けていて、安定した収益基盤を持っているのが特徴だよね。
* 配当利回り： GA technologiesよりは高く、だいたい2%前後のことが多いかな。
* 配当性向： 適度な水準（30〜40%程度）で、配当の安定性には定評があります。
* 特徴： 景気変動の影響は受けるものの、GA technologiesのような成長株に比べると、収益や配当の変動は緩やかで安定しています。大きな増配は期待しにくいけれど、安定した配当収入をコツコツ得たいなら、こういう銘柄は魅力的だよね。
* 我が家での位置づけ： ポートフォリオの「安定の柱」として、定期的な配当収入を期待するタイプ。GA technologiesとは役割が違うかな。

銘柄B：別の成長テック企業（例：Sansan ）

* 企業紹介： 法人向け名刺管理サービス「Sansan」や個人向け「Eight」で有名なSaaS企業。DX推進の波に乗って成長を続けているよね。
* 配当利回り： GA technologiesと同様に、現状は低いか、まだ無配の場合もあります（例：0.5%程度）。
* 配当性向： 低く、成長投資を優先している企業が多いです。
* 特徴： GA technologiesと同じく、高い成長性が魅力。現状の配当収入は期待薄だけど、将来的な事業拡大と、それに伴う株価上昇や増配に期待する銘柄だね。
* 我が家での位置づけ： GA technologiesと同じく「成長期待枠」。業界が違うから、分散の意味でも検討できる選択肢になるかも。

こうやって比較してみると、GA technologiesは、高配当株重視の私にとっては少し異色な存在だけど、「将来の成長と増配」という視点で見ると、とても魅力的な銘柄だなって改めて感じるんです。

みずきの「人生設計マッチ度」評価：GA technologies（3491）は我が家にどう？

じゃあ、GA technologiesが我が家の人生設計にどれくらいマッチしているのか、3つの軸で評価してみるね。

A. 配当の持続性・成長性：◎（強く信頼できる）

* 配当性向が約6%と非常に低いのが最大のポイント。これは、企業が稼いだ利益の大部分を、まだ成長のための投資に回しているってこと。つまり、今後も利益が伸びていけば、配当を大きく増やせる余地がたっぷりあるってことなんだよね。
* 不動産テックという成長市場のリーダーであり、DXの波に乗って事業が拡大しているから、配当の源泉となる利益も持続的に成長する可能性が高いと思うな。
* 直近の決算発表で5円増配してくれたのも、株主還元への意識が高まっている証拠だと感じたから、今後の増配にも期待が持てます。

B. 人生設計との適合性：○（悪くない）

* 娘の大学資金準備という長期的な目標には、成長期待のあるGA technologiesは合致していると思います。短期的な配当収入としては物足りないけれど、10年後の増配や株価上昇による資産形成を考えれば、十分魅力的な選択肢だよね。
* ただし、目標の年間36,000円の配当を達成するには、ある程度の投資額が必要になることと、それが「将来の増配」にかかっているという点は、計画を立てる上でしっかり認識しておく必要があります。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：△（やや緊張感ある）

* GA technologiesは成長株なので、株価の変動は比較的大きい傾向があるよね。もし、一時的に大きく株価が下がることがあっても、慌てずに長期で保有し続けられるか、という覚悟は必要になるかな。
* 自己資本比率は約29.6%で、財務の安定性は悪くないけれど、もっと盤石な企業もあるから、今後の財務状況は引き続きチェックしていきたいところ。
* 娘の教育費という重要な資金の一部を充てるからこそ、この銘柄だけに集中するのではなく、他の安定資産やインデックス投資とのバランスをしっかり取ることが大切だと感じています。育休中に株価が大きく下がると、ちょっとヒヤヒヤしちゃうかもね。

みずきの総合評価＋判断：GA technologiesは「未来への種まき」銘柄！

ここまでGA technologiesについて見てきたけれど、我が家の人生設計では、この銘柄を「未来への種まき」のような銘柄だと考えています。

正直なところ、高配当株が好きな私としては、現状の配当利回り（0.37%）は物足りないと感じる部分もあるんです。でも、その分、将来の成長と、それに伴う増配に大きな期待を寄せているんだよね。

娘の大学資金を準備する上で、安定した配当の銘柄でコツコツ積み立てるのももちろん大事。それはつみたてNISAやiDeCoでしっかりやっているから大丈夫。でも、それだけじゃなくて、成長の波に乗って資産を大きく育てることも、長期的な視点で見れば同じくらい大切だと思っているんです。GA technologiesは、まさにその役割を担ってくれるんじゃないかなって。

特に、今回の決算発表で5円増配してくれたのは、株主還元への意識も高まっている証拠だと感じたよ。EPSの伸びと、あの低い配当性向を考えたら、まだまだ増配余地があるはずだよね。

だから、我が家では、ポートフォリオの一部をこのGA technologiesに割り当てて、長期で応援していきたいと考えています。もし株価が大きく下がることがあれば、少しずつ買い増しを検討するのもアリかな。今はまだ「種」だけど、10年後、20年後には立派な「木」に育って、我が家の家計を支えてくれる存在になってくれたら嬉しいな。

制度活用との組み合わせ：ジュニアNISAでGA technologiesを育てる！

GA technologiesのような成長期待銘柄は、ぜひジュニアNISAで保有したい銘柄の一つだよね！

娘の名義で投資すれば、将来、株価が大きく成長して売却益が出ても、非課税で受け取れるのが最大のメリット。そして、配当金も非課税で受け取れるから、まさに二重にお得なんです！

今、1株配当8円でも、もし10年後に配当が30円、50円と増えていったら、それがまるまる非課税で受け取れるってすごくない？娘が大学に入る頃には、立派な教育資金の一部になってくれるはず。

我が家はつみたてNISAでS&P500などのインデックス投資をコアにしているから、ジュニアNISAではこのように個別株の成長性にも期待して、ポートフォリオのアクセントにしたいなと考えているよ。非課税の恩恵を最大限に活用して、効率的に資産を増やしていきたいよね。

【参考】みずきの家計簿＋株：ジュニアNISAで始める賢い教育費準備術

ちなみに、配当金が少ない現状では「配当控除」のメリットはそこまで大きくないかもしれないけれど、将来増配されて配当金が増えれば、確定申告で税金を取り戻せる可能性もあるから、頭の片隅に入れておくといいかもね。

正直な迷いと懸念：成長株ならではのリスクも忘れずに

もちろん、成長期待のGA technologiesにも、成長株ならではのリスクはあります。正直な迷いや懸念も、ここで素直に話しておきたいな。

まず、株価の変動は大きいということ。もし、一時的に大きく株価が下がるようなことがあっても、娘の教育費という大事な資金の一部だから、そういう時に焦って売ってしまわないように、他の安定資産とのバランスは常に意識しておかないとね。特に、第二子を検討中で、もしかしたら育休に入る時期と株価が大きく下がる時期が重なったら、精神的なプレッシャーになるかもしれないから、そういうリスクも考えておかないと。

それから、自己資本比率は約29.6%と悪くはないけれど、もっと盤石な財務体質の企業もあるから、今後の財務状況はしっかりチェックしていきたいなと思っています。成長のために資金調達を積極的に行うこともあるだろうから、その使途や効果はしっかり見ておきたいよね。

あとは、不動産テック業界は、これからもっと競争が激しくなる可能性もあると思うんです。常に新しいサービスや技術革新にアンテナを張って、GA technologiesが業界のリーダーであり続けられるか、注視していきたいなと思っているよ。

完璧な銘柄なんてないからこそ、自分のリスク許容度と向き合って、納得して投資することが一番大切だよね。GA technologiesは我が家にとって「未来への種まき」として、長期で応援していきたい銘柄の一つ。これからも、子育てと家計管理、そして投資を楽しみながら、我が家の人生設計を着実に進めていきたいなと思います！