◎(8996)ハウスフリーダム : 5.45%配当と成長性で2026年小1の壁月5千円を支える家計のサテライト枠

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

みなさん、こんにちは。子育てママ投資家の「みずき」です。関東郊外で夫と、2020年1月に生まれた娘の3人で暮らしています。ついに2026年4月、娘が小学校に入学しました。待ちに待ったピカピカの一年生。毎日楽しそうに登校する姿を見てホッとしているのも束の間、これが噂に聞く「小1の壁」なのかと、その慌ただしさと想定以上の出費に驚いている今日この頃です。

保育園の頃とは生活リズムがガラリと変わり、学童保育の利用料や、放課後の新しい習い事（英語とスイミングを始めたいと言い出しました）の月謝など、家計からじわじわとお金が出ていくのを実感しています。時短勤務からフルタイムに戻したものの、娘のサポートのために残業は極力減らしているので、お給料は思うように増えません。そんな中で、どうやって家計に潤いを持たせるか。日々、電卓と睨めっこしながら人生設計をアップデートしています。

今回は、そんな我が家が直面している「小1の壁」を乗り越えるために、配当金の力で家計をサポートするという視点から、気になる高配当銘柄「(株)ハウスフリーダム（銘柄コード：8996）」を徹底検証してみました。我が家の人生設計にこの銘柄がどうフィットするのか、ママ目線でリアルに、かつロジカルに掘り下げていきますね。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」と直面する家計課題

まずは、今回なぜこの銘柄を検討するに至ったのか、我が家の具体的な人生設計のシナリオをお話しします。投資って、「この株が値上がりしそうだから買う」というアプローチも楽しいですが、私たち子育て世代にとっては「何のために、いつまでに、いくら必要なのか」という逆算から入るのが一番失敗しない方法だと思うのです。

我が家の現在地と、今まさに直面している課題を整理してみました。

【我が家の現在地】
・私の年齢：1985年生まれ（現在41歳）
・娘の年齢：2020年1月生まれ（現在6歳、小学1年生）
・家計状況：つみたてNISAやiDeCoで老後資金や教育資金のベースは毎月コツコツ積立中。でも、毎月の「使えるお金（キャッシュフロー）」にはそこまで大きな余裕はありません。

【今直面している家計課題】
・娘が小学校に入学し、放課後の学童代や、本人がやりたがっている新しい習い事の費用（月謝や教材費、送迎のサポート費用など）が新たに発生しています。
・具体的には、毎月約5,000円（年間6万円）ほどの教育・習い事関連の持ち出しが増える見込みです。
・これを毎月の給料から捻出するのも不可能ではありませんが、せっかくなら投資の配当金で「自動的に生み出される仕組み」を作りたいと考えています。

つまり、我が家の今の目標は「娘が小学生の間（これから約6年間）、毎月5,000円（年間6万円）の配当金を安定的かつ非課税で受け取ること」です。この「月5,000円」という、リアルでささやかだけれど、家計にとっては本当にありがたい金額を、高配当株の力で作り出すシナリオを立てました。

2. 目標配当額の逆算計算：いくらの投資が必要？

目標が「年間6万円の配当金」と決まったら、次はそれを実現するためにどれくらいの投資資金が必要なのかを計算します。今回注目しているハウスフリーダムの指標データをもとに、具体的な数字を出してみましょう。

ハウスフリーダムの2026年5月22日時点の主な指標は以下の通りです。

・株価終値：1,010円
・最低購入代金：100,900円（単元株数：100株）
・予想1株配当：55.00円（2026/12期予想）
・配当利回り（会社予想）：5.45%

配当利回りが「5.45%」というのは、数ある東証上場企業の中でもかなり魅力的な高水準ですね。では、この利回りをもとに、年間60,000円の配当金を得るための必要投資額を逆算してみます。なお、今回は新NISAの成長投資枠を活用し、配当金が非課税（税率0%）になる前提でシミュレーションします。

【必要投資額の計算式】
目標年間配当額（60,000円） ÷ 配当利回り（5.45%） ＝ 必要投資額
60,000円 ÷ 0.0545 ＝ 約1,100,917円

ハウスフリーダムの株価が1,010円ですので、株数に換算すると以下のようになります。
・1,100株の保有：投資額 1,111,000円 ⇒ 年間配当金 60,500円（税引前・NISAなら手取りも同額）

約111万円の資金をハウスフリーダムに投資すれば、目標である「月5,000円（年間6万円）」の教育費サポート資金が手に入ることになります。最低購入代金が約10万円と、個人投資家でもコツコツ買い増しやすい価格帯なのも嬉しいポイントですね。これなら「今月は100株買い増そう」「ボーナスが出たから300株買おう」といった具合に、数ヶ月から1〜2年かけて目標の1,100株まで積み上げていく現実的なロードマップが描けます。

3. 複数銘柄の比較紹介：同じ目標を達成するための選択肢

投資の世界において、「1つの銘柄にすべてを賭ける」というのはリスクが高すぎますよね。特に私たちのように、守るべき家族がいるママ投資家にとっては、分散投資が鉄則です。そこで、同じ「不動産・住宅関連セクター」で、我が家の「小1の壁・月5,000円サポート」の候補となる他の高配当銘柄と比較してみましょう。

比較対象として、過去にブログでも紹介したことのある、魅力的な3つの不動産関連銘柄を選びました。それぞれの特徴を横並びで整理してみます。

こうして比較してみると、同じ不動産セクターでも個性や財務内容が全く異なることがわかりますね。

ここで、ハウスフリーダムが主戦場としている「関西エリア」の不動産市況について、興味深いニュースを見つけました。兵庫県西宮市における最新の不動産相場に関する記事です。
【2026年最新】西宮七園のマンション相場は今いくら？売却の適正価格と高値成約のポイントを解説｜西宮市の不動産売却・相続はインフィニティエステート

この記事によると、関西でも屈指の人気住宅街である西宮エリアでは、土地や住宅の需要が極めて堅調に推移しており、売却価格も高値圏を維持しているそうです。ハウスフリーダムは大阪や兵庫といった関西圏、そして九州の福岡を地盤としており、こうした実需（実際に住むための家）向けの戸建住宅や仲介ビジネスを展開しています。投資用のワンルームマンションや都心の超高級マンションとは異なり、子育て世代が「実際にマイホームとして購入する」ための一次取得者向け住宅がメインです。そのため、西宮のニュースに代表されるような、底堅いファミリー層の実需に支えられている点が、ビジネスモデルとしての安心感に繋がっていますね。

では、各銘柄の特徴をさらに細かく分析してみましょう。

(株)ハウスフリーダム（8996）

大阪、兵庫、福岡で新築一戸建ての分譲や不動産仲介、リフォームを一貫して手がけています。直近の業績は、売上高が各四半期とも拡大して右肩上がりの成長トレンド。収益性も改善傾向にあり、ROE（自己資本利益率）は18.2%と、非常に効率よく資金を稼ぎ出しています。一方で、自己資本比率が22.7%とやや低めで、有利子負債が増加傾向にあるのが玉にキズ。成長スピードが速い分、少しレバレッジをかけて（借入をして）事業を拡大している印象ですね。

(株)ムゲンエステート（3299）

首都圏で中古不動産の買い取り再生・販売を行っている企業です。配当利回りが7%超と、驚異的な数値を誇っています。ただ、不動産再生ビジネスは景気の波をダイレクトに受けやすい側面もあるため、我が家の安定的な教育費づくりの「主役」にするには少しハラハラするかもしれません。サテライト（スパイス的な役割）として保有するなら非常に面白い存在です。

(株)和田興産（8931）

「ワコーレ」ブランドで有名な、神戸・明石を地盤とするマンションデベロッパーです。ハウスフリーダムと同じ関西地盤ですが、こちらは分譲マンションが主軸。地元でのブランド力が非常に強く、手堅い経営が魅力です。利回りは4.65%とハウスフリーダムよりは控えめですが、地域密着の安定感があります。

(株)カドス・コーポレーション（211A）

こちらは住宅ではなく、主にロードサイドの商業施設（スーパーやドラッグストアなど）の建設・テナント誘致を行っている会社です。土地オーナーと出店企業をマッチングさせるビジネスモデルで、不況期でもテナント退去リスクが比較的低く、4.95%という高利回りとビジネスの独自性が光ります。

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

さて、各銘柄の特徴を整理したところで、いよいよ本題である「ハウスフリーダムが我が家の人生設計にどれくらいマッチしているか」を、みずき独自の3つの軸で評価してみたいと思います。完璧な銘柄なんて存在しないからこそ、自分たちの物差しで点数をつけていくことが大切ですよね。

A. 配当の持続性・成長性：評価「○（まあ大丈夫）」

ハウスフリーダムの今期予想EPS（1株当たり利益）は176.10円。それに対して、1株配当予想は55.00円です。ここから計算される「配当性向」を算出してみましょう。

【配当性向の計算】
55.00円（配当） ÷ 176.10円（EPS） ＝ 約31.2%

一般的に、配当性向が60%を超えてくると「無理をして配当を払っているのでは？」と心配になりますが、ハウスフリーダムは約31%と非常に健全な水準です。これなら、多少業績がブレたとしても、いきなり大幅な減配（配当を減らすこと）に追い込まれるリスクは低いと考えられます。また、利益の伸び（EPSの持ち直し）に合わせて増配してくれる期待感もあります。ただし、財務の健全性を示す自己資本比率が22.7%と30%を下回っている点や、有利子負債が増えている点は、金利上昇局面において支払利息の増加に繋がる懸念があるため、評価は「◎」ではなく「○」としました。

B. 人生設計との適合性：評価「◎（ぴったり）」

我が家の目標は「娘が小学校に通うこれからの6年間、安定して月5,000円を得ること」です。ハウスフリーダムのビジネスは、関西や福岡といった人口動態が比較的安定している地域での「実需向け住宅」です。都心のマンション高騰で「戸建てを持ちたいけれど手が届かない」というファミリー層にとって、同社が提供する手の届きやすい価格帯の戸建て住宅や仲介・リフォームの需要は、今後数年間も底堅く推移すると思われます。娘が小学生である期間、安定した業績と配当を維持してくれる可能性が極めて高く、ライフプランのタイムラインに非常にフィットしていると感じます。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価「○（まあ大丈夫）」

我が家のポートフォリオは、世界株のインデックス投資（つみたてNISA）が「コア（核）」となっています。これは20年以上の長期でじっくり増やす守りの資産です。一方で、今回のハウスフリーダムのような個別高配当株は、日々の暮らしを豊かにするための「サテライト（攻め・キャッシュフロー重視）」という位置づけになります。仮に不動産市況の一時的な悪化で株価が下がったとしても、家計のベースが揺らぐことはありません。最低購入代金が約10万円と手頃なので、一気に111万円を投資するのではなく、家計に負担のない範囲で毎月少しずつ買い進めることで、購入単価を平準化（ドルコスト平均法のような効果）できます。これなら、今の我が家のリスク許容度の範囲内で安心して持てると判断しました。

5. みずきの総合評価＋判断

ハウスフリーダム（8996）に対する、みずきの総合評価は「小1の壁を支える、我が家の家計の頼もしいサテライト（利回りブースター）候補」です！

配当利回り5.45%という水準は、現在の超低金利時代において本当に魅力的です。しかも配当性向が30%台前半と低く抑えられているため、無理のない範囲で配当を出している点に好感が持てます。ROEが18%を超えており、資金を効率よく回して成長していることも、ビジネスの活力を感じさせますね。

ただし、一点だけ注意したいのは「財務のバランス」です。自己資本比率が22.7%とやや低めで、借入金（有利子負債）が増えている点は、今後もし日本の金利が上昇していった場合に、企業のコスト負担増に繋がるリスクがあります。そのため、我が家としての具体的な戦略は、以下のようになります。

【我が家の購入・運用戦略】
1. ハウスフリーダムだけに111万円を集中投資するのではなく、例えば「ハウスフリーダムに50万円（500株：年間配当27,500円）」「和田興産に30万円」「カドス・コーポレーションに30万円」といった形で、不動産・建設セクターの中でも複数銘柄に分散させる。
2. これにより、特定の1社の業績悪化リスクを避けつつ、全体として「年間配当6万円（月5,000円）」という目標を、より安全に達成する。
3. 買いのタイミングは一度に揃えず、毎月の家計の余剰金から100株ずつ、数ヶ月かけてゆっくりと拾っていく。

焦らず、自分たちのペースでポートフォリオを構築していくのが、ママ投資家としての心地よい距離感だなと思っています。

6. 制度活用との組み合わせ：税効率を最大化するママの知恵

さて、私のみずきブログで一番お伝えしたいのが、この「制度の徹底活用」です。どんなに素晴らしい高配当株を見つけても、普通に課税口座（特定口座）で受け取ると、せっかくの配当金から20.315%の税金が差し引かれてしまいます。これって本当に大きいですよね！

例えば、年間60,000円の配当金があっても、課税口座だと手取りは約47,800円に減ってしまいます。これでは「月5,000円」の目標に届かなくなってしまいます。そこで、以下の3つの税制優遇制度を賢く組み合わせることが、最大の武器になります。

新NISA（成長投資枠）の活用

やはり一番の基本は新NISAですね。成長投資枠を使ってハウスフリーダムを購入すれば、配当金は期間無制限で完全に非課税となります。投資額111万円であれば、生涯投資枠（1,200万円）のほんの一部を使うだけで済みます。我が家でも、この枠を最優先で使って高配当株を保有していく方針です。これで配当金の「手取り100%」をダイレクトに娘の習い事代に充てることができます。

つみたてNISA（つみたて投資枠）とのバランス

我が家では、毎月の貯蓄の大部分を「つみたて投資枠」で全世界株式（オール・カントリー）やS&P500のインデックスファンドに回しています。こちらは将来の大学進学費用や、私たちの老後資金のための「触らないお金」です。インデックス投資は複利で増やすのが目的なので、途中で取り崩して使うのには向きません。だからこそ、「つみたて枠＝将来の大きな資産」「成長投資枠（高配当株）＝今の生活を豊かにする現金（配当）」という役割分担が、家計管理をとても楽にしてくれるのです。

もし課税口座で買うなら「配当控除」をフル活用！

もし将来的にNISA枠を使い切ってしまったり、別の理由で特定口座（課税口座）で高配当株を保有することになったりした場合、忘れてはならないのが「配当控除（総合課税）」の制度です。

日本の税制では、国内籍の個別株（ハウスフリーダムも対象です）から得た配当金について確定申告で「総合課税」を選択すると、所得税において配当控除（原則として配当所得の10%分の税額控除）が適用されます。私たちの所得水準（課税所得が一定以下の場合）であれば、あらかじめ源泉徴収されている20.315%の税金の一部が還付され、実質的な税負担を大幅に下げることができるのです。

「確定申告なんて難しそう、面倒くさい！」と思うかもしれませんが、今はスマホからマイナンバーカードを使って5分〜10分で簡単に電子申告（e-Tax）ができる時代です。子育て中のスキマ時間にポチポチするだけで、数千円から数万円が家計に戻ってくるのですから、これを利用しない手はありませんよね。ママの小さな一手間が、大きな家計の防衛策になります。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に告白します

ブログの最後として、いつも私が心に留めている「迷い」や「失敗談」も素直に共有させてください。投資の世界に「絶対」はありませんし、私も過去にたくさんの失敗をしてきました。

実は投資を始めたばかりの2021年頃、とにかく「利回り」の数字だけを見て、財務諸表もロクに読まずに高配当な銘柄に飛びついたことがあります。結果はどうだったかというと、購入直後に業績悪化が発表され、大幅な「減配」と「株価急落」のダブルパンチを受けました。あの時は、毎日のように下落する株価を見て胸がキリキリ痛み、夜もなかなか寝付けず、「何のために投資をしているんだろう、家族のための大切なお金なのに……」と激しく後悔したのを覚えています。

その失敗から学んだのは、「身の丈に合わないリスクは取らないこと」、そして「利回りの高さだけで銘柄を選ばないこと」です。ハウスフリーダムは非常に魅力的な銘柄ですが、前述の通り自己資本比率は22.7%と、お世辞にも「鉄壁の財務」とは言えません。もし今後、想定以上の不況が来たり、金利が急激に上昇して住宅ローンの金利が上がれば、一戸建ての買い控えが起こり、同社の業績にも逆風が吹くかもしれません。それは当然、配当金の維持にも影響してきます。

だからこそ、「この銘柄だけに依存しない」という強い意志を持つことが大切です。完璧な判断ができるプロの投資家なんていません。ましてや私たちは、家事と育児、仕事に追われる忙しいママです。だからこそ、「自分の取れるリスクの範囲内で、100点ではなく70点〜80点の手堅い合格点を狙う投資」を心がけていきたいですね。

みなさんのご家庭では、どのような人生設計を描いていますか？「子どもの習い事代を配当で賄いたい」「家族旅行の費用を配当で作れたらいいな」など、それぞれのライフステージに合わせた目標があると思います。今回のハウスフリーダムの分析が、みなさんの家計管理と投資のヒントに少しでもなれば、これ以上嬉しいことはありません。一緒に、できる範囲で無理なく、楽しく資産形成を続けていきましょうね！