はじめに
本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。
1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」
こんにちは、みずきです。最近、娘（2020年生まれ）の成長が早くて、そろそろ「小学校入学」という文字が現実味を帯びてきました。日本のスケジュールだと、娘が小学校に入るのは2026年4月。実は、この時期が我が家の家計管理において、一つの大きな山場なんです。
いわゆる「小1の壁」ですね。保育園のように延長保育が充実していないこともあり、私の働き方を変える必要があるかもしれません。もし時短勤務に切り替えれば、当然、お給料は減ってしまいます。また、学童保育の費用や新しい習い事の月謝など、小学生になると意外とお金がかかるという先輩ママの話もよく耳にします。
そこで、我が家では「2026年4月までに、月5,000円の『第2の給料』を配当で作る」という目標を立てました。月5,000円あれば、通信教育の費用や週末の家族での外食代をカバーできます。この「心の余裕」を、投資の力で準備しておきたいと考えているんです。
今回、その有力候補として検討しているのが、平和不動産リート投資法人（8966）です。オフィスとレジデンス（住居）を組み合わせた、非常にバランスの良いリート（不動産投資信託）ですね。
2. 目標配当額の逆算計算
「月5,000円の配当」を実現するために、平和不動産リートをどのくらい保有すればいいのか、具体的に計算してみます。リートの場合は「分配金」と呼びますが、家計にとっては貴重な現金収入であることに変わりはありません。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 目標年間配当額 | 60,000円（月5,000円 × 12ヶ月） |
| 現在の分配金利回り | 5.25%（2026年3月11日時点） |
| 必要投資額（税引前） | 約1,142,857円 |
| 1口あたりの投資金額 | 151,300円 |
| 必要口数 | 約8口（151,300円 × 8 ＝ 1,210,400円） |
約120万円の投資で、月5,000円の分配金が得られる計算です。5.25%という利回りは、一般的な個別株と比べてもかなり高い水準ですね。これを新NISAの成長投資枠などで運用すれば、税金もかからず、丸々家計の足しにすることができます。今の我が家の貯蓄ペースなら、2026年までの1年強で十分に準備できる金額だと感じています。
3. 複数銘柄の比較紹介
平和不動産リート単体でも魅力的ですが、リスク分散の観点から、同じ「月5,000円」を目指せる他の選択肢と比較してみます。
【候補1】平和不動産リート投資法人（8966）
平和不動産がメインスポンサーのリートです。東京23区を中心に、オフィスと住居を半分ずつ保有する「複合型」なのが特徴。景気が良い時はオフィス、不況の時は住居が支えるという、子育て家庭が好む「安定感」があります。
| 直近株価（投資口価格） | 151,300円 |
| 分配金利回り | 5.25% |
| 予想分配金（2026/05期） | 8,000円 |
| 特徴 | オフィスと住居のバランスが良く、分配金が安定している。 |
【候補2】積水ハウス・リート投資法人（3309）
大手ハウスメーカーの積水ハウスがスポンサー。質が高い住居物件が多く、安心感は抜群です。
◎(3309)積水ハウス・リート投資法人 : 2026年小1の壁、月1万円を5.62%高利回りで人生設計を支える
こちらの記事でも紹介しましたが、より「住居」に特化した安定性を求めるならこちらも選択肢に入ります。
【候補3】ジャックス（8584）
リートではなく個別株からの選定です。信販大手で、高配当株として非常に人気があります。
◎(8584)ジャックス : 2026年小1の壁、月1万円の家計を約4.5%配当で人生設計を支える
利回りは4.5%前後とリートよりは低いですが、増配（配当を増やすこと）への期待は個別株の方が高い場合があります。
4. 外部ニュースから見る不動産市場の動向
リートに投資する上で気になるのが、世界的な不動産市場の状況ですよね。こちらのニュースを参考にしてみましょう。
大手不動産サービスのJLLによると、世界的に中央銀行の金利政策が落ち着きを見せ、マクロ経済の変動も減少していることから、投資家の自信が回復しているとのことです。リチャード・ブロクサムCEOは「不動産セクターのファンダメンタルズ（基礎的な条件）は強力で、投資機会を追求する意欲が高まっている」と述べています。
英語の記事を要約すると、「金利の先行きが見えてきたことで、不動産市場に再び資金が戻りつつある」という内容です。これは平和不動産リートのような日本のJ-REITにとっても、追い風になるニュースだと思います。金利上昇への恐怖で売られていたリート価格が、適正な水準に戻るきっかけになるかもしれませんね。
5. みずきの「人生設計マッチ度」評価
平和不動産リートが、私の人生設計にどれくらいフィットするかを評価してみました。
A. 配当の持続性・成長性：◎
オフィスと住居のバランスが良く、どちらか一方が落ち込んでもカバーできる体制は、10年単位で保有するのに向いています。また、平和不動産というしっかりとしたスポンサーがいるのも心強いポイント。無理な高配当ではなく、物件の入れ替えなどで着実に分配金を維持しようとする姿勢が見えます。
B. 人生設計との適合性：◎
2026年の「小1の壁」対策として、月5,000円を確保するのに約120万円という投資額は、今の我が家にとって非常に現実的です。分配金が年2回（5月・11月）入ってくるので、ちょうどGWや年末年始の物入りな時期に現金が手に入るのも、主婦としては嬉しいリズムですね。
C. 我が家のリスク許容度との整合性：○
リートは金利上昇に弱いという側面があります。今後、日本の金利が大きく上がると、価格が下がるリスクはあります。ただ、それを差し引いても5%を超える利回りは魅力的です。ポートフォリオの「安定した現金製造機」として、一部をリートで持つのはアリだと思っています。
6. みずきの総合評価＋判断
平和不動産リートは、「2026年の小1の壁を乗り越えるための、堅実なパートナー」になると評価しました。
もちろん、リート市場全体が冷え込む可能性もありますが、東京のオフィスと住居という「日本で最も需要が底堅い資産」に投資している安心感は大きいです。私としては、一気に買うのではなく、2026年春に向けて、つみたて投資のような感覚で数口ずつ買い足していこうかなと考えています。
同じように「数年後の家計の足し」を考えているなら、リートを組み入れるのは効率的な戦略だと思います。他にも、物流リートを検討したこちらの記事も参考になりますよ。
◎(3481)三菱地所物流リート : 2026年小1の壁、月1万円を4.34%配当で家計を支える
7. 制度活用との組み合わせ
ここで大事なのが、新NISAの活用です。平和不動産リートを特定口座（課税口座）で持つと、分配金から約20%の税金が引かれてしまいます。せっかくの5.25%の利回りが、実質4.2%程度になってしまうのはもったいないですよね。
我が家では、成長投資枠を使ってこの銘柄を購入する予定です。そうすれば、受け取る分配金はすべて非課税。月5,000円がそのまま手元に残ります。この「税金分を浮かせる」というのが、私たち個人投資家にできる最大の節約術だと思っています。
また、もし将来的に子どもの教育費として売却する場合も、NISAなら値上がり益に税金がかかりません。リートは株価（投資口価格）が大きく跳ね上がることは少ないですが、分配金を受け取りながら、将来の学費のバックアップとして持っておくのは賢い選択だと感じています。
8. 失敗・迷い・懸念も素直に述べます
正直に言うと、「リートだけでいいのかな？」という迷いもあります。最近はハイテク株などの成長が著しいので、「もっと増える株を買ったほうがいいんじゃない？」と夫に言われることも（笑）。
でも、私たちが今必要としているのは「確実な現金流」なんです。株価が2倍になるのを待つよりも、来月の家計に5,000円上乗せされる方が、今の私たちには価値がある。そう割り切って、リートをポートフォリオの柱の一つに据えることにしました。
皆さんも、周りの意見に流されすぎず、「今の自分たちの生活に何が必要か」を軸に投資先を選んでみてくださいね。子育て中は予想外の出費も多いですが、一緒に無理のない範囲で資産形成を頑張りましょう！
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