◎(3468)スターアジア不動産投資法人 : 2026年小1の壁、月1万円の「第2の給料」で人生設計を支える

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

こんにちは、みずきです。2026年も3月に入り、少しずつ春の足音が聞こえてきましたね。我が家では、娘が2020年生まれなので、来月の4月には年長さんになります。そして、そのちょうど1年後の2026年4月には、いよいよ小学校入学。いわゆる「小1の壁」が目前に迫っています。

仕事と育児の両立、そして家計のやりくり。ママ投資家として、今のうちに「お金に働いてもらう仕組み」を整えておきたいなと、毎日ポートフォリオを眺めては作戦を練っています。今回は、そんな我が家の人生設計に欠かせない「高配当（分配金）投資」の視点から、スターアジア不動産投資法人を中心に考えてみました。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

我が家が今直面しているのは、2026年4月の「小1の壁」です。小学校に上がると、保育園時代よりもお迎えの時間が早まったり、夏休みの預け先に悩んだりと、働き方を見直さざるを得ない場面が出てきますよね。

私は営業・企画職としてフルタイムで働いていますが、娘が小学校に入ったら、状況によっては残業を減らしたり、一部時短勤務のような形をとる必要があるかもしれません。そうなると、当然「手取り収入の減少」という問題が出てきます。

そこで、我が家の人生設計では以下の目標を立てています。

• 現在の状況：娘が5歳（年中）。夫婦共働きで、新NISAやiDeCoをフル活用中。
• 1年後の課題：小学校入学に伴う収入減少（月3〜5万円程度を想定）と、学童費用や習い事代の増加。
• 目標配当額：まずは「月1万円（年間12万円）」のキャッシュフローを、配当金という形の「第2の給料」で作りたい。

この月1万円があれば、娘の新しい習い事の月謝を賄えますし、何より「もし給料が減っても、この1万円があるから大丈夫」という心の余裕に繋がると考えています。

2. 目標配当額の逆算計算

月1万円、年間12万円の配当を得るために、どれくらいの投資資金が必要か計算してみましょう。今回は、分配金利回りが高いリート（不動産投資信託）をメインに検討します。

スターアジア不動産投資法人の現在の分配金利回りは約5.50%（2026年3月3日時点）です。これなら、約218万円の投資で、目標とする「月1万円の第2の給料」が実現できる計算になります。もちろん、新NISA（成長投資枠）を使えば、この分配金は非課税で受け取れるので、税効率もバッチリですね。

3. 複数銘柄の比較紹介

同じ「月1万円」を目指すにしても、一つの銘柄に絞るのはリスクがあります。性格の違うリートをいくつか比較して、我が家に最適なポートフォリオを考えてみます。

銘柄A：スターアジア不動産投資法人（3468）

独立系の総合リートです。オフィス、住宅、物流施設、ホテルなど幅広く投資していますが、機動的な運用が特徴ですね。スポンサーの「スターアジア・グループ」が、かなり攻めた運用をすることでも知られています。

銘柄B：積水ハウス・リート投資法人（3309）

大手ハウスメーカーの積水ハウスがスポンサー。都心のオフィスや高級賃貸住宅が中心で、安心感があります。
◎(3309)積水ハウス・リート投資法人 : 2026年小1の壁、月1万円を5.62%高利回りで人生設計を支えるの記事でも紹介しましたが、安定性を重視するなら外せません。

銘銘柄C：MIRARTH不動産投資法人（3492）

タカラレーベングループがスポンサー。住宅とホテルを中心に投資しており、こちらも高い利回りが魅力です。
◎(3492)MIRARTH不動産投資法人 : 「小1の壁」月1万円、5.93%利回りが人生設計を支えるでも触れた通り、住宅比率が高いと景気後退時にも強いというメリットがあります。

4. 外部ニュースに見る不動産市場の底堅さ

投資を判断する上で、今の不動産市場がどうなっているかも気になりますよね。最近、興味深いニュースがありました。タイのBangkok Postで報じられたJLL（ジョーンズ ラング ラサール）のデータによると、「2026年の商業用不動産は底堅く推移する」との予測が出ています。

参照記事：Commercial real estate to remain resilient – Bangkok Post

この記事を要約すると、「投資家は長期的な構造変化に対応しており、特にデジタルインフラ（データセンター）、物流、高品質なオフィス、そして観光需要が戻っているホテルへの需要が集中している」とのことです。特に観光分野では、2026年の国際到着客数が2025年比で8%増加すると予測されています。

スターアジアはまさに、このニュースで「有望」とされているホテルや物流、オフィスをポートフォリオに組み込んでいます。世界的なインフレや金利動向など、リートにとっては向かい風に見える局面もありますが、「実際に使われている不動産」の需要が強いことは、分配金の持続性にとって大きな安心材料になりますね。

5. みずきの「人生設計マッチ度」評価

スターアジア不動産投資法人について、我が家の物差しで評価してみました。

A. 分配金の持続性・成長性：○

利回りは非常に高いですが、その分、無理をしていないかチェックが必要です。現在のLTV（借入金比率）は適切に管理されており、物件の入れ替えも活発です。ただ、独立系ということもあり、景気変動の際の影響は大手スポンサー系よりは大きくなる可能性があるかなと思っています。

B. 人生設計との適合性：◎

1口6万円前後という投資金額は、私たち子育て世代にとって非常に扱いやすいです。「今月は頑張って節約したから1口買い足そう」といった、コツコツ積み上げに適しています。分配金利回り5.5%という水準も、早期に「月1万円」の壁を突破するためには、強力なエンジンになってくれます。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：○

現在は共働きで、つみたてNISAでは世界株のインデックス投資をガチガチに固めています。コアな部分は安定重視なので、サテライトとしてこういった高利回りの個別リートを持つのは、ポートフォリオ全体の利回りを引き上げる上で良いスパイスになると考えています。

6. 総合評価と判断

結論として、スターアジア不動産投資法人は、「小1の壁に向けた、強力なキャッシュフロー強化担当」として、我が家のポートフォリオに迎え入れたい銘柄の一つです。

単一の銘柄に全額を投じるのではなく、例えばスターアジアで高い利回りを確保しつつ、◎(8956)NTT都市開発リートのような大手系の安定感も組み合わせるのが、ママ投資家流の「夜ぐっすり眠れる」投資スタイルかな、と思います。

7. 制度活用との組み合わせ

リート投資を家計に活かすなら、制度の活用は絶対です。我が家では以下のように使い分けています。

• 新NISA（成長投資枠）：分配金を非課税にするために最優先で使います。リートの分配金には通常約20%の税金がかかりますが、これがゼロになるメリットは絶大です。
• ジュニアNISA（現行制度からの継続管理）：子どもの将来の教育費として、非課税期間を活かして保有しています。子ども名義でリートを持つことで、「このお金はあなたが小学校に通うための不動産から生まれているんだよ」とお金の教育をするきっかけにもなります。
• iDeCoとの棲み分け：iDeCoでは出口戦略を考えて、主に投資信託での運用に特化しています。一方で、「今、目の前の生活費」をサポートしてくれるのは、こういった個別銘柄の配当金（分配金）です。

8. 失敗・迷い・懸念も素直に

もちろん、リート投資にも怖いところはあります。2020年のコロナショックの時、私はリート価格の急落を目の当たりにしました。不動産は現物があるから安心だと思っていましたが、市場がパニックになると、株以上に売られることもあるんですよね。

また、スターアジアのような高利回り銘柄は、市場が「何かリスクがあるのでは？」と見ている裏返しでもあります。金利が上昇すれば、リートの借入コストが増えて分配金が減るリスクもあります。ですので、「これ一本に頼りすぎない」ことが、子育て家庭の投資には鉄則だと思っています。

完璧な銘柄はありませんが、自分たちの「何年後にいくら必要か」という時間軸に合っていれば、それが正解に近い選択になるはずです。これからも、娘の成長とともに、家計の木も少しずつ育てていきたいですね。皆さんの人生設計のヒントになれば嬉しいです。