はじめに
本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。
1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」
こんにちは、みずきです。毎日、娘の成長に驚かされる日々ですが、ふとした瞬間に「あ、もうすぐ小学生なんだな」と気が引き締まる思いになります。現在4歳の娘が小学校に入学するのは2026年4月。世間で言われる「小1の壁」が、我が家にも刻一刻と近づいています。
小学校に上がると、保育園時代とは生活リズムがガラッと変わりますよね。学童の費用や、新しい習い事、そして私自身の働き方の見直しなど、家計にも変化が出てくるはずです。そこで我が家では、この「2026年問題」を乗り切るために、一つの目標を立てました。
それは、「2026年までに、配当（分配金）で月5,000円のゆとりを作ること」です。月に5,000円あれば、娘の新しい習い事の月謝や、ちょっとした教材費を賄うことができます。家計から出すのではなく、資産が勝手に生み出してくれるお金でこれらをカバーできれば、心の余裕が全然違いますよね。
2. 目標配当額の逆算計算
「月5,000円」を具体的な数字に落とし込んでみましょう。今回注目するのは、利回りが魅力的なJ-REIT（不動産投資信託）です。特にマリモ地方創生リート投資法人（3470）をモデルに計算してみます。
目標とする年間配当額：60,000円（月5,000円 × 12ヶ月）
| 項目 | 数値 |
|---|---|
| 予想年間分配金（1口あたり） | 7,050円 |
| 目標達成に必要な口数 | 9口 |
| 現在の投資口価格（目安） | 113,200円 |
| 必要な総投資額 | 1,018,800円 |
約102万円の投資で、毎月5,000円相当のキャッシュフローが手に入る計算です。一度に100万円を投資するのは勇気がいりますが、2026年までの残り期間で少しずつ積み立てていくなら、共働き世帯の我が家でも現実的なラインかな、と感じています。
3. 複数銘柄の比較紹介
目標の「月5,000円」を実現するために、マリモ地方創生リートだけでなく、他の選択肢とも比較してみたいと思います。どれも私たちが「家計の守り」として検討している銘柄です。
マリモ地方創生リート投資法人（3470）
地方のレジデンス（住居）や商業施設を中心に投資しているリートです。「地方創生」という名前通り、地方の活性化を支える物件を保有しています。
| 株価（投資口価格） | 113,200円 |
| 分配金利回り | 6.24% |
| 主な投資対象 | 地方の住居、商業施設 |
| 特徴 | 高い利回りが魅力。マリモグループのサポートあり。 |
投資法人みらい（3476）
オフィス、商業施設、ホテルなど幅広く投資する総合型リートです。10万円以下で投資できる手軽さが魅力ですね。
| 分配金利回り | 約5.20% |
| 特徴 | ポートフォリオの分散が効いていて安定感がある。 |
詳しい分析はこちらも参考にしてくださいね：
◎(3476) 投資法人みらい：5.20%配当と少額投資で2026年小1の壁月5千円を支える家計の頼れる味方
ユナイテッド・アーバン投資法人（8960）
J-REITの中でも最大級の総合型リートです。安定性を重視するなら、外せない選択肢の一つだと思います。
| 分配金利回り | 約5.16% |
| 特徴 | 物件数が多く、特定の建物への依存度が低い。 |
こちらの記事で詳しく書いています：
◎(8960) ユナイテッド・アーバン投資法人：5.16%配当で2026年小1の壁月5千円を支える「守備役の設計」
4. 海外ニュースから学ぶ「リスク管理」の視点
投資を検討する際、私はいつも「最悪のシナリオ」を考えるようにしています。最近、アメリカのニュースで気になるものがありました。
INVESTOR ACTION NOTICE: Moore Law PLLC Encourages Investors in New Fortress Energy Inc. to Contact Law Firm
https://www.prnewswire.com/news-releases/investor-action-notice–moore-law-pllc-encourages-investors-in-new-fortress-energy-inc-to-contact-law-firm-302746642.html
この記事の内容を要約すると、アメリカのエネルギー企業である「New Fortress Energy」が、収益の低迷やガス調達コストの増大といった重要な財務情報を適切に開示していなかった疑いがあるとして、法律事務所が調査に乗り出しているというものです。2025年5月には株価が一日で大きく下落したとのこと。
このニュースから私たちが学べるのは、「情報の透明性」がいかに大切かということです。REITに投資する場合も同じです。物件の稼働率はどうなっているか、借入金の金利負担は増えていないか。マリモ地方創生リートのような地方特化型の場合、特定の地域の経済状況に左右されるリスクもあります。分配金の高さだけに目を奪われず、運用報告書をしっかりチェックする習慣をつけたいですね。
5. みずきの「人生設計マッチ度」評価
マリモ地方創生リート（3470）について、我が家の基準で評価してみました。
A. 配当の持続性・成長性：○（まあ大丈夫）
利回り6%超えは非常に魅力的ですが、その分、リスクも織り込まれていると考えるべきです。地方の物件は都心に比べて空室リスクが懸念されますが、住居（レジデンス）主体であれば、景気が悪くなっても家賃収入は比較的安定します。10年単位で見た時、爆発的な成長はないかもしれませんが、地道に分配金を出し続けてくれる可能性は高いと感じています。
B. 人生設計との適合性：◎（ぴったり）
「月5,000円」を作るという目標に対して、11万円台から買えるこのリートは、積み立てのペースを作りやすいです。新NISAの成長投資枠を使って少しずつ買い増していけば、2026年の小学校入学までに必要な口数を揃えるのは、私たちの今の家計状況なら十分可能です。
C. 我が家のリスク許容度との整合性：○（まあ大丈夫）
我が家は共働きで、今のところ安定した収入があります。また、つみたてNISAで世界株（インデックス）をコアに持っているため、こうした高利回りの個別銘柄をサテライト（脇役）として持つことは、リスクの範囲内だと思っています。ただ、一度に全額をマリモに突っ込むのではなく、先ほどの「投資法人みらい」などと組み合わせて分散するのが「みずき流」です。
6. 制度活用との組み合わせ
ここが一番のポイントです。単に買うだけでなく、「どうやって税金を抑えるか」を考えます。
新NISA（成長投資枠）の活用：
J-REITの分配金には通常、約20%の税金がかかります。しかし、新NISAの成長投資枠で購入すれば、この分配金が非課税になります。マリモの予想分配金7,050円が、そのまま手元に残るわけです。これは子育て世帯にとって、ものすごく大きなメリットですよね。
配当控除の視点：
もし特定口座（課税口座）で買う場合は、J-REITは「配当控除」の対象外であることに注意が必要です。株式の配当金とは税金の仕組みが少し違うので、やはり優先的にNISA枠を使いたいところですね。ちなみに、子どもの将来のための教育資金であれば、ジュニアNISA（新規投資は終了していますが運用は継続中）などで長期保有するのも一つの手でした。今からなら、親のNISA枠を賢く使うのが近道だと思います。
7. みずきの総合評価＋判断
マリモ地方創生リート投資法人は、我が家の人生設計において「小1の壁を支える頼れる中継ぎエース」という位置づけです。
利回りの高さは、インフレで物の値段が上がる今の時代、家計の強い味方になります。地方を応援するというビジネスモデルも、子どもに「いろんな地域があって、そこでお仕事をしている人がいるんだよ」と教える良いきっかけになりそうですね。
もちろん、リート市場全体が金利上昇局面で弱含むこともあります。でも、短期的な価格変動に一喜一憂せず、「2026年4月に月5,000円が振り込まれている状態」をイメージして、コツコツと準備を進めていきたいなと思います。
投資には100点の正解はありません。でも、自分たちの人生の節目（入学、卒業、育休など）に合わせて、「今、何が必要か」を逆算すれば、選ぶべき銘柄が少しずつ見えてくるはずです。皆さんの家計管理や人生設計に、少しでもヒントになれば嬉しいです。
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