◎(8103)明和産業 : 5.48%配当で3年後の小4の壁の習い事費月5千円を支えるサテライト枠

注意事項

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

はじめに

みなさん、こんにちは。関東郊外で夫と6歳になったばかりの娘と暮らしている、子育てママ投資家のみずきです。2026年の4月に、ついに娘が小学校に入学しました。ランドセルを背負って元気に登校する姿を見るたびに、嬉しさと共に「これから教育費や生活費が本格的にかかってくるんだな」という、ちょっとした緊張感も抱く今日この頃です。

仕事と育児に追われる毎日の中で、私が大切にしているのは「お金に働いてもらう仕組み」を作ること。つまり、株式の配当金を家計の「第2の給与」として育てていくことです。忙しいママやパパにとって、毎月少しずつでも自動的にお金が入ってくる仕組みがあるのとないのとでは、心のゆとりが全く違いますよね。

先日、ダイヤモンド・オンラインで紹介されていた「いきなり株を買う人は大損する…夜21時帰りの会社員が実践した『最強の独学法』」という記事を読みました。この記事に登場する方も、多忙な中で「人生設計」を軸に投資を本格化させ、資産を築かれたそうです。やはり、ただ「値上がりしそうだから」と飛びつくのではなく、「自分たちの人生のどのタイミングで、いくらのお金が必要なのか」という逆算から投資をスタートすることが、最も大切で失敗しない方法なのだと改めて強く共感しました。

参考記事：いきなり株を買う人は大損する…夜21時帰りの会社員が実践した「最強の独学法」

そこで今回は、我が家の「3年後の人生設計」をベースに、今注目している高配当株明和産業（1682）について、じっくりと考えてみたいと思います。単なる銘柄紹介ではなく、「我が家の家計にどう役立つか」というリアルな視点でお届けしますので、ぜひ最後までお付き合いくださいね。

シナリオ設定：「我が家の人生設計」と3年後の課題

我が家の長女は現在、小学1年生です。小学校に入ると、保育園時代よりも早く帰ってくる「小1の壁」に直面しますが、なんとか民間学童や習い事を組み合わせつつ、私もフルタイム勤務を続けています。

ですが、私が今から見据えているのは3年後の未来、つまり「小4の壁」です。娘が小学4年生になる2029年4月には、公立の学童保育の利用が難しくなる地域が多く、さらに中学受験を視野に入れた塾通いや、より本格的な習い事がスタートする時期でもあります。塾代や教材費、季節講習などを考えると、教育費が跳ね上がるのは間違いありません。

そこで、我が家では「3年後までに、塾代や習い事の足しとして、毎月5,000円（年間60,000円）の配当収入を新しく作り出す」という目標を立てました。今から少しずつ配当の種をまいておくことで、3年後に家計の大きな助けになってくれると考えているからです。

現在の我が家の状況と課題を整理すると、以下のようになります。

• 我が家の現在地：夫と私の共働き。つみたてNISAとiDeCoを夫婦で満額活用しつつ、余剰資金で個別株（高配当株）を買い増し中。
• 3年後の家計課題：娘が小学4年生になり、塾代や習い事の費用が本格化する。月々の固定費（教育費）が現在より1万〜2万円ほどアップする見込み。
• 必要な追加配当額：月5,000円（年間60,000円）の「手取り配当金」を、個別株ポートフォリオから生み出すこと。

目標配当額の逆算計算

「年間60,000円」の配当金を手に入れるためには、一体いくらの投資資金が必要なのでしょうか。投資の世界では、この「逆算」がとても大切です。目標額がはっきりすれば、無理のない投資ペースが見えてきます。

今回は、新NISAの成長投資枠を活用して「非課税」で保有することを前提に計算してみます。税金がかからないため、額面の配当金がそのまま手取りになります。

配当利回りごとの必要投資額を一覧にしてみました。

もし、配当利回りが5.0%〜5.5%水準の銘柄に投資することができれば、約110万〜120万円の投資元本で、3年後に「毎月5,000円」のゆとりを生み出すことができます。これを3年間（36ヶ月）で分割して積み立てていくと、毎月約3万円〜3.3万円の買い増しで達成できる計算になります。これなら、私たちの家計の貯蓄ペースから考えても十分に現実的な数字です。

複数銘柄の比較紹介

では、この目標を実現するための具体的な候補を見ていきましょう。今回は、三菱グループの商社である「明和産業（1682）」を中心に、同等の高い利回りを持つ他の高配当株をいくつか比較して、どれが我が家の人生設計に最も合うかを考えてみます。

比較する候補は以下の3銘柄です。

• 候補A：明和産業（1682）（今回の主役。三菱系の化学品専門商社。利回り5%台半ばと極めて高水準）
• 候補B：東京産業（8070）（三菱系の機械総合商社。抜群の財務力を誇り、安定した配当が魅力）
• 候補C：早稲田学習研究会（5869）（教育関連サービス。学習塾を展開しており、教育費を教育関連株でまかなうというストーリーに合う銘柄）

2026年6月11日時点のデータをもとに、比較表を作成しました。

過去記事でもご紹介した、財務が非常に安定している◎(8070)東京産業や、教育事業で安定的な収益を誇る◎(5869)早稲田学習研究会も、高配当ポートフォリオとしてはとても魅力的な選択肢です。

その中でも、今回の主役である明和産業（1682）は、配当利回りが5.48%と、3つの銘柄の中で最も高水準です。また、100株あたりの最低購入代金が約85,800円（2026年6月11日時点）となっており、10万円以下から投資を始められる点も、家計をやりくりしながらコツコツ買いたいママ・パパにとって非常にありがたいポイントですね。

明和産業の最近の業績トレンドを見てみると、営業利益率や純利益率が前年同期比で上向き傾向にあります。ROE（自己資本利益率）は8.45%と、日本企業として望ましいとされる8%台を維持しており、経営効率の良さがうかがえます。自己資本比率も48.9%と、商社としては十分安定した財務基盤を持っています。また、売上高やEPS（1株当たり利益）も拡大基調にあり、成長性も感じられます。

みずきの「人生設計マッチ度」評価

それでは、我が家の「3年後、月5,000円の教育費作り」という目的において、明和産業（1682）がどれくらい役に立ってくれるのか、3つの軸で厳しく、かつリアルに評価してみたいと思います。

A. 配当の持続性・成長性：評価「○（まあ大丈夫）」

配当利回り5.48%というのは、非常に魅力的ですが、その分「無理をして配当を出していないか？」という疑問が湧きますよね。明和産業の今期予想EPSは92.83円、予想配当は47.00円です。ここから計算される配当性向は、約50.6%となります。

一般的に、配当性向が70%や80%を超えていると「これ以上業績が悪くなったら減配されるかも」という不安がありますが、50%台であれば、稼いだ利益の半分を株主に還元し、残りを会社の成長や手元の資金に残していることになります。商社ビジネスという景気に左右されやすい業界ではありますが、三菱グループという安定した取引基盤と、この適正な配当性向を考えれば、配当の持続性は「まあ大丈夫」と言えるレベルだと判断しています。

B. 人生設計との適合性：評価「◎（ぴったり）」

3年後の「小4の壁」に向けて、少しずつ買い増していく戦略において、1単元（100株）が約8.5万円というサイズ感は絶妙です。たとえば、ボーナスが出た時に1〜2単元を買い、毎月の家計の余剰資金から「1株投資（単元未満株）」を利用して、数株ずつ買い足していくといった柔軟な方法が取れます。

もし、最低購入金額が100万円近くする銘柄だと、家計がピンチの月には手が出せませんが、明和産業のように手頃な金額の銘柄であれば、私たちの生活を脅かすことなく、無理のないペースで3年後の目標（120万円の投資完了）に向けて歩みを進めることができます。この柔軟性は、時間がない子育て世代にとって非常に大きなメリットです。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価「○（サテライト枠として最適）」

明和産業は化学品や合成樹脂を扱う専門商社であるため、中国をはじめとする海外経済の動向や、原油・化学製品の市況によって業績がブレやすいというリスクがあります。そのため、我が家の家計の「コア（絶対に減らしてはいけない教育資金）」をすべてこの銘柄に突っ込むのはリスクが高すぎます。

しかし、つみたてNISAやiDeCoで世界経済全体に分散投資（全世界株や米国株）という「頑丈な盾」をしっかりと構えた上で、配当金という「日々のキャッシュフロー」を増やすための「サテライト（補助）枠」として保有する分には、非常に心強い武器になってくれると思います。

みずきの総合評価＋判断

以上の分析を踏まえて、我が家における明和産業（1682）の評価は「3年後の教育費の底上げに大きく貢献してくれる、期待のサテライト銘柄」です。

ただし、1つの銘柄に偏るのは怖いので、私は「商社セクター」の明和産業だけでなく、例えば機械セクターの東京産業や、教育サービスという別ジャンルの早稲田学習研究会などをブレンドして、以下のような「3カ年積立プラン」をイメージしています。

• 1年目（今）：明和産業（1682）を新NISA口座でコツコツ買い進め、まずは年間配当2万円を目指す。
• 2年目：東京産業（8070）など、異なる高配当銘柄を組み入れて、商社セクターへの集中を避ける。
• 3年目（娘が小3）：早稲田学習研究会（5869）などを買い増し、ポートフォリオ全体の配当金を年間6万円（月5,000円相当）に仕上げる。

このように、同じ「高配当」という目的であっても、業種の異なる複数の銘柄に分散して投資することで、万が一どこかの企業が減配した時でも、家計へのダメージを最小限に抑えることができます。「完璧な1銘柄を探すのではなく、組み合わせで人生設計を支える」というのが、私の基本スタンスです。

制度活用との組み合わせ

さて、ここからが「みずきブログ」が最も大切にしているポイント、「制度を最大限に使い倒す」というお話です。いくら高い配当金をもらっても、そこから約20%の税金が引かれてしまっては、実質的な利回りが下がってしまいます。だからこそ、税制優遇制度の活用が欠かせません。

1. 新NISA（成長投資枠）の活用

今回ご紹介した明和産業のような個別株は、新NISAの「成長投資枠」で購入するのが大原則です。非課税枠の範囲内であれば、配当金に対して通常かかる20.315%の税金が完全にゼロになります。つまり、利回り5.48%の恩恵を100%まるごと受け取ることができるわけです。年間配当6万円の目標であれば、成長投資枠の年間上限（240万円）の中に十分収まります。

2. ジュニアNISA（旧制度）口座の管理と、これからの未成年口座

以前にジュニアNISA口座で子供のために高配当株を買っていたご家庭も多いと思います。我が家でも、娘の名義でいくつか高配当株を保有しています。新規の買付は終了していますが、既存の口座で運用を続けている分は、子供が18歳になるまで非課税で保有し続けられます。

もし、これから子どもの名義で新しく株を買う場合は、課税口座（特定口座）になりますが、子供には所得がない（または少ない）ため、後述する「配当控除」を活用することで、税負担を実質的にほぼゼロに抑えるというテクニックもあります。

3. 配当控除（特定口座で運用する場合）

「新NISAの枠は、すでに投資信託で埋まってしまっている！」という方もいらっしゃるかもしれませんね。その場合、課税口座で配当金を受け取ることになりますが、確定申告で「総合課税」を選択すると、配当控除という制度が利用できます。

日本の税制では、株主が受け取る配当金は、企業がすでに法人税を支払った後の利益から分配されているため、二重課税を防ぐ目的で税額を控除してくれる仕組みがあるのです。課税所得が900万円以下（一般的な子育て世帯の多くがここに含まれます）であれば、総合課税で申告した方が、源泉徴収（約20%）されるよりも税率が低くなり、払いすぎた税金が還付金として戻ってくる可能性が非常に高いです。少し手続きは面倒に感じるかもしれませんが、スマホから簡単にe-Taxで申告できるので、やらない手はありません。

失敗・迷い・懸念も素直に述べる

ここまで明和産業の良いところをたくさん書いてきましたが、もちろん「これさえ買っておけば絶対に安心！」という魔法のような銘柄は存在しません。私が感じる懸念点も、正直にお話ししておきますね。

実は、明和産業は過去（特に2021年〜2022年頃）に、当時の業績好調を背景に、配当利波りが一時的に極めて高くなり、その後業績の落ち着きとともに配当金が大きく変動した歴史があります。このように「業績連動」の傾向が強い企業は、世界的な不景気が来て業績が落ち込んだ場合、容赦なく配当が減らされる（減配）というリスクが常に隣り合わせです。

私も投資を始めたばかりの2021年頃、利回りだけに目がくらんで別の企業の株を買い、その後の減配で株価も下落して大ダメージを受けた苦い経験があります。当時は、毎日株価をチェックしては「どうしてあの時買ってしまったんだろう…」と、本当に落ち込みました。夜、娘が隣でスヤスヤ眠っている顔を見ながら、「この子のための大切なお金を減らしてしまった」と、自分を責めた夜は今でも忘れられません。

ですから、明和産業のように「今は業績が改善傾向にあり、利回りも高い」という銘柄であっても、「家計の全財産をこれにつぎ込むようなことは絶対にしない」と、自分の中でルールを決めています。減配のリスクを頭の片隅に置きながら、「もし減配されて月5,000円が月3,000円になっても、我が家の生活が破綻しない程度の投資比率にとどめる」という、少し慎重な姿勢が、結果として投資を長く続ける秘訣なのだと思います。

おわりに

いかがでしたでしょうか。今回は、三菱系の高配当株である「明和産業（1682）」を、我が家の「3年後の小4の壁に向けた教育費作り」という人生設計から逆算して、リアルに評価してみました。

最低投資金額が低く、5%を超える高い配当利回りは、子育て世帯にとって非常に魅力的な選択肢である一方、商社ビジネス特有の景気敏感さがあるため、他のセクターと上手に組み合わせることが大切、というのが私なりの結論です。

投資は、誰かと競うものではありません。「お隣の家が〇〇円儲かった」とか「SNSでこの株がバズっている」といったことに振り回される必要は、全くないのです。大切なのは、あなたのご家庭が「何年後に、どんな暮らしをしていたいか。そのためにいくら必要なのか」を夫婦で、あるいはご自身でじっくり話し合い、それにピッタリ合った無理のない方法を見つけることです。

この記事が、毎日仕事に、家事に、育児に奮闘しているパパやママの、これからの資産形成や人生設計のヒントになれば、これほど嬉しいことはありません。我が家の娘もまだ小学1年生、これからの長い旅路を、焦らず、一歩ずつ、楽しみながら歩んでいきましょうね。

それでは、また次回の記事でお会いしましょう。みずきでした！