◎(8595)ジャフコ グループ : 2026年小1の壁、月1万円の家計を5.46%配当で人生設計を支える

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。あくまで私、みずき個人の人生設計に基づいた考えを共有する場としてお楽しみいただければ幸いです。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

こんにちは、みずきです。最近、娘が幼稚園で「1年生になったら何をしたい？」というお話をよくしているようで、時の流れの早さに驚いています。2020年1月生まれの娘は、2026年4月に小学校へ入学します。

いわゆる「小1の壁」が、いよいよ現実味を帯びてきました。私自身は今の会社で仕事を続けたいと思っていますが、子どもの下校時間が早まることで、延長学童の費用がかかったり、場合によっては私の働き方を変えて収入が少し減ったりするかもしれません。そんな将来の不安を、私は「配当金」という第2の給料でカバーしたいと考えています。

今回の人生設計シナリオは以下の通りです。

「我が家の現在地」
夫と娘（5歳）の3人家族。私はフルタイム共働きですが、2026年春からの生活スタイルの変化に備え、家計に毎月「ゆとり」をプラスしたい時期です。

「○年後の家計課題」
1年後（2026年4月）の小学校入学以降。学童保育の費用や、新しい習い事、さらには夏休みなどの長期休暇にかかる体験活動費。これらで月額10,000円程度の出費増を見込んでいます。

「その課題を解決するために必要な配当額」
月10,000円、つまり年間で120,000円（税引前）の配当金を受け取れるポートフォリオを、今のうちから作っておきたいというのが今回の目標です。

2. 目標配当額の逆算計算

「年間12万円の配当」を、今回注目するジャフコ グループ（8595）の指標を参考に計算してみましょう。執筆時点のデータ（2025年2月20日付近）では、配当利回りは約5.46%と非常に高い水準にあります。

目標年間配当額：120,000円

ジャフコの配当利回りを5%と仮定して計算すると：
120,000円 ÷ 5% = 240万円

つまり、240万円分をこの銘柄（あるいは同等の利回りの銘柄群）に投資できれば、小学校入学後の家計の負担増をチャラにできる計算になります。一度に240万円は勇気がいりますが、特定口座だけでなく新NISAの成長投資枠などを活用して数回に分けて積み立てていけば、現実的な数字に見えてきませんか？

3. 複数銘柄の比較紹介

「月1万円」の配当を実現するために、ジャフコ以外にもいくつかの選択肢を検討してみます。同じ金額を投資しても、銘柄によって「安定感」や「成長性」が違うので、複数を組み合わせるのが私流です。

※株価や利回りは2025年2月時点の概算です。

ここで、以前の記事でも紹介したディップなどは、働くママを応援するサービスも展開しており、私たちの世代には馴染み深いですよね。気になる方はこちらの記事も参考にしてみてください。

◎(2379)ディップ : 2026年小1の壁、月1万円の家計を4.70%配当で人生設計を支える

さて、今回の主役であるジャフコ グループについて詳しく見ていきましょう。

【企業紹介：ジャフコ グループ】
スタートアップ企業に投資をして、その成長を支援し、上場などで得た利益を配当として株主に還元する「ベンチャーキャピタル（VC）」の国内最大手です。私たちが普段使っているような便利なサービスの「生みの親」を支えている会社、と子どもに説明できそうですね。

【最新の外部ニュースとの関連】
最近、興味深いニュースがありました。福岡が香港などの海外企業にとって、日本への入り口（ゲートウェイ）として注目されているという話題です。
Fukuoka rises as key gateway to Japan for Hong Kong businesses – Asian Business Review
この記事（英語ですが要約すると）では、福岡の戦略的な立地とスタートアップ支援体制が海外投資家から高く評価されていると述べられています。このように日本全国で「新しい産業を育てよう」という動きが活発になることは、ジャフコのような投資会社にとって、新しい有望な投資先が見つかるチャンスが増えることを意味します。地方活性化と投資の好循環は、私たちの配当金の源泉にもつながる素敵な話だと思いませんか？

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

ジャフコを「我が家の人生設計」に組み込むべきか、3つの軸で厳しく評価してみました。

A. 配当の持続性・成長性：評価 ○（条件付き）

ジャフコは非常に高い配当利回りを誇りますが、ビジネスモデルが「投資利益」に基づいているため、景気に左右されやすい面があります。しかし、自己資本比率が83.0%と驚異的に高く、財務基盤は鉄壁です。また、DOE（自己資本配当率）を意識した還元方針を掲げており、会社側が「株主にしっかり報いる」という強いメッセージを出している点は評価できます。ただ、減配が絶対にないとは言い切れないため、安定枠の銘柄と組み合わせるのが必須ですね。

B. 人生設計との適合性：評価 ◎

「小1の壁」で一時的に現金が必要な時期に、5%を超える高い利回りは非常に心強いです。少ない投資元本で目標の「月1万円」に近づけるため、教育費がかさむ前の「今」仕込んでおく銘柄としては、効率が非常に良いと感じます。2026年3月期の予想配当も133円と具体的に示されているため、計画が立てやすいのが嬉しいポイントです。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価 △

ベンチャーキャピタルという業種柄、株価の変動（ボラティリティ）は一般的な銀行株などに比べて大きめです。私は2021年から投資を始めて、少しずつ値動きに慣れてきましたが、投資初心者の方や「1円も減らしたくない」という時期の家計には少し刺激が強いかもしれません。私はポートフォリオの1割〜2割程度の「スパイス」として保有するのがちょうどいいかなと思っています。

5. みずきの総合評価＋判断

総合評価：前向きに検討、ただし「集中投資」は避ける

ジャフコは、その高い還元姿勢から、私のような「配当金で生活を豊かにしたい」と考えるママ投資家にとって非常に魅力的な選択肢です。特にPBR 0.93倍という数字は、会社が持っている資産価値に比べて株価が割安であることを示しており、下値不安も一定程度抑えられていると感じます。

私の判断としては、「三菱HCキャピタル」のような超安定銘柄を土台にしつつ、ジャフコを数単元加えることで、ポートフォリオ全体の平均利回りを5%近くまで引き上げるという戦略をとります。これにより、娘が1年生になった時の「月1万円の余裕」を、より少ない資金で、かつ現実的なリスクの範囲内で実現できそうです。

6. 制度活用との組み合わせ

ここで大事なのが、「どこで買うか」です。ジャフコのような高配当株こそ、制度をフル活用しましょう。

1. 新NISA（成長投資枠）の活用
ジャフコの配当利回りが5.46%あっても、特定口座（課税口座）だと約20%の税金が引かれ、手残りは約4.3%に減ってしまいます。これを新NISAで保有すれば、配当金がまるまる非課税で受け取れます。年間12万円の配当なら、税金がかからないだけで年間24,000円もお得になります。これは大きいですよね！

2. ジュニアNISA（旧制度）や配当控除の視点
すでにジュニアNISAをお持ちの方は、お子さんの名義で長期保有するのも一つの手です。また、共働きで所得税率がそれほど高くない場合、特定口座で受け取った配当を「総合課税」として確定申告し、配当控除を受けることで、税金の一部が戻ってくる可能性もあります。家計の総所得に合わせて、どちらが有利か計算してみるのが、みずき流の差別化ポイントです。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べる

ここまで良い面を中心に書いてきましたが、正直なところ迷いもあります。ジャフコは過去、株主からの要望を受けて大規模な自社株買いや特別配当を行った経緯があります。これは一時的な「お祭り」のような面もあり、「この5%以上の利回りが、娘が中学生・高校生になるまでずっと続くか？」と聞かれると、正直自信がありません。

また、ベンチャー投資が振るわない時期が続くと、株価が冴えない期間も長くなるかもしれません。ですから、私は「ジャフコ一本足打法」はおすすめしません。あくまで、今の強固な財務状況と高い還元姿勢を信じつつ、もし減配の兆しが見えたら、別のセクター（例えば通信やインフラ系）に乗り換えるという「柔軟な出口戦略」を常に頭の片隅に置いています。

投資に「完璧」はありませんが、娘の小学校入学という節目に向けて、自分なりに納得できる「今の最適解」を探し続けることが、家族の未来を守ることにつながる……そう信じて、今日もコツコツと銘柄分析を続けています。

皆さんのご家庭では、小学校入学や進学といった「人生の壁」をどう乗り越える計画ですか？この記事が、少しでも皆さんの人生設計のヒントになれば嬉しいです。