◎(8986)大和証券リビング投資法人 : 2026年小1の壁、月1万円を4.33%配当で人生設計をサポート

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

はじめに：2026年4月、娘の「小1の壁」を目前にして思うこと

こんにちは、みずきです。2026年3月、いよいよ娘の小学校入学が来月に迫ってきました。最近の我が家は、ランドセルの準備や入学式の服選びでバタバタしていますが、それ以上に頭を悩ませているのが「小1の壁」に伴う家計の変化です。

保育園の頃とは違い、放課後の学童保育の費用や、新しい習い事、さらには長期休みの昼食代など、意外と細かな支出が増えるんですよね。計算してみると、我が家の場合は月にプラス1万円程度の余裕が欲しいという結論に達しました。この「月1万円の追加支出」を、労働収入ではなく「第2の給料」である配当金（分配金）で補うことができれば、精神的なゆとりが全く違います。

そこで今回、我が家の人生設計にフィットするか検討しているのが、大和証券リビング投資法人（8986）です。「衣食住」の「住」を支えるこのリートが、私たちのこれからの6年間をどう支えてくれるのか、じっくりシミュレーションしてみました。

1. 我が家の人生設計シナリオ：月1万円の「学童・習い事費」を捻出する

まずは、今回の投資を検討する背景となる我が家の現在地を整理します。

【我が家の現在地と課題】

• 娘：2020年1月生まれ。2026年4月に小学校入学。
• 課題：共働きを続けるための学童費用、および本人が希望する英語教室の月謝。
• 目標：月額10,000円（年間120,000円）の分配金収入を確保する。

小学校生活が始まるこのタイミングで、家計を圧迫せずに「子どものやりたいこと」を応援してあげたい。そんな想いから、景気に左右されにくい「居住用物件」と「ヘルスケア施設」に投資する大和証券リビング投資法人に注目しました。

2. 目標配当額からの逆算計算

「月1万円の分配金」を得るためには、具体的にいくらの投資が必要なのでしょうか。現在（2026年3月3日時点）のデータをもとに計算してみます。

新NISAの「成長投資枠」を活用すれば、この分配金にかかる約20%の税金も非課税になります。140万円強の投資で、小学校6年間の「学童・習い事代」が自動的に生み出される計算です。これなら、夫婦で少しずつ積み立ててきた貯金の一部を振り向ける価値があると感じています。

3. 複数銘柄の比較紹介：ライフスタイルに合わせたリート選び

同じ「月1万円」を目指すにしても、どのリートを選ぶかでリスクや性質が変わります。我が家が比較検討した銘柄をご紹介します。

大和証券リビング投資法人は、単身者・ファミリー向けの賃貸住宅が約6割、ヘルスケア施設が約4割というバランスが魅力です。景気が悪くなっても「家賃」や「介護施設代」は削られにくいため、子育て中の我が家にとっては「守りの要」になってくれると考えました。

ここで気になる最新のニュースもチェックしておきましょう。2026年3月2日に発表された「投資主優待制度に関するお知らせ」によると、継続して優待制度が実施されるようです。

大和証券リビング投資法人[8986]：2026年３月期における投資主優待制度に関するお知らせ

この優待は、同法人が保有するヘルスケア施設の入居時特典や、介護相談サービスなどが主です。正直なところ、今すぐ娘や私たち夫婦が使うものではありませんが、実家の両親の将来を考えると「備え」として持っておくのは悪くないな、と感じました。投資を通じて社会課題（高齢化）への貢献を感じられるのも、この銘柄ならではですね。

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

大和証券リビング投資法人が、我が家の人生設計にどれくらいフィットするか3つの軸で評価しました。

A. 分配金の持続性・成長性：◎（強く信頼できる）

直近の営業利益も安定しており、分配金も5,000円前後で堅調に推移しています。賃貸住宅は入居率が98%を超えており、ヘルスケア施設も長期の賃貸借契約が結ばれているため、急な減配リスクは極めて低いと判断しています。2026年3月期の予想分配金も5,000円と安定していますね。

B. 人生設計との適合性：◎（ぴったり）

「小学校入学」という明確なライフイベントに対し、利回り4.33%で着実に分配金を出してくれる点は非常に心強いです。1口あたりの投資金額が約11.6万円と、個別株に比べれば少し高めですが、REITの中では比較的買いやすい価格帯なのも、家計管理の面で助かります。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：○（まあ大丈夫）

リートは金利上昇局面で価格が下がりやすいという弱点があります。もし今後、日本の金利が大きく上がれば、投資口価格が下落する可能性もゼロではありません。ただ、私たちの目的は「売却益」ではなく「毎月の分配金」です。家賃収入という裏付けがある以上、長期保有であれば一時的な価格変動は許容できる範囲だと思っています。

5. みずきの総合評価＋判断

結論として、大和証券リビング投資法人は「我が家の小1の壁を支える、頼れるパートナー」だと評価しました。一度に12口（約140万円）を買うのは勇気がいりますが、まずは新NISAの成長投資枠を使って、数口から始めてみるのが我が家らしいかなと思っています。

単一の銘柄に固執せず、例えば三菱地所物流リートのような物流系や、安定した居住系を組み合わせることで、より強固な「第2の給料」を作っていきたいですね。一気に完成を目指さず、娘が卒業するまでの6年間でポートフォリオを育てていく感覚を大切にします。

6. 制度活用との組み合わせ：NISAと配当控除の使い分け

ここで大事なのが「制度」の使い分けです。みずきブログの読者の皆さんはご存知かもしれませんが、リートの分配金は「配当控除」の対象外です。

通常の日本株であれば、所得税の確定申告で「配当控除」を使って税金を取り戻せる場合がありますが、リートにはそのメリットがありません。だからこそ、リートを保有するなら「新NISA（成長投資枠）」一択です。非課税枠を最大限活用することで、4.33%という利回りをまるまる家計に取り込むことができます。

一方、iDeCoでは「全世界株」や「バランス型」を運用し、コアな老後資金を確保。その上で、日々の生活を彩る「現金流」として、こうした個別リートをNISAで持つ。この役割分担が、忙しい子育て世代には一番シンプルで効果的だと思います。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べます

もちろん、バラ色の話ばかりではありません。最近は建築コストの上昇で、新しい物件を取得する際の影響も気になるところです。また、時価総額が2,758億円と規模は大きいですが、リート市場全体の冷え込みに巻き込まれることもあります。

実は私自身、過去にリートを価格が高い時期に買ってしまい、含み損を抱えた経験があります。その時は「あぁ、失敗したかな」と落ち込みましたが、分配金がチャリンと入ってくるたびに「あ、これで娘の絵本が買えるな」と思えるようになり、心が落ち着きました。「価格（Price）」を見るのではなく「価値（Value）」と「分配金（Cash Flow）」を見る。これが、子育て投資家が長く続けるコツかもしれませんね。

2026年4月、新しいランドセルを背負った娘の姿を想像しながら、少しずつ、でも着実に、私たちの人生設計を形にしていこうと思います。皆さんの家計管理や投資のヒントになれば嬉しいです。