○(5949)ユニプレス : 5.79%配当で小1の壁の習い事費月5千円を支える家計の安心材料

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

みなさん、こんにちは。子育てママ投資家のみずきです。毎日、家事に育児に、そしてお仕事にと本当にお疲れ様です。我が家の長女も、今年の4月に無事に小学校に入学しました。幼稚園の頃とは生活リズムがガラリと変わり、いわゆる「小1の壁」を肌で感じている今日この頃です。特に頭を悩ませるのが、子どもの成長に伴う「新しい習い事の費用」や「学童のイベント代」といった、地味に膨らんでいく教育費ですよね。

世間では、株価が驚くような動きを見せています。ニュースでも報じられた通り、東京株式市場では日経平均株価が史上最高値を更新し、終値ベースで7万2000円を超えるという、まるでお祭りのような状況が続いています。詳しくは、こちらの時事通信さんの記事（日経平均、史上最高値更新＝東京株式）でも触れられていますが、全体相場がここまで上昇すると、「もう高すぎて、私たちが買える割安な高配当株なんて残っていないんじゃないの？」と不安になってしまいますよね。

でも、安心してください。日経平均がどれだけ上がっても、個別に見ると「企業の価値に対して、まだまだ株価が驚くほど割安に据え置かれている、お宝のような高配当株」がしっかり存在しているんです。今回は、そんな割安放置されている銘柄の中から、自動車の骨格プレス部品で世界的なシェアを持つ「ユニプレス株式会社（5949）」に注目して、我が家の人生設計にどう組み込めるかをじっくり考えてみました。完璧な選択肢はないけれど、今の我が家にとって最適な選択は何か、一緒に紐解いていきましょう。

我が家の人生設計：小1の壁と月5,000円の習い事代

私のブログで一番大切にしているのは、「銘柄ありき」で投資をしないということです。まずは「自分たちの家族が、これからどんな人生を歩み、いつ、いくらのお金が必要になるのか」という人生設計（ライフプラン）から逆算して、それにぴったりの株を探すというステップを踏んでいます。

現在の我が家の現在地と、直面している課題を整理してみました。

• 我が家の現在地：夫と私（41歳）、そして2020年1月生まれの長女（6歳）の3人家族。長女は2026年4月に小学校に入学したばかりです。第二子もできたら嬉しいなと考えていますが、まずは目の前の暮らしをしっかり整えることを優先しています。
• 数年後の家計課題：娘が小学生になり、お友達の影響もあって「英語の塾に行ってみたい」「ピアノを習ってみたい」と言い始めました。小学生の習い事は、月謝の他にも発表会代や教材費など、予期せぬ出費が重なるものです。家計のシミュレーションをすると、これから数年間、毎月約5,000円（年間60,000円）ほどの「習い事・教育費の追加」が必要になる見込みです。
• 課題解決のアプローチ：毎月の給料からこの5,000円を捻出するのも不可能ではありませんが、生活費に食い込むのは精神的に少しストレスですよね。そこで、「月5,000円の配当金キャッシュフロー」を株式投資によって作り出し、それをそのまま娘の習い事費用の引き落とし口座に充てるという仕組み化を目指しています。配当金という不労所得が、我が家の教育費をガッチリ支えてくれる盾になってくれたら、親としても心強いですよね。

目標配当額の逆算：月5,000円への道のり

目標とする「月5,000円（年間60,000円）」の配当金を得るために、一体いくらの投資資金が必要になるのか、具体的な数字で逆算してみましょう。今回注目しているユニプレス（5949）の指標をベースに計算してみます。

執筆時点でのユニプレスの主な株価指標は以下の通りです。

• 株価（終値）：1,208円
• 最低購入代金（100株）：120,800円
• 1株配当（会社予想）：70円（2027年3月期予想）
• 配当利回り（会社予想）：5.79%

この配当利回り5.79％（税引前）を基準に、年間60,000円の配当金を得るための必要投資額を計算します。

計算式：必要年間配当額 60,000円 ÷ 配当利回り 5.79％ ＝ 必要投資額 約1,036,269円

つまり、約104万円ほどの投資資金があれば、ユニプレスの配当だけで「月5,000円の習い事代」を完全にカバーできる計算になります。株数で表すと、100株単位での購入になりますので、900株（投資金額：1,087,200円、予想配当金：年63,000円）を保有すれば、目標達成です。

「100万円以上も一気に投資するのは、ちょっと勇気がいるな」と思うかもしれません。そこは一括で買う必要はなく、毎月の積立や、ボーナス時のスポット購入、さらにはこれから紹介する他の銘柄と組み合わせることで、徐々にポートフォリオを構築していけば良いのです。大切なのは、こうして「いくら投資すれば、生活のこの部分が楽になる」というリアルなイメージを持つことです。

複数銘柄の比較検討：ユニプレス、ダイキョーニシカワ、共和レザー

株式投資でリスクを抑える鉄則は、ひとつの銘柄に資金を集中させないことです。今回は、同じ「自動車部品セクター」に属し、高い配当利回りを誇る複数の銘柄を比較してみました。それぞれに得意な技術や顧客基盤があり、リスクとリターンのバランスが異なります。我が家の人生設計に最もフィットするのはどれか、表を見ながら比較してみましょう。

この3社は、いずれも自動車業界のサプライチェーンを支える実力派企業ですが、それぞれ強みが異なります。

ユニプレスは、車体の安全性に直結する骨格プレス部品を扱っており、電気自動車（EV）化が進んでも車体自体がなくなることはないため、技術の陳腐化リスクが低いのが魅力です。PBRは0.41倍と、解散価値とされる1倍を大きく下回っており、市場から極めて割安に放置されています。東証がPBR1倍割れの改善を求めている中で、今後の増配や自社株買いといった株主還元強化への期待が高まる水準です。

一方、比較対象として挙げたダイキョーニシカワは、樹脂部品の軽量化技術に優れており、マツダ車などの洗練されたデザインを支えています。詳しい分析は、過去の記事「ダイキョーニシカワ（4246）の分析記事」でも紹介していますので、ぜひ参考にしてみてください。

また、さらに高い利回りを持つ共和レザーについても、トヨタグループという強力なバックボーンがあり、内装の高級化トレンドに乗っています。こちらも「共和レザー（3553）の分析記事」で家計のスパイス枠としての活用法を詳しく解説しています。

自動車セクターは景気の波（シリカル）を強く受けるため、これらの銘柄を少しずつ分散して保有することで、特定の自動車メーカーの業績不振リスクを和らげることができます。ユニプレス単体で100万円を投資するのではなく、ユニプレスに40万円、ダイキョーニシカワに30万円、共和レザーに30万円といった形で分散する方が、子育て中の我が家にとっては格段に安心感が増すのです。

ユニプレスの「人生設計マッチ度」を3つの軸で徹底評価

それでは、我が家にとってユニプレスという銘柄がどれだけ人生設計にマッチしているか、みずき独自の3つの評価軸で辛口・甘口織り交ぜてジャッジしていきます。

A. 配当の持続性・成長性：評価「○（まあ大丈夫）」

配当を出す原資となる企業の収益力について、ユニプレスは現在「改善傾向」にあります。営業利益率と純利益率は前年同期比で持ち直しており、最悪期を脱したと言えます。EPS（1株当たり純利益）も100.93円（会社予想）と回復が進んでおり、これが配当70円の裏付けとなっています。

ただし、配当性向（利益のうちどれだけを配当に回すかを示す指標）を計算すると、70円 ÷ 100.93円 ＝ 約69.3％となります。みずきブログの目安である「60％以下」を少し上回っているため、業績が少しでも悪化すると、減配されるリスクが他社に比べてやや高めです。財務の安定性（自己資本比率45.4％、有利子負債は減少傾向）は評価できますが、景気敏感株としての荒波は避けられないため、過信は禁物。評価は「○」としました。

B. 人生設計との適合性：評価「◎（ぴったり）」

配当利回り5.79％という圧倒的な高利回りは、目標である「月5,000円（年60,000円）の配当金」を少ない投資資金で実現するためには、この上ない強力な武器になります。もし利回り2％のディフェンシブ株で同じ配当を得ようとすれば、300万円もの資金が必要になりますが、ユニプレスなら約104万円で済みます。この「資金効率の良さ」は、教育費や日々の生活費で何かとお金が必要な30代・40代の子育て世代にとって、非常に現実的でありがたいポイントです。娘が小学校を卒業するまでの6年間、毎年安定してこの配当を受け取ることができれば、家計の負担は劇的に軽くなります。よって、適合性は「◎」です。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価「△（やや緊張感あり）」

ユニプレスの最大の株主である日産自動車の業績動向に、良くも悪くも大きく左右される点が、リスク許容度の面で少し引っかかります。将来的に第二子を授かって育児休業に入るなどのライフステージの変化があった場合、家計のキャッシュフローは一時的に細くなります。そのタイミングで自動車業界の不況と減配が重なってしまうと、家計へのダメージが大きくなります。

そのため、ユニプレスを我が家のポートフォリオの「コア（主軸）」に据えるのは避けるべきだと判断しています。あくまで「サテライト枠（スパイス枠）」として、全体の10％以下の比率に抑えて付き合うのが、我が家の現在のリスク許容度には最も整合していると言えます。したがって、評価は慎重に「△」としました。

みずきの総合評価と我が家の投資判断

以上の3軸評価を踏まえて、みずきとしてのユニプレスに対する総合評価と、我が家での具体的な付き合い方をまとめました。

総合評価：サテライト枠として「買い増しをじっくり検討したい銘柄」

日経平均が史上最高値を更新する中で、ユニプレスのような「実力があるのに、PBR0.41倍、配当利回り5.7％台」で放置されている割安株は、中長期的に見れば非常に魅力的な投資対象です。しかし、業績のボラティリティ（変動幅）が大きいため、「これ1本で娘の教育費をすべて賄う」というような背水の陣で挑む銘柄ではありません。

我が家での具体的な運用イメージとしては、以下のような「ハイブリッド戦略」を考えています。

1. 購入のステップ：一気に900株を買うのではなく、まずは100株（約12万円）を購入。日々の株価の動きや、四半期ごとの決算発表を見守りながら、株価が大きく下がった局面（年初来安値の1,190円に近づくような場面）で少しずつ買い増しをしていきます。
2. 他銘柄とのブレンド：前述したマツダ系のダイキョーニシカワや、トヨタ系の共和レザーなど、異なる自動車メーカーに依存する部品株を組み合わせることで、「自動車セクター全体の成長恩恵を受けつつ、個別メーカーの業績悪化リスクを分散する」ポートフォリオを作ります。
3. 配当金の使途：ユニプレスから受け取った配当金は、直接娘の習い事費用の引き落とし口座に移動させ、家計簿上は「配当金が支払ってくれた習い事」として視覚化します。これで、「投資が生活を豊かにしている」という実感を夫婦で共有しやすくなります。

投資に「100点満点」の完璧な銘柄は存在しません。リスクをしっかりと理解した上で、そのリスクが我が家の生活を脅かさない範囲で、賢くリターンを享受する。これこそが、時間のない子育て世代が楽しく投資を続けるコツだと思うんですよね。

税制優遇制度のトリプル活用法（新NISA・ジュニアNISA・配当控除）

みずきブログの読者のみなさんには、投資信託や個別株を買う際、必ず「どの制度を使って買うのが最もおトクか」を意識していただきたいです。ここが、ただなんとなく投資をする人と、賢くお金を残す人の最大の分かれ道になります。ユニプレスを保有するにあたり、活用すべき3つの税制優遇制度をご紹介します。

1. 新NISA（成長投資枠）の活用

高配当株を保有する際の最大の敵は、配当金にかかる約20.315％の税金です。年間60,000円の配当があっても、課税口座（特定口座）では約12,000円が税金として差し引かれ、手元には約48,000円しか残りません。これは非常にもったいないですよね。新NISAの「成長投資枠」を使ってユニプレスを購入すれば、この税金が完全にゼロ（非課税）になります。60,000円がそのまま丸々手元に残るため、娘の習い事費用をフルにカバーできるようになります。我が家のサテライト枠は、基本的にこの新NISAの成長投資枠を最優先で使っています。

2. ジュニアNISA（旧制度）の資産との役割分担

新規の買付は終了してしまいましたが、ジュニアNISAでこれまでに購入し、現在も非課税で運用されている資金があるご家庭も多いと思います。我が家でも、ジュニアNISA口座では「全世界株式（オルカン）」などのインデックス投資信託をコツコツ保有し続け、18歳以降の大学進学資金（コア資金）として完全放置しています。このように、ジュニアNISAや新NISAの「つみたて投資枠」で教育費のベースをガッチリと固めてあるからこそ、ユニプレスのような「月々のキャッシュフローを生み出す個別高配当株」に安心して資金を振り分けることができるのです。

3. 課税口座で買う場合の「配当控除」の裏ワザ

もし新NISAの枠をすでに使い切ってしまっている場合、課税口座（特定口座）で買うことになりますが、ここでも諦めてはいけません。日本の税制には「配当控除」という素晴らしい仕組みがあります。これは、課税口座で受け取った国内企業の配当金について、確定申告で「総合課税」を選択することで、所得税や住民税の一部が還付される（戻ってくる）制度です。特に、私たち夫婦のように子育て中で、配当以外の主たる所得が一定以下のレンジにある場合、総合課税を選択した方が、源泉徴収された20.315％よりも税率が低くなり、税金を取り戻せる可能性が非常に高いのです。「確定申告なんて難しそう」と思われるかもしれませんが、スマホで簡単に作成できますので、少しの手間で家計にお金が戻ってくると思えば、絶対に活用すべき武器ですよ。

自動車部品株に投資する上での失敗談とリアルな懸念

ここまでユニプレスの魅力をお伝えしてきましたが、投資の世界に「うまい話」だけはありません。最後に、私がこれまでの投資経験の中で痛感した失敗談と、ユニプレスを保有する上で避けて通れないリアルな懸念点について、包み隠さず共有します。

実は私、投資を始めた初期の頃、配当利回りの高さ（当時6％超）だけに目を奪われて、ある中堅の自動車部品メーカーの株を深く考えずに一括購入したことがあります。「これで毎月のお小遣いが増える！」と喜んでいたのも束の間、主要顧客である自動車メーカーの減産ニュースが流れ、その企業は業績が急悪化。あっという間に配当は「無配（ゼロ）」になり、株価も半分近くまで暴落してしまいました。あの時の「高い勉強代だったな」という苦い経験から、景気敏感株に投資する時は、必ず企業の「体力（財務）」と「顧客の多様性」を厳しく見るようになりました。

ユニプレスに関して、私が感じている具体的な懸念は以下の3点です。

• 日産自動車への依存度：同社は日産グループ向けが売上の大きな比率を占めています。日産がアメリカや中国市場で苦戦しているというニュースが出るたびに、ユニプレスの株価も連動して大きく揺さぶられます。独自の「ギガキャスト」などの最先端のプレス技術で他社への販路を広げてはいますが、依然として主要顧客の浮沈に命運を握られている点は大きなリスクです。
• EVシフトにともなう構造変化：自動車業界は今、100年に1度の大変革期と言われています。骨格プレス部品自体はEVになっても必要ですが、より軽量で強固な素材へのシフトが求められており、ユニプレス側でも高額な研究開発費や最新の設備投資（金型など）が必要になります。これがフリーキャッシュフローを圧迫し、配当に回す余裕を一時的に奪うシナリオは十分に考えられます。
• 過去の配当実績の不安定さ：安定配当を掲げるディフェンシブ株（通信株やインフラ株など）とは異なり、ユニプレスは業績連動の要素が強いため、業績が赤字に転落した過去の局面では、しっかりと減配を行っています。「一度買ったら、一生何も考えずに配当をもらい続けられる銘柄」ではないということは、心に留めておく必要があります。

完璧な銘柄はありません。しかし、こうした懸念点があるからこそ、株価は割安に据え置かれ、5.79％という高い利回りで提供されているわけです。リスクを完全に排除することはできませんが、「サテライト枠での少額投資」「他社との分散」「新NISAの非課税枠の活用」という3つの防護壁を築くことで、私たちはリスクをコントロールしながら、賢く我が家の人生設計をサポートしてもらうことができるのです。

みなさんも、ご自身の家計状況や、お子さんの年齢、そしてご自身のリスク許容度とじっくり相談しながら、「我が家にとって、この銘柄はどんな役割を果たしてくれるかな？」と考えてみてくださいね。少しずつ、できる範囲で、心地よい投資を続けていきましょう。今日も最後まで読んでいただき、本当にありがとうございました。また次の記事でお会いしましょう！