○(7812)クレステック : 4.77%配当で3年後の小4の壁に向けた習い事費を支える家計の堅実な備え

はじめに

こんにちは、みずきです。今年4月に娘が小学校に入学し、毎朝元気にランドセルを背負って登校する姿を見送るのが日課になりました。子どもの成長は本当に早いものですね。でも、親としてはホッとしたのも束の間、先輩ママたちから聞く「小4の壁」の噂に今から少し戦々恐々としています。放課後の学童が使えなくなったり、塾や本格的な習い事が始まったりして、家計にかかる負担がグッと増える時期だと言われているからです。

我が家では、そんな3年後の負担に備えて、今のうちから「配当金」という名の、家計を助けてくれる新しい現金流を作っておきたいと考えています。今回は、そんな我が家の人生設計をベースに、取扱説明書などの作成・翻訳を手がける堅実な企業「株式会社クレステック」を主役に据えて、具体的な教育費の準備シミュレーションをしてみたいと思います。

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計と3年後の課題」

まず、我が家がなぜ今、このタイミングで新しい銘柄を検討しているのか、その背景にある「人生設計のシナリオ」をお話ししますね。

我が家は、私と夫、そして今年小1になった6歳の娘の3人暮らしです。今のところ家計は比較的安定していますが、3年後、娘が4年生になるタイミングで、月謝の高めな英語教室や、本格的な学習塾などの習い事を増やしたいと考えています。そのために必要な追加予算が、大体「月に5,000円（年間60,000円）」です。

この月5,000円を、日々のやりくりや食費の節約だけで捻出しようとすると、精神的にも疲れてしまいますよね。だからこそ、3年後までに、持っている資産の一部を高配当株に振り向けて、「毎月5,000円が自動的に口座に振り込まれる仕組み」を構築しておきたいのです。これが、今回の投資検討のスタートラインになります。

2. 目標配当額の逆算計算

目標とする「月5,000円（年間60,000円）」の配当金を得るためには、どれくらいの投資資金が必要になるのでしょうか。今回注目しているクレステックの指標をベースに、具体的な数字を逆算してみましょう。

クレステックの株価や配当の基本データは以下の通りです（この記事の執筆時点のデータに基づきます）。

• 最低購入代金：218,000円（単元株数100株、株価2,180円近辺）
• 配当利回り（会社予想）：4.77％
• 1株配当（会社予想）：104.00円

この配当利回り4.77％を前提として、年間60,000円の配当金を手に入れるために必要な投資額を計算してみます。

必要投資額 ＝ 60,000円 ÷ 4.77％（0.0477） ≒ 1,257,861円

つまり、約126万円分のクレステック株を保有すれば、目標とする年間60,000円の配当金が実現できる計算になります。株数に換算すると、100株で10,400円の配当金ですので、「600株（投資金額：1,308,000円、年間配当金：62,400円）」を保有することが一つの目安になりますね。

「130万円を一気に投資するのはちょっと勇気がいるな……」と感じる方も多いと思います。でも、3年という準備期間があれば、年間約43万円ずつ、毎月に直すと約3.5万円ずつコツコツと買い増していくことで、無理なく目標に到達できるペースです。このように、人生の目標時期から逆算して「今、毎月いくら積み立てればいいのか」が見えてくると、投資への不安も少し和らぎますよね。

3. 複数銘柄の比較紹介

「月5,000円の配当金を作る」という目標を達成するための選択肢は、もちろんクレステックだけではありません。同じような高配当利回りを持ち、かつ我が家の3年後のライフイベントを支えてくれそうな他の有力な候補銘柄と比較してみましょう。

今回は、過去に我が家でも検討したことのある、毛色の異なる2つの安定高配当銘柄と比較してみます。

• 候補1：(7374) クレステック（今回紹介する、取扱説明書・翻訳のニッチトップ企業）
• 候補2：(1937) レイズネクスト（製油所などのプラント保全を行う、景気耐性の強いインフラ関連企業）
• 候補3：(8157) 都築電気（情報通信システムや電子デバイスを手がける、業績安定のIT企業）

これらの3銘柄の主な特徴を、表にまとめて比較してみますね。

それぞれの銘柄に異なる魅力がありますね。クレステックは、マニュアル作成という非常にニッチな分野で世界中に拠点を持っています。製品が世に出る限り、取扱説明書は絶対に必要です。特に日本企業の海外進出に伴う多言語翻訳のニーズは底堅く、ドキュメント制作のデジタル化の流れにも乗っています。

ここで、最近の株式市場全体の動きにも少し目を向けてみましょう。日本経済新聞のニュース「日経平均株価続伸、午前終値は1199円高の6万8943円」に見られるように、最近の株式市場は非常に活気があり、日経平均などの主要指数は大きく上昇しています。市場全体がこのように盛り上がると、ついつい派手な値動きをする成長株や半導体関連株に目を奪われがちになりますよね。

しかし、クレステックの直近の出来高を見ると「1,000株」と、非常に静かな取引となっています。時価総額も約70億円と小さいため、大手の機関投資家がこぞって買うような銘柄ではありません。でも、私たち子育て世代の長期投資家にとって、この「地味さ」こそが安心材料だったりします。市場がどんなに狂騒曲を奏でていても、不況に強く、実需に基づいたビジネスを淡々と行い、しっかりと配当を出し続けてくれる中小型株は、私たちの人生設計を陰から支えてくれる心強い味方になってくれるのです。

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

それでは、我が家の「3年後の小4の壁に向けた月5,000円の配当金づくり」という目標に対して、クレステックがどれくらいマッチしているのか、3つの軸で詳しく評価していきます。

A. 配当の持続性・成長性：評価「○（まあ大丈夫）」

クレステックの財務状況や業績の推移を見ると、非常に安心感があります。企業の収益性は改善傾向にあり、営業利益率や純利益率は上向きです。自己資本比率も44.7％と、一般的に健全とされる30％を大きく上回っており、有利子負債も緩やかに減少しています。

何より、EPS（1株当たり純利益）が着実に増加トレンドにあり、直近でも増勢を維持している点が魅力です。配当の原資となる利益がしっかり成長しているからこそ、4.77％という高い配当利回りにも無理がありません。ただし、時価総額が小さく、景気の影響（特に製造業のクライアントの新製品開発動向）を一定程度受けるため、配当方針が「完全な累進配当（減配しない方針）」とまでは言い切れない部分があります。そのため、評価は「◎」に近い「○」としました。

B. 人生設計との適合性：評価「◎（ぴったり）」

3年後の「小4の壁」に向けて、今から少しずつ買い増していく計画において、クレステックの最低購入代金（約21.8万円）は非常に扱いやすいサイズ感です。例えば、ボーナスが出たタイミングで100株買い、日々の貯蓄から半年に1回100株買い足す、といったステップを踏むことで、3年間で目標の600株を無理なく集めることができます。利回りが4.7％台と高いため、少ない元手でも効率よく「月5,000円」の目標をクリアできる点が、我が家のタイムラインにぴったり合致しています。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価「○（まあ大丈夫）」

クレステックは非常に手堅いビジネスモデルですが、中小型株特有の「流動性の低さ（売りたいときにすぐに売れない可能性）」があります。急な出費が必要になり、株を現金化したいと思ったときに、市場での取引が少なすぎて希望の価格で売却しにくいという懸念があります。ただ、我が家の場合、この資金は3年後、さらにはその先の教育費として長期保有することを前提としているため、短期的な流動性はそれほど問題になりません。家計全体の防衛資金（生活防衛資金）は銀行預金でしっかりと確保してあるため、このリスクは十分に許容できる範囲内です。

5. みずきの総合評価＋判断

ここまで分析してきた結果、クレステックに対する我が家の総合評価は「3年後の教育費を支える、頼もしい中小型高配当株」です。

市場の乱高下に巻き込まれにくく、マニュアル作成という「無くてはならない地味なビジネス」で稼ぐ力を持っている点は、長期で配当を受け取りたい我が家にとって大きな魅力です。ただ、流動性リスクや中小型株ゆえの業績のブレを考慮すると、我が家の教育費ポートフォリオをクレステック1銘柄だけで埋めてしまうのは少し危険かな、とも感じています。

そこで我が家としては、「クレステックを300株、レイズネクストを300株」といったように、異なる業界の安定高配当株を組み合わせて保有する戦略がベストだと考えています。こうすることで、万が一どちらかの業界に逆風が吹いて減配が発生したとしても、もう一方が家計を支えてくれるため、3年後の「月5,000円」という目標をより安全に、確実に達成することができますよね。

6. 制度活用との組み合わせ

私たち子育て世代が個別株投資を行う上で、絶対に無視できないのが「税制優遇制度の活用」です。どんなに素晴らしい高配当株を見つけても、配当金に対して約20％の税金が引かれてしまっては、家計への貢献度が下がってしまいますよね。

新NISA（成長投資枠）での保有

まず基本となるのが、新NISAの「成長投資枠」での購入です。NISA口座で保有していれば、クレステックから得られる配当金は完全に非課税になります。1株配当104円、100株保有で得られる10,400円の配当金が、課税口座（特定口座）だと約8,300円に減ってしまいますが、NISAなら丸々10,400円が手元に残ります。この差は、長期で積み重なると非常に大きいです。

つみたて投資枠との補完関係

我が家では、新NISAの「つみたて投資枠」やiDeCoを使って、全世界株式（オルカン）やS&P500といったインデックスファンドに毎月一定額を投資しています。これらは、娘が大学に進学する15年後や、自分たちの老後のための「超長期の資産形成」です。これに対して、クレステックのような個別高配当株は、「3年後の小4の壁」という、比較的近い未来の家計のキャッシュフローを改善するためのものです。「遠い未来の大きな資産」と「近い未来の毎月の現金」を、インデックスと個別高配当株で綺麗に使い分けることで、家計運営のバランスがとても良くなります。

配当控除の活用（特定口座で購入する場合）

もしNISA枠をすでに使い切ってしまっている場合でも、特定口座（源泉徴収あり）で購入し、確定申告で「総合課税」を選択すれば、「配当控除」という制度を利用して、引かれた税金の一部を取り戻すことができます。所得税率が低い子育て世帯の場合、この配当控除を利用することで、実質的な税負担を大幅に抑えることができるので、覚えておいて損はないテクニックですよ。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べる

ここまで良い面を中心に書いてきましたが、完璧な投資先など存在しません。クレステックを検討する上での私の「迷い」や「懸念点」も、包み隠さず共有しますね。

一番の懸念は、やはり「ペーパーレス化・デジタル移行の影響」です。紙のマニュアル印刷の需要は、中長期的には縮小していくことが避けられません。クレステック自身も、動画マニュアルの作成や電子ドキュメントの配信システムなど、デジタル分野への移行を進めていますが、この構造改革がスムーズに進むかどうかは、今後も注意深く見守る必要があります。

また、先ほども触れた「流動性の低さ」です。1日の出来高が1,000株程度ということは、大口の売りが出ただけで、株価が急落するリスクをはらんでいます。日々の資産残高の増減にハラハラしてしまうタイプの方にとっては、精神的に少し落ち着かない銘柄かもしれません。

「今の我が家にとって、本当にこのリスクを取る価値があるかな？」と、夫とも夜にお茶を飲みながら時々話し合っています。完璧な100点の銘柄はありませんが、「自分たちの人生設計に合っているか」という基準で、じっくりと対話を重ねながら判断していきたいと思っています。

みなさんも、ご自身のライフプランやご家族の状況に合わせて、最適な投資のバランスを見つけてみてくださいね。一緒に一歩ずつ、自由で安心できる未来を作っていきましょう！