△(3538)注目銘柄 : 2026年小1の壁・月1万円を4.36%配当で人生設計を支える、財務懸念に注意

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

はじめに：小1の壁直前、月1万円の配当を支える自動車ディーラーの可能性

こんにちは、みずきです。

2026年1月も終わりですね。3月には娘の保育園の卒園、そして4月には小学校入学が控えています。いよいよ「小1の壁」が目前に迫ってきました。それに伴い、家計の出費も大きく変わります。

今回は、この「小1の壁」を乗り切るための現金流を確保するため、高配当銘柄として注目していた、(株)ウイルプラスホールディングス（7089）について、我が家の人生設計にどう組み込むかを具体的に考えていきたいと思います。

ウイルプラスHDは、輸入車ディーラー事業を主軸としていて、足元の利回りが4.36%と高水準です。ただ、財務の安定性に少し懸念があるので、「高配当だけどリスクもある」という銘柄を、どう我が家のポートフォリオに組み込むか、慎重に見ていきたいですね。

我が家の人生設計：小1の壁に備える月1万円の現金流

まずは、なぜ今ウイルプラスHDのような銘柄を検討しているのか、その背景となる我が家の人生設計のシナリオを明確にします。

我が家の現在地と直近の家計課題

娘（2020年1月生まれ）が2026年4月に小学校に入学します。それに伴い、私たちの家計には以下の課題が発生します。

• 小学校入学後、私たちは共働きを続けるため、学童保育と習い事の費用が発生します。
• 現在の試算では、学童費用や送迎サービス、週末の習い事などを合算すると、月に約1万円の「固定費の増加」を見込んでいます。

その課題を解決するために必要な配当額

この月1万円の固定費増加分を、貯蓄からではなく、配当金という「家計の現金流」で賄いたいと考えています。この配当金があれば、毎月の給与収入に手をつけずに、娘の成長に伴う新たな出費に対応できるからです。

したがって、目標とする年間配当額は、税引き前で120,000円です。

目標配当額の逆算計算：275万円の壁

ウイルプラスHDの現在の会社予想配当利回りは4.36%です（2026年1月27日時点）。この利回りを使って、目標年間配当額120,000円を達成するために必要な投資額を逆算します。

必要投資額 = 目標年間配当額 ÷ 予想配当利回り

約275万円の投資が必要という計算結果になりました。ウイルプラスHDは最低購入金額が約10.5万円と手を出しやすいですが、月1万円の配当を得るには、やはりこれくらいのまとまった資金が必要になるというわけですね。

複数銘柄の比較紹介：ウイルプラスHDの立ち位置

約275万円という金額は、我が家にとって「小1の壁」という重要なライフイベントを支える資金です。ウイルプラスHDがこの役割を担えるか、安定性を重視した他の自動車関連銘柄と比較して検討します。

(7089) (株)ウイルプラスホールディングス：輸入車ディーラー

ウイルプラスHDは、フォルクスワーゲンやポルシェといった輸入車の正規ディーラーとして、新車・中古車販売、整備・修理サービスを提供しています。自動車流通業界は景気の影響を受けやすいですが、配当性向の低さが魅力です。

ウイルプラスHDは、利回りこそ他社と同水準ですが、自己資本比率が29.0%と、私たちが重視する「高財務」の目安（一般的に30%以上）を下回っています。ディーラー事業の特性かもしれませんが、有利子負債が増加傾向にあるため、景気後退期に減配リスクが高まるのではないかという懸念が生じます。

一方で、PBRが0.88倍と割安水準であること、そして配当性向が32.0%と非常に低く、利益に余裕がある点はポジティブです。この低い配当性向が、減配へのクッションになることを期待したいですね。

外部ニュースから見る業界の動向

自動車関連の話題として、「話題株ピックアップ【昼刊】：ＩＤＯＭ、神戸物産、住友鉱」というニュースがありました。

ここで話題になっているIDOMは、中古車販売大手のガリバーを運営しています。IDOMの株価上昇は、中古車市場の活況を示唆している可能性がありますね。ウイルプラスHDは輸入車ディーラーとして新車販売がコアですが、中古車も扱っています。中古車市場全体が好調であれば、ウイルプラスHDの収益にも追い風になる可能性はあります。

しかし、新車市場は金利上昇などの影響を受けやすいことも事実です。ウイルプラスHDの今後の業績を見る上では、高級輸入車の需要が景気変動に対してどれほど耐性があるかを注視する必要があると感じました。

みずきの「人生設計マッチ度」評価

我が家の「小1の壁」対策という守りの目標に対して、ウイルプラスHDはどれくらい適合しているでしょうか。

A. 配当の持続性・成長性：△（やや懸念あり）

配当性向の低さ（32.0%）は素晴らしい防御力だと思いますが、自己資本比率が30%を割り込んでいる点と、直近の収益性の悪化傾向が気になります。もし大規模な景気後退が来た場合、ディーラービジネスは在庫リスクも抱えるため、財務の安定化を優先し、減配に踏み切るリスクは無視できません。長期的な増配基調を強く期待するというよりは、業績連動型の配当として、波があることを前提に考えるべきだと感じました。

B. 人生設計との適合性：○（悪くない）

利回りは4.36%と高水準で、目標とする月1万円の配当を実現するスペックは持っています。最低投資額も低く、投資しやすいです。しかし、安定性を重視する「小1の壁」対策としては、安定性に特化した他銘柄をコアに据えるべきで、ウイルプラスHDのような銘柄は補完的な役割に留めるのが良いと思います。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：△（やや緊張感ある）

今は娘の小学校入学直前という、家計の固定費が増える時期であり、リスクを大きく取りたくない時期です。ウイルプラスHDはPBR割れという魅力的な指標を持ち、成長余地もありますが、財務の安定性で少し不安が残るため、現時点で全額を投資するには、私にとっては少し緊張感が高い銘柄です。コア資産としてではなく、ポートフォリオ全体の高配当を底上げする「サテライト枠」としての利用が適しています。

みずきの総合評価と判断：サテライト枠での活用

ウイルプラスHDは高配当かつ割安ですが、我が家の「小1の壁の費用を安定的に賄う」という守りの役割を単独で担わせるには、財務面での不安が大きすぎると判断しました。

したがって、我が家は、月1万円の配当目標のうち、大部分はダイキョーニシカワやニチリンのような高財務・安定配当の銘柄で確保します。

ウイルプラスHDについては、利回りの高さを活かし、ポートフォリオ全体の利回りを引き上げるための「サテライト（補完）銘柄」として、50万円程度の少額投資に留めるのが、今の我が家のリスク許容度と人生設計に最も合っているという結論に至りました。

制度活用との組み合わせ戦略

ウイルプラスHDのような高配当株を保有する際は、税制優遇制度を最大限活用しましょう。

ジュニアNISAの活用

ウイルプラスHDは配当利回りが4%を超えているため、子どもの教育費口座であるジュニアNISAで保有することのメリットは大きいです。配当金が非課税になることで、手取り額が約20%増加します。これは子どもの習い事費を効率的に確保する上で非常に強力なツールとなります。

配当控除の仕組み

もし特定口座で保有する場合でも、国内株の配当金は確定申告をすることで配当控除の恩恵を受けられる可能性があります。特に私のような共働き世帯で、所得税率が高すぎない場合は、この配当控除を活用することで、実質的な税負担を軽減できるので、確定申告のメリットをシミュレーションしてみる価値はありますね。

つみたてNISAやiDeCoでしっかりと成長重視のインデックス投資をコアに据えているからこそ、ウイルプラスHDのような個別高配当株は、ジュニアNISAや特定口座の枠で「家計の現金流を生み出す」という役割に集中させたいと思います。

失敗・迷い・懸念も素直に述べる

今回の分析で一番の懸念は、やはり自己資本比率の低さ（29.0%）でした。

投資は「完璧な判断」を目指すのではなく、「自分たちの人生設計に合った、リスクとリターンのバランスが取れたXX点の選択肢を選ぶ」ことが大切です。

ウイルプラスHDは、高配当性向の銘柄に見られる「無理な配当」ではないため、業績が安定している限りは配当継続の可能性は高いです。しかし、もし景気後退が長引いた場合、有利子負債を抱えるディーラー事業は厳しくなる可能性があります。

子どもが小学校に入学するという、出費が増える重要な時期に、この財務状況の銘柄に全額を託すのは、我が家のリスク許容度を超えていると感じました。もう少し時間をかけて財務改善を見守りながら、少額から投資を始めるのが賢明かな、というのが今の私の素直な考えです。

投資は人生設計ありき。目標達成までの期間とリスク許容度に応じて、銘柄の役割を明確にすることが大切だと改めて感じましたね。

お読みいただきありがとうございました。

みずき