はじめに
本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。また、掲載しているデータは2026年2月12日時点の情報を基にしており、将来の成果を保証するものではありません。
こんにちは、みずきです。早いものでもう2月ですね。我が家では2020年生まれの長女が、いよいよ今年の4月から小学校に入学します。ランドセルも準備万端、本人はワクワクしていますが、親の私は「小1の壁」による家計の変化に少しドキドキしています。
今回は、ジュエリーショップを展開する(株)ベリテ（9919）という銘柄を、我が家の「小1の壁対策」という人生設計の視点から深掘りしてみたいと思います。
1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」と小1の壁
我が家の現在の課題は、ずばり「4月から始まる小学校生活での支出増」です。保育園時代とは異なり、学童保育の費用や新しい習い事、給食費、そして何より長期休暇中のレジャー費など、地味に家計を圧迫する要因が増えてきます。
「子どもとの時間も大切にしたいけれど、家計のゆとりも守りたい」というのが私の本音です。そこで、以下のような具体的なシナリオを立てました。
【我が家の現在地と目標】
- 現在の状況：共働きですが、娘の入学に合わせて私の残業を減らす予定で、世帯収入が月2〜3万円ほど減る見込み。
- 数年後の課題：小学校生活が落ち着くまでの3年間、月々の家計に「習い事1つ分」くらいの余裕を持たせたい。
- 解決策：配当金という「第2の給料」で、月額5,000円（年間60,000円）を積み上げる。
この「月5,000円」を、ジュエリーを販売するベリテの配当で賄えるのか？というのが今回の検討テーマです。宝石を売る会社の配当で、娘のピアノやスイミングの月謝を払えたら、なんだか素敵ですよね。
2. 目標配当額の逆算計算
ベリテの現在の株価や配当予想をベースに、目標とする「月5,000円（年間60,000円）」を実現するために必要な投資額を計算してみます。
| 項目 | 数値（2026/02/12時点） |
|---|---|
| 株価（前日終値） | 402円 |
| 1株配当（会社予想） | 20.98円 |
| 配当利回り（会社予想） | 5.21% |
【逆算シミュレーション】
目標年間配当額：60,000円（税引き前）
必要株数 ＝ 60,000円 ÷ 20.98円 ＝ 約2,860株
必要投資額 ＝ 2,860株 × 402円 ＝ 約1,149,720円
約115万円の投資で、月5,000円の配当が受け取れる計算になります。ベリテは最低購入代金が40,300円（100株）と、子育て中のママでも「今月の余ったお小遣いで少しずつ買おうかな」と思える金額なのが嬉しいポイントです。
3. 複数銘柄の比較紹介
配当利回り5%超えは非常に魅力的ですが、ベリテ1本に絞るのはリスクがあります。同じ「月5,000円」を目指す場合の他の選択肢と比較してみましょう。
| 銘柄名（証券コード） | 配当利回り | 特徴・人生設計上の役割 |
|---|---|---|
| ベリテ(9919) | 5.21% | 超高利回り。小1の壁の費用を「攻め」の配当でカバーする役割。 |
| ＡＯＫＩホールディングス(8214) | 4.43% | 安定したビジネスモデル。服飾需要で手堅く家計を支える。 |
| エステールHD(7872) | 3.5%前後 | 同業のジュエリー。利回りはベリテに劣るが店舗網が広い。 |
以前、ジュエリー関連でエステールHDも検討しましたが、あちらは配当維持に懸念があると感じました。以下の過去記事でも触れていますが、「利回りだけ」で選ぶ怖さを学んだ経験です。
×(7872)エステールHD : 小1の壁月8,500円目標は配当性向544%で人生設計に不向き
ベリテは利回りで圧倒していますが、企業の収益性や安定性をしっかり見極める必要がありますね。
4. ベリテの事業と最近のニュース
ベリテは「ベリテ」「マハラジャ・ダイヤモンド」などのブランドで、ショッピングセンターを中心に宝飾品を販売しています。ジュエリーといえば自分へのご褒美やギフト。最近は美容や自分磨きへの関心が高まっているのを感じます。
そんな中、こちらのニュースが目に留まりました。
パワフルな新作が続々登場！ 最新ブライトニングで“輝く肌” | marie claire [マリ･クレール]
この記事は美容液の話ですが、「輝き」を求める心はジュエリーも同じ。肌を整え、お気に入りのピアスやネックレスをつけるだけで、育児でバタバタな毎日の気分も上がりますよね。ベリテの店舗は実用的な価格帯も多く、子育て世代のママがふらっと立ち寄れる親しみやすさがあります。こういった「実生活での接点」がある銘柄は、応援したくなります。
5. みずきの「人生設計マッチ度」評価
さて、ここからが本番。ベリテを我が家の人生設計に組み込めるか、3つの軸で厳しくチェックします。
A. 配当の持続性・成長性：評価 △
配当利回り5.21%は、日本株の中でもトップクラスです。しかし、中身をよく見ると注意が必要です。2026年3月期の予想EPS（1株利益）は19.42円。対して配当予想は20.98円。つまり、配当性向が100%を超えています。
稼いだ利益以上に配当を出している状態なので、このまま利益が成長しなければ、将来的に減配（配当が減ること）になるリスクが高いと言わざるを得ません。自己資本比率が59.1%と高く、財務に余裕があるからこそできる芸当ですが、10年、20年と続く「永久保有銘柄」とするには少しハラハラしますね。
B. 人生設計との適合性：評価 ○
「小1の壁」という、向こう3〜6年程度の比較的短期・中期の課題解決には向いています。最低購入金額が低く、ジュニアNISAの残枠や新しいNISAの成長投資枠で、少しずつ買い増すのに適しています。もし減配があったとしても、投入金額が少なければ家計へのダメージは限定的です。
C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価 ○
現在、我が家はインデックス投資（つみたてNISAやiDeCo）で土台を固めています。ベリテのような高利回り個別株は、あくまで「生活に彩りを添えるスパイス」としての位置づけです。最悪、無配になっても娘の教育資金（大学費用など）が枯渇するわけではないので、今の我が家のリスク許容度なら「あり」な選択肢だと考えています。
6. 制度活用との組み合わせ
ベリテのような高配当株こそ、税制優遇制度を賢く使いたいところです。
- 新NISA（成長投資枠）：配当金に約20%かかる税金がゼロになります。20.98円の配当がそのまま手元に残るのは、家計管理上非常に効率が良いです。
- 配当控除の活用：もしNISA枠を使い切っている場合、特定口座での保有になりますが、所得税の確定申告で「総合課税」を選べば、配当控除を受けて税金を取り戻せる可能性があります（年収によります）。
- ジュニアNISA（旧制度）：我が家では娘名義の口座でも一部保有しています。子どもが自分のお金で買った会社の店舗を実際に見て、「このお店、私の応援している会社なんだよ」と話すのは、お金の教育としても最高です。
7. みずきの総合評価＋判断
ベリテ（9919）に対する、我が家の判断はこうなりました。
「家計のボーナス銘柄として、100株から少しずつ保有する」
正直に言うと、利益以上に配当を出している現状は、堅実な家計管理を目指す私としては少し迷いがあります。でも、銀行に預けておいても金利はほぼゼロ。それならば、財務がしっかりしているこの会社から5%の配当をいただき、それを娘の習い事や、たまに家族で食べる美味しいランチの足しにするのは、人生の満足度を高める投資だと感じました。
【検討時の注意点】
ジュエリー業界は景気の影響をダイレクトに受けます。不況になれば売上は落ちます。もしベリテを保有するなら、同じポートフォリオの中に、景気に左右されにくい食品株や通信株を組み合わせて、バランスをとることが大切ですね。例えば、以下の記事で紹介したような食品セクターの銘柄と組み合わせると安心感が増します。
◎(2296)伊藤ハム米久HD : 2026年「小1の壁」月1万円、5.22%配当で家計を支え人生設計をサポート
完璧な銘柄はありません。でも、今の私たちの「小1の壁を乗り越えたい」という目的には、この高利回りは一つの有力な武器になります。皆さんも、ご自身の人生設計のタイムラインに合わせて、「この銘柄はいつ私を助けてくれるかな？」と想像しながら選んでみてくださいね。
投資は、未来の自分たちを笑顔にするための手段です。無理のない範囲で、楽しみながら資産形成を続けていきましょう！
コメント