◎(4249)森六ホールディングス : 4.7%配当と低PBRで2026年小1の壁月5千円を支える家計の安定要員

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。あくまで我が家の人生設計において、どう銘柄を向き合わせるかを綴った備忘録のようなものです。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

2020年生まれの娘が、いよいよ2026年4月に小学校へ入学します。世に言う「小1の壁」が刻一刻と近づいてきているのを実感する今日この頃です。共働きを続けるためには、学童保育の費用や、新しい環境での習い事など、今までとは違った支出が増えることが予想されますね。

我が家の現在地と課題：

現在はフルタイムで働いていますが、小学校入学後は少し残業を抑える必要が出てくるかもしれません。そうなると、給与収入が微減する一方で、子どもの教育関連費は増えていく……というジレンマに陥ります。そこで私は、「2026年4月までに、家計を月5,000円助けてくれる配当金の柱」を作っておきたいと考えています。

解決したい課題：

「小学校入学後の学童・習い事代として、月5,000円（年間60,000円）のキャッシュフローを配当で確保すること」です。これを実現するために、今回は「森六ホールディングス（4249）」を中心に検討してみたいと思います。

2. 目標配当額の逆算計算

月5,000円の配当を得るために、具体的にいくらの投資が必要なのか、森六の指標（2026年3月予想ベース）を使って計算してみますね。

目標年間配当額：60,000円

森六の1株配当予想が115円、現在の株価が約2,431円（利回り約4.70%）とした場合：

約127万円の投資で、月5,000円の「学童代サポート」が完成する計算です。一気に投資するのは勇気がいりますが、2026年の入学まであと約2年。ボーナスや毎月の積み立てを組み合わせれば、決して不可能な数字ではないと感じています。

3. 複数銘柄の比較紹介

森六を検討するにあたり、似たような利回りや財務状況を持つ銘柄と比較してみましょう。我が家の人生設計にどれが一番フィットするかを見極めるのがポイントです。

森六の魅力は、何といってもPBR 0.55倍という圧倒的な割安感と、4.7%という高い利回りです。一方で、成長性については少し伸び悩んでいる印象もあります。ここで気になるニュースを見つけました。

参考記事：《株価が伸び悩む任天堂にも今後の上昇期待》億り人たちが「売上高の3期後の伸び率」が高い有望銘柄を厳選解説

この記事では、売上高の将来的な伸び率が株価を左右すると指摘されています。森六の場合、売上高は横ばい圏であり、急激な成長は期待しにくいかもしれません。しかし、私の目的は「2026年からの安定した配当」です。派手な成長よりも、今の高い利回りを維持してくれる安定性が重要だと考えています。

以前検討したアイチコーポレーションも、非常に守りが堅い銘柄でしたね。こちらの記事と比較しても、森六はより「商社」としての機能と「メーカー」としての機能を併せ持っている分、事業の幅広さに魅力を感じます。

内部リンク：◎(6345)アイチコーポレーション : 4.69%配当と鉄壁財務で2026年小1の壁月5千円を支える家計の守備固め

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

森六が我が家の人生設計にどれだけマッチするか、3つの軸で判定してみました。

A. 配当の持続性・成長性：評価 ○

自己資本比率が51.1%と高く、財務の余裕はしっかりあります。収益性はやや不安定な時期もありますが、1株配当115円を維持しようとする姿勢が見えます。PBRが低いため、東証の是正勧告などもあり、今後株主還元（増配や自社株買い）を強化する可能性にも期待しています。

B. 人生設計との適合性：評価 ◎

2026年4月の「小1の壁」に向けて、現時点で4.7%という利回りは非常に強力な助っ人です。投資額127万円で月5,000円を作れる効率の良さは、教育費がかさむ時期の家計にとって心強い味方になってくれると思います。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価 ○

自動車向けの樹脂製品などが主力のため、景気の影響は受けやすい側面があります。ただ、育休中ではなく共働きを前提としている今の我が家なら、多少の株価変動は許容できる範囲。配当が完全になくなるようなリスクは低い財務内容だと判断しています。

5. みずきの総合評価＋判断

森六は、我が家の「小1の壁突破プロジェクト」において、家計のベースを支える安定要員として位置づけたいと思います。爆発的な成長は望まない代わりに、割安な今のうちにコツコツと買い増し、2026年の春には「学童代をこの子が払ってくれているのね」と安心できる状態を作りたいですね。

一つの銘柄に集中しすぎるのは怖いので、アイチコーポレーションのようなインフラ系と組み合わせて、ポートフォリオ全体で月5,000円を目指すのが、より我が家らしい「欲張らない、でも着実な」投資スタイルかなと考えています。

6. 制度活用との組み合わせ

みずき流の差別化ポイントは、制度を賢く使うことです。

ジュニアNISAと配当控除の視点：

娘のジュニアNISA枠（現在は新規買付不可ですが保有分）や、自分の特定口座を使い分けます。森六のような高配当株を特定口座で保有する場合、私の所得水準であれば「配当控除」を利用することで、税率を抑えることが可能です。確定申告の手間はかかりますが、その数百円、数千円の節税が、子どもの絵本一冊分になると考えれば頑張れますよね。

また、iDeCoや新NISAのつみたて投資枠ではインデックス投資をコアに据えているので、森六のような個別株は「今現在の生活を豊かにするための現金製造機」として、役割を明確に分けることが重要だと思っています。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べる

もちろん、迷いもあります。森六のROE（自己資本利益率）がマイナスに転じている時期があるなど、稼ぐ力については少し懸念が残ります。「配当を出せるだけの余力はあるけれど、事業そのものが衰退してしまわないか？」という点は、今後も決算書をしっかりチェックしていかなければなりません。

もし業績が著しく悪化して減配のリスクが高まったら、その時は人生設計を修正して、他の安定銘柄へ乗り換える柔軟さも持っておきたいです。投資に100点満点はありませんが、今の我が家の「2026年問題」を解決する選択肢としては、森六は十分に検討に値する「75点の優等生」だと思っています。

皆さんのご家庭では、数年後のライフイベントに向けてどのような準備をされていますか？投資は目的ではなく、あくまで人生を楽しむためのツール。これからも一緒に、等身大の資産形成を頑張りましょうね。