はじめに
本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。家計の状況や将来の設計はご家庭ごとに異なりますので、あくまで「みずき家の場合」という一つの事例として参考にしていただければ嬉しいです。
1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」と小1の壁
こんにちは、みずきです。2026年も4月に入り、いよいよ娘が小学校に入学しました。子育て世代にとって、この時期は「小1の壁」という言葉が現実味を帯びてくるタイミングですよね。私自身も、これまでのフルタイム勤務から少し働き方を見直したり、学童保育や新しい習い事の費用が発生したりと、家計のバランスが変化する時期だと感じています。
我が家の現在地と、これからの課題を整理するとこんな感じです。
- 現在の状況：娘が2026年4月に小学校入学。共働きですが、私の残業を抑えることで月々の給与手取りが少し減る見込みです。
- 数年後の課題：第2子の希望もあり、数年後には育休に入る可能性も考えておきたい。その間も家計を支える「第2の給与」が必要です。
- 必要な配当額：小学校生活での急な出費や習い事の月謝をカバーするため、「月5,000円（年間60,000円）」の配当金を積み上げたいと考えています。
月5,000円。これがあるだけで、例えば「今月は遠足の準備で出費が重なったな」とか「新しい習い事を始めてみたい」という時に、心にゆとりが生まれますよね。この目標を達成するために、今回は(株)ＳＵＢＡＲＵ（スバル）を検討対象に含めて考えてみました。
2. 目標配当額の逆算計算
「月5,000円、年60,000円」の配当金を得るために、ＳＵＢＡＲＵの現在の指標から必要な投資額を逆算してみます。
| 項目 | 数値（2026/03予想ベース） |
|---|---|
| 1株あたりの年間配当 | 115円 |
| 現在の株価（目安） | 2,440円 |
| 配当利回り | 4.69% |
| 目標年間配当額 | 60,000円 |
| 必要な投資株数 | 約522株 |
| 必要な概算投資額 | 1,273,680円 |
ＳＵＢＡＲＵだけで目標の月5,000円を達成するには、約127万円の投資が必要という計算になりますね。1単元（100株）なら年間11,500円の配当なので、約24.5万円の投資からスタートできます。「いきなり120万円は無理でも、まずは100株持って年1回のご褒美ランチ代に」という考え方もアリだと思います。
3. 複数銘柄の比較紹介
ＳＵＢＡＲＵと同じように、「自動車関連」や「高配当」というキーワードで、我が家の候補に挙がっている銘柄と比較してみます。
| 銘柄名（証券コード） | 配当利回り | PBR | 最低投資金額 | みずきの視点 |
|---|---|---|---|---|
| ＳＵＢＡＲＵ (7270) | 4.69% | 0.64倍 | 約24.5万円 | ブランド力と米国シェアが強み。景気敏感。 |
| 日本プラスト (7291) | 4.61% | 0.23倍 | 約6.5万円 | 超低PBRで割安感が強い。少額から買える。 |
| ニチリン (5184) | 4.65% | 0.85倍 | 約39.0万円 | 財務が鉄壁。配当の安定性を重視。 |
| ケーユーHD (9856) | 4.81% | 0.70倍 | 約24.0万円 | 中古車販売で堅実。利回りが高め。 |
ＳＵＢＡＲＵは、これらの銘柄の中でも「世界的なブランド力」が際立っていますね。一方で、指標を見ると収益性が少し不安定な面も見られます。最新のニュースでは、国内生産が前年比で減少しているというデータも出ています。
参考記事：2026年3月度および2025年度累計 生産・国内販売・輸出実績 | ニュースリリース | 株式会社SUBARU（スバル）
生産減は気になりますが、一方で米国での社会的評価は非常に高いんです。Forbesの「Social Impact（社会的影響力）」部門で4年連続自動車ブランド1位に選ばれるなど、ファンに愛される「誠実な企業」というイメージは、子育て中の親としても応援したくなるポイントです。
4. みずきの「人生設計マッチ度」評価
ＳＵＢＡＲＵという銘柄が、我が家の人生設計にどうフィットするかを3つの軸で評価しました。
A. 配当の持続性・成長性：評価 ○（まあ大丈夫）
配当利回り4.6%超えは非常に魅力的です。PBRも0.64倍と1倍を大きく割り込んでおり、東証の「資本コストや株価を意識した経営」への対応として、今後さらなる株主還元（増配や自社株買い）が期待できる余地があります。ただ、自動車業界は景気の影響をダイレクトに受けるので、減配リスクがゼロではない点は要注意ですね。
B. 人生設計との適合性：評価 ◎（ぴったり）
娘が小学校に通うこれからの6年間、そしてその後の教育費ピークに向けて、今のうちに「高配当の種」をまいておきたい。ＳＵＢＡＲＵのような大型株は、新NISAの「成長投資枠」で保有するのにも適しています。非課税で4.6%の配当を丸々受け取れるのは、家計にとって非常に効率的です。
C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価 △（やや緊張感ある）
現在、我が家は「守りの資産」として債券や安定したインフラ系REITも持っています。ＳＵＢＡＲＵのような景気敏感株は、ポートフォリオの「攻め」の役割。もし不況で株価が下がっても、「この会社の車が好きだから持ち続ける」と思えるかどうかが重要です。実は夫もスバリスト（SUBARUファン）なので、夫婦で応援できる銘柄という意味ではリスクを許容しやすいかもしれません。
5. みずきの総合評価＋判断
私のみずき的な総合判断は、「ポートフォリオの1割程度を上限として、新NISAで長期保有したい銘柄」です。
単一の銘柄で月5,000円を目指すと、その会社に何かあった時のダメージが大きすぎます。なので、ＳＵＢＡＲＵで月1,000円分（100株程度）、残りの4,000円分を他のセクター（通信や金融など）で分散して、合計で月5,000円を作るのが「みずき流」の安全な設計かな、と思っています。
以前紹介したニチリンのような鉄壁財務の銘柄と組み合わせることで、自動車セクターの中でもリスクを分散させる工夫も検討しています。
6. 制度活用との組み合わせ
ＳＵＢＡＲＵへの投資で欠かせないのが、「新NISA（成長投資枠）」の活用です。
- 配当非課税のメリット：通常、配当には約20%の税金がかかります。115円の配当も、特定口座だと手取りは約92円。でもNISAなら115円そのまま受け取れます。この23円の差が、200株、300株と増えるほど「習い事の教材費1回分」くらいの差になってくるんです。
- iDeCoとの棲み分け：iDeCoではインデックス投信（全世界株式など）で「老後の大きな資産」を。新NISAの個別株では「今現在の生活を助ける現金流（配当）」を。この使い分けが、子育て中の「今」を楽しむ秘訣だと思っています。
- 配当控除の視点：もし新NISAの枠を使い切って特定口座で買う場合は、「総合課税」を選んで配当控除を受けるという選択肢もあります。年収によっては所得税が還付されるので、共働きの強い味方になりますね。
7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べる
正直に言うと、ＳＵＢＡＲＵへの投資には迷いもあります。一つは「EVシフトへの遅れ」の懸念です。世界的に電気自動車への移行が進む中で、ＳＵＢＡＲＵがどう独自性を出していくのか。また、現在は円安の恩恵を受けていますが、将来的に円高に振れた時に利益が圧迫されるリスクも無視できません。
それに、自動車株は株価の動きが激しいですよね。せっかく配当をもらっても、株価がそれ以上に下がってしまうと「投資なんてしなければよかった」と落ち込んでしまうかもしれません。だからこそ、私は「余剰資金の範囲内」で、かつ「10年以上の長期視点」で、娘が高校生になる頃の教育費を見据えて保有することを前提にしています。
小1の壁にぶつかりながらも、一歩ずつ将来の安心を作っていきたい。完璧な銘柄なんてないけれど、私たちの人生設計に「ちょうどいい」選択を積み重ねていきたいですね。皆さんのご家庭では、どんな「安心の種」をまいていますか？
関連する過去記事も参考にしてみてくださいね：
コメント