◎(8984)大和ハウスリート投資法人 : 4.51%配当で2026年小1の壁月5千円を支える家計の主力防衛網

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。日々の家計管理と育児に追われる中で、私自身がどうやって将来の備えを構築しているか、その思考プロセスを共有するための備忘録です。

こんにちは、みずきです！2020年生まれの娘も、気づけばもうすぐ幼稚園の年長さん。子どもの成長って本当に早いですよね。それと同時に、頭をよぎるのが「2026年4月の小学校入学」というタイムリミットです。世間で言われる「小1の壁」をどう乗り越えるか、我が家でも戦略を練り始めています。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

我が家の現在地と、近い将来の課題を整理してみました。

娘が小学校に上がると、保育園時代よりもお迎えの時間が早まったり、長期休暇の学童費用がかさんだりと、働き方や支出に変化が出てきます。私自身、フルタイムでバリバリ働く今のスタイルを少し緩めて、娘との時間を増やしたいな…なんて迷いもあるんです。そうなると、当然「給与収入の減少」が現実味を帯びてきます。

そこで立てた目標がこちらです。

「2026年4月までに、月5,000円（年間60,000円）の配当収入を積み上げる」

月5,000円あれば、ちょっとした習い事の月謝や、学童の延長料金をカバーできますよね。この「心の余裕」を、大和ハウスリート投資法人（8984）などの高配当なREIT（リート）を活用して作れないか検討しています。

2. 目標配当額の逆算計算

「月5,000円」を実現するために、大和ハウスリート投資法人をメインに据えた場合の必要投資額を計算してみましょう。現時点（2026年4月10日基準）のデータをもとに試算します。

約133万円の投資で、毎月5,000円相当のキャッシュフローが生まれる計算です。一気に133万円を準備するのは大変ですが、2026年4月まであと2年弱。ボーナスや月々の積立を工夫すれば、現実的な数字かなと感じています。

3. 複数銘柄の比較紹介

「小1の壁」を支えるパートナーとして、大和ハウスリート投資法人以外にも、同じくらいの利回りと安定感を持つ銘柄を並べて比較してみました。

ここで、海外の面白いニュースを一つご紹介しますね。米国の産業用不動産に特化したREIT、Modiv Industrialに関する記事です（Modiv Industrial: 24 Months To Close The 35% Valuation Gap Or Face A Sale）。この記事では、リートが市場から正当に評価されていない場合、24ヶ月以内に価値を高めるか、さもなくば会社を売却するという、非常にシビアな経営判断が示されています。

特に注目したいのは、「AFFO（調整後キャッシュフロー）が予想を上回っていること」が分配金の持続性において最も重要だという点です。大和ハウスリートも、物流施設という「キャッシュを生む力」の強い資産を多く持っています。日本の物流網は今、2024年問題などで変革期にありますが、大和ハウスのような開発力のあるスポンサーがついていることは、家計を守る上での「守備力」になると考えています。

内部リンクも参考にしてみてくださいね。例えば、物流特化の安定感についてはこちらの記事も役立ちます。
◎(3466)ラサールロジポート投資法人 : 5.20%配当が小1の壁の家計を潤す「物流特化のインフラ投資」

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

大和ハウスリート投資法人を、私の人生設計に照らし合わせて3つの軸で評価しました。

A. 配当の持続性・成長性：◎（強く信頼できる）

物流施設は約5割、居住用施設は約3割と、景気に左右されにくいアセット構成です。特にネットショッピングが当たり前になった今、大型の物流センターは社会インフラ。配当性向も安定しており、大和ハウス工業という日本を代表する企業がバックにいる安心感は、子育て世帯には代えがたいものがあります。

B. 人生設計との適合性：◎（ぴったり）

1口約13万円という価格は、ボーナスなどでコツコツ買い足すのにちょうど良いサイズ感です。2026年以降、娘が小学生、中学生と成長する過程で、教育費は右肩上がりに増えていきます。今のうちに「配当を生む資産」を積み上げておくことは、将来の自分へのプレゼントになると思います。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：○（まあ大丈夫）

リートは金利上昇局面で価格が下がりやすいという弱点があります。今、日本の金利も少しずつ動き始めていますよね。でも、我が家は「売却益」ではなく「長く配当をもらい続けること」が目的なので、一時的な価格変動は許容範囲です。ただし、資産のすべてをリートに突っ込むのではなく、バランスが大事ですね。

5. みずきの総合評価＋判断

結論として、大和ハウスリート投資法人は「我が家の小1の壁対策・主力ディフェンダー」として採用候補の筆頭です。

特定の業種に偏りすぎず、それでいて成長性のある物流を押さえている点が気に入っています。例えば、先ほど比較した「ユナイテッド・アーバン」と半分ずつ持つことで、より分散を効かせるのも面白いかもしれません。

「月5,000円」という具体的な目標があるからこそ、今の株価が安くなった時に「あ、これで月500円分くらい確保できたかな？」と前向きに捉えることができます。投資は数字の積み上げですが、その先にあるのは「娘との時間」や「将来の不安解消」なんですよね。

6. 制度活用との組み合わせ

ここでみずき流の裏技…というほどではありませんが、税制優遇制度の活用についても触れておきます。

新NISAの成長投資枠

リートの分配金には通常約20%の税金がかかりますが、新NISAの成長投資枠で保有すれば、分配金はまるまる非課税で受け取れます。先ほどの計算で、利回り4.51%と言いましたが、特定口座だと実質3.6%程度まで落ちてしまいます。この差は、月5,000円を目指す過程では非常に大きいです！

配当控除の検討

もし特定口座で運用する場合、リートの分配金は「配当控除」の対象外（※一部例外あり、基本は対象外）である点には注意が必要です。株式とは税金の扱いが異なるため、やはりNISA枠を優先的に使うのが賢い選択ですね。

iDeCoとの棲み分け

iDeCoは老後資金として「出口」まで触れませんが、今回の「小1の壁」対策は、今から2年後、3年後に使うお金です。手元にキャッシュを届けてくれるリート投資は、iDeCoとは全く別の役割（今を助けるお金）として位置づけています。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べる

もちろん、バラ色の話ばかりではありません。大和ハウスリートも、年初来高値の144,700円から見ると、現在はかなり値を下げています。12万円台まで下がってくると「どこまで下がるんだろう…」と不安になるのが人間ですよね。

私の失敗談としては、以前「利回りだけで選んで、スポンサーの弱いリート」を買ってしまい、投資口価格が低迷してハラハラしたことがあります。その点、大和ハウスリートは安心感がありますが、それでも「金利上昇」というマクロの波には勝てない時期があるかもしれません。

また、第二子の希望についても考えています。もし育休に入ることになれば、収入は一時的に減ります。その時に、無理をして投資を続けて家計が火の車になっては本末転倒です。投資はあくまで「余剰資金」で、でも「目的を持って」進めていきたいなと思います。

みなさんのご家庭では、数年後の「教育費」や「働き方の変化」にどう備えていますか？完璧な正解はありませんが、一緒に一歩ずつ進んでいきましょうね！