◎(6196)(株)ストライク : 4.86%配当と高ROEで3年後の小4の壁の教育費負担を支えるサテライト枠

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

はじめに

皆さん、こんにちは！子育てママ投資家のみずきです。いつも「みずきの家計簿＋株」をご覧いただきありがとうございます。

2020年1月に生まれた我が家の娘も、今年2026年4月に無事小学校へ入学しました。早いもので、ランドセルを背負って元気に登校する姿を見ていると胸がいっぱいになります。一方で、小学校生活が始まってみると、保育園時代とは違う新しい家計の悩みや、将来の教育費に対するタイムラインが見えてきました。

投資を始めてから数年が経ちますが、私が一貫して大切にしているのは「日々の株価に振り回されず、人生設計から逆算してコツコツ配当金を積み上げること」です。

先日、ネットでこのようなニュースを目にしました。

「この恐ろしい株はさっさと手放したい…」キオクシア株で500万円の利益を出した女性が“夢よもう一度”と再購入 含み損を抱えて“喜怒哀楽のジェットコースター”状態に（マネーポストWEB）

この記事を読んで、すごく共感すると同時に、身が引き締まる思いがしました。話題の成長株で一気に大きな利益を狙おうとすると、株価が上がった下がったで毎日が「喜怒哀楽のジェットコースター」になってしまいますよね。特に仕事や子育てに追われる私たち世代にとって、チャートに張り付いて精神的エネルギーを削られるのは避けたいところです。

だからこそ我が家では、短期の値上がり益（キャピタルゲイン）を追いかけるのではなく、家計を確実に助けてくれる「配当金（インカムゲイン）」を重視するスタイルを選んでいます。今回は、将来やってくる教育費の負担増に備えて、事業承継M&A仲介の大手である(株)ストライク（6196）を中心に、我が家の人生設計にどう組み込んでいくかをリアルに検証してみました。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

まずは、銘柄を選ぶ前に「なぜ今、この配当金が必要なのか」という我が家の人生設計シナリオをお話しします。

我が家の現在地と、これから訪れる家計の課題は以下の通りです。

我が家の現在地とタイムライン

• 私（みずき）：1985年生まれ。上場企業の営業・企画職として勤務中。
• 長女：2020年1月生まれ。2026年4月に小学校入学（現在小学1年生）。
• 家計状況：つみたてNISAやiDeCoでコア資産（世界株・米国株インデックス）をコツコツ運用中。
• 3年後の課題（2029年春）：娘が小学4年生になる時期。いわゆる「小4の壁」の到来。

小学4年生になると、自治体の放課後児童クラブ（学童）の利用が難しくなったり、民間学童や習い事、さらには進学塾への通塾が本格化するご家庭が増えますよね。我が家でも、3年後には習い事の追加や塾の費用として、現在の家計支出に加えて月額5,000円〜10,000円程度の教育費増加を見込んでいます。

給料からの手取りだけでこの増加分をすべて賄うのも不可能ではありませんが、物価高も続くなか、固定費のように確実に入ってくる「配当金」で月5,000円（年間60,000円）を補填できれば、家計の精神的ゆとりはまったく違ってきます。

つまり、我が家の目標は「3年後の小4の壁に向けて、月5,000円（年間60,000円）の配当金を産み出してくれるサテライト資産を築くこと」です。

2. 目標配当額の逆算計算

目標となる「年間60,000円（月5,000円）」の配当金を得るためには、いったいどれくらいの投資資金が必要になるのでしょうか。逆算して計算してみましょう。

株式の配当金には通常、20.315%の税金がかかります（NISA口座を活用する場合は非課税となりますが、まずは基準として税引前・税引後の両方で試算します）。

【目標額】

• 手取り目標年間配当額：60,000円（月5,000円）
• 必要となる税引前年間配当額（特定口座の場合）：約75,295円

投資する銘柄の配当利回りによって、必要となる元本は以下のように変わります。

配当利回りが4.86%ある銘柄であれば、NISA口座を活用する場合で約123.5万円、特定口座であっても約155万円の投資額で、目標とする「月5,000円の習い事代補填」が実現できる計算になります。

年間150万円を一気に投入するのは我が家のリスク許容度を超えてしまいますが、3年間（36ヶ月）かけて月々約4万円ずつコツコツ買い増していけば、十分に手が届く現実的な数字だと分かります。

3. 複数銘柄の比較紹介

目標配当額を達成するために、単一の銘柄だけに集中投資するのはリスクが高すぎます。我が家では、同じように高配当でありながら事業内容や強みが異なる複数の銘柄を比較検討しています。

今回は、高財務かつ高利回りなM&A仲介大手の(株)ストライク（6196）と、過去に当ブログで紹介した教育関連・IT関連の高配当銘柄を比較してみます。

教育関連の安定感については学究社の記事（4.92%配当で3年後の小4の壁の習い事費を支える高火力サテライト枠）でも書きましたが、学習塾などの教育事業は子どもの人口推移や地域密着度が強みになる一方で、人件費の上昇などが課題になります。

また、ネットメディアやIT系で高い還元率を誇るGMOメディアの記事（5.53%配当で3年後の小4の壁の習い事費を支える家計の備え）で触れたように、IT事業は高い収益性を誇る反面、トレンドの変化に迅速に対応する必要があります。

これらに対して、今回メインで取り上げるストライク（6196）の特徴を詳しく見てみましょう。

(株)ストライク（6196）の企業概要と財務データ

• ビジネスモデル：公認会計士が創業したM&A仲介大手。中小企業の事業承継型M&Aに強いWebプラットフォーム「SMART」等を運営。
• 株価：1,332円（2026年7月23日終値）
• 最低購入代金：133,800円（100株単元）
• 予想1株配当：65.00円（2026年9月期予想）
• 予想配当利回り：4.86%
• PER（会社予想）：15.34倍
• PBR（実績）：3.87倍
• 自己資本比率：86.7%
• ROE（実績）：23.63%
• EPS（会社予想）：87.23円

ストライクの最大の強みは、「86.7%という極めて高い自己資本比率」と「23.63%という驚異的な高ROE（自己資本利益率）」の両立です。無借金経営に近く、手元キャッシュが豊富であるため、景気の波があっても倒産リスクが極めて低く、株主還元に回せる余裕が十分にあります。

日本国内では経営者の高齢化に伴う事業承継問題が深刻化しており、中小企業のM&Aニーズは今後10年単位で高水準が続くと考えられます。配当性向は70%台（65円 ÷ 87.23円 ＝ 約74.5%）と高めですが、無駄な設備投資を必要としないアセットライトなビジネス構造であるため、獲得した利益の多くを配当として還元できるわけです。

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

我が家の人生設計（3年後の小4の壁、月5,000円の教育費補填）に照らし合わせて、ストライク（6196）を3つの軸で評価してみました。

A. 配当の持続性・成長性：評価「◎（強く信頼できる）」

配当性向が70%を超えている点は一見すると余裕がないように見えますが、自己資本比率86.7%という圧倒的な財務の強さと、毎年高い営業利益率を維持している点が決め手です。製造業のように大規模な工場建設や研究開発投資が必要ないため、稼いだ利益をしっかり株主に還元できます。事業承継M&Aというテーマ自体が日本の構造的課題にマッチしており、10年単位での需要の持続性が期待できます。

B. 人生設計との適合性：評価「○（悪くない）」

最低購入代金が約13.4万円（100株）と、子育て世帯にとっても買いやすい価格帯です。毎月の家計のやりくりの中から、1株単位の単株買い（S株など）や、数ヶ月に1回100株ずつ積み増していくスタイルにピッタリです。利回りが4.86%と高水準であるため、目標とする月5,000円の配当を作るまでのスピード感を早めてくれます。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価「○（まあ大丈夫）」

M&A仲介という業種柄、景気後退や大型案件の成約時期によって四半期ごとの業績にブレが出ることがあります。そのため、株価のボラティリティ（値動き）は一般的なディフェンシブ株より高めになる傾向があります。しかし、財務が鉄壁であるため会社がつぶれるような壊滅的リスクは極めて低く、コア資産（インデックス投資）をしっかり固めた上でのサテライト枠（全体の10〜15%程度）として保有するには申し分ないリスク水準です。

5. みずきの総合評価＋判断

以上の分析を踏まえた、我が家の総合評価は以下の通りです。

我が家での位置づけ：『サテライト枠の高火力キャッシュフロー補強銘柄』

我が家の資産形成の核（コア）は、つみたてNISAやiDeCoによる全世界株式・全米株式インデックスの長期積立です。これは子どもの大学進学（10〜12年後）や自分たちの老後資金に向けた超長期の備えです。

一方で、3年後の「小4の壁」のように、近い将来確実にやってくる家計の支出増に対しては、インデックスを取り崩すのではなく、高配当株からの現金流（配当金）で直接カバーするのが我が家の戦略です。

ストライク（6196）は、利回り4.86%という高いインカムゲインをもたらしてくれるだけでなく、財務の安全性が圧倒的であるため、家計のサテライト枠として非常に魅力的な選択肢だと考えています。

6. 制度活用との組み合わせ

子育て世帯の投資において、制度の活用は最大の武器になります。ストライクのような高配当銘柄を組み入れる際の税制活用の考え方を整理しました。

① 新NISA「成長投資枠」の非課税メリットをフル活用

通常、配当金からは20.315%（所得税・住民税・復興特別所得税）が引かれます。例えば、年間65,000円の配当をもらった場合、特定口座だと約13,200円が税金として差し引かれ、手元に残るのは約51,800円になってしまいます。

しかし、新NISAの成長投資枠で購入すれば、この13,200円が丸々手元に残ります。この差額だけで、娘の絵の具セットや書道セット、ドリル数冊が買えてしまう金額です。我が家では高配当株を買う際は、まずNISAの成長投資枠を優先的に使う方針です。

② 特定口座で購入した場合の「配当控除」の検討

もしNISA枠を使い切ってしまって特定口座で購入する場合でも、日本の個別株であれば確定申告で「総合課税」を選択し、「配当控除」を適用できる可能性があります。課税所得が一定以下の世帯であれば、配当金にかかる税率を大幅に抑えることができるため、節税効果を高めながら家計に現金を取り込むことができます。

③ コア（インデックス）との税効率補完

つみたてNISAやiDeCoでファンド内再投資による効率的な複利効果（キャピタルゲイン重視）を狙い、個別株で配当金（インカムゲイン）を得るという役割分担を明確にすることで、家計の流動性と将来の資産成長の両立を図っています。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べる

ここまでストライクの魅力をお話ししてきましたが、もちろん完璧な銘柄は存在しません。我が家が感じている懸念点や迷いも正直にお話しします。

懸念点1：配当性向の高さと業績の波

ストライクの予想配当性向は70%を超えています。業界として高い成長が続いている間は問題ありませんが、M&Aの成約件数が一時的に落ち込んだ場合、減配（配当金が減ること）リスクが全くないわけではありません。過去のニュースでもあったように、M&A仲介手数料に関する規制やガイドラインの変更などが業界全体に与える影響には注意が必要です。

懸念点2：単一セクターへの集中リスク

M&A仲介会社はストライクのほかにも日本M&AセンターやM&Aキャピタルパートナーズなど競合が存在します。仲介手数料の価格競争や優秀なアドバイザーの引き抜き合戦が激化すると、利益率が圧迫される可能性があります。

我が家のリスク対策

だからこそ、我が家では「ストライク1社だけに頼らない」ことを徹底します。前述したような教育分野の学究社や、IT・ポイ活分野のGMOメディア、あるいはインフラ・建設系など、異なる業種の安定高配当銘柄と組み合わせた「分散ポートフォリオ」を作っていきます。

具体的には、ストライクへの投資比率はサテライト枠全体の20〜30%程度に留め、万が一1社が減配しても家計全体への影響を最小限に抑え込めるように設計する予定です。

投資に「100点満点の正解」はありません。日々の株価に一喜一憂して「喜怒哀楽のジェットコースター」に乗るのではなく、自分たちの人生設計とタイムラインに寄り添った「70〜80点の納得できる選択」を重ねていきたいですね。

この記事が、同じように子育てや教育費の準備に励むママ・パパの皆さんにとって、人生設計と投資を考えるきっかけになれば嬉しいです。最後まで読んでいただき、ありがとうございました！