○(6625)ＪＡＬＣＯホールディングス : 5.19%配当の少額投資で5年後の教育費増加に備えるサテライト枠

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

みなさん、こんにちは！子育てママ投資家のみずきです。1985年生まれで、上場企業の会社員として働きながら、6歳になった娘の成長を見守る日々を送っています。

2026年4月に娘が小学校に入学してから数ヶ月が経ちました。登校風景にもすっかり慣れてホッとしたのも束の間、先輩ママたちと話していると必ず話題になるのが「高学年からの教育費の跳ね上がり」なんですよね。習い事の本格化や進学塾の費用など、小学校高学年になると一気に家計への負担が増してくると聞きます。

投資の世界に目を向けても、最近は株価の動きが大きくてハラハラすることも多いですよね。先日見かけたニュースでも、株価の急変動に翻弄される投資家さんの様子が報じられていました。

（参考ニュース：「この恐ろしい株はさっさと手手放したい…」キオクシア株で500万円の利益を出した女性が“夢よもう一度”と再購入 含み損を抱えて“喜怒哀楽のジェットコースター”状態に）

この記事を読んで、「我が家の家計管理で喜怒哀楽のジェットコースターに乗るのは絶対に避けたいな」と改めて感じました。私たちが目指したいのは、短期的な値上がり益で一喜一憂することではなく、人生設計に合わせて確実なキャッシュフローを作ることです。

今回は、5年後（娘が小学校高学年になる頃）の教育費増加に備える選択肢として、配当利回り5.19%という高いインカムが魅力の「ＪＡＬＣＯホールディングス(株)（6625）」について、我が家の人生設計と照らし合わせながらじっくり検証してみたいと思います。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

銘柄の分析に入る前に、我が家がどのようなタイムラインと目標で投資を考えているのか、人生設計のシナリオをお話ししますね。

我が家の現在地と数年後の課題は以下の通りです。

我が家の現在地：

・世帯構成：夫婦＋娘（2020年1月生まれ、現在小1）
・家計状況：夫婦共働きで、資産の土台はインデックスファンド（つみたてNISA・iDeCo）で運用中
・個別株投資：家計にゆとりを生む「配当金（現金流）」を作るため、2021年から高配当株を少しずつ買増し中

5年後の家計課題（2031年）：

娘が小学校5年生・6年生になる5年後は、我が家にとって「教育費の第1次ピーク」を迎えます。進学塾の月謝や特別講習費、あるいは本格的な習い事の遠征費など、毎月1万円〜2万円規模での支出増加が予想されます。

解決したい目標配当額：

この教育費負担の増加をすべて給料のやりくりだけでカバーしようとすると、家計の満足度が下がってしまいます。そこで、「5年後までに配当金で月5,000円（年間60,000円）」のキャッシュフローを新規に作り出し、教育費の足しにしたいと考えています。

2. 目標配当額の逆算計算

「5年後に月5,000円の配当金」という目標が決まったら、次は「それを実現するためにいくら投資が必要か」を逆算してみます。

目標年間配当額：60,000円（月5,000円）

税優遇制度（新NISAの成長投資枠など）を活用して非課税で受け取ることを前提とした場合、必要投資額のシミュレーションは以下のようになります。

・配当利回り3.0%の安定銘柄の場合：60,000円 ÷ 3.0% ＝ 200万円
・配当利回り4.0%の標準銘柄の場合：60,000円 ÷ 4.0% ＝ 150万円
・配当利回り5.0%の高配当銘柄の場合：60,000円 ÷ 5.0% ＝ 120万円

配当利回りが5%を超える銘柄を活用できれば、必要投資額は120万円で済みます。5年間で120万円ということは、年間24万円（月々約2万円）のペースでコツコツ積み立てていけば達成できる計算になります。これなら共働き家計にとっても現実的な数字ですよね。

3. 複数銘柄の比較紹介

目標の「配当利回り5%前後」で家計をサポートしてくれる銘柄の選択肢として、今回注目するＪＡＬＣＯホールディングスと、過去にも検討した高配当サテライト銘柄を比較してみましょう。

比較検討にあたっては、過去に分析した◎(9782)(株)ディーエムエス : 6.65%配当で5年後の小学校高学年の教育費増加を支える備えや◎(7039)ブリッジインターナショナルグループ : 5.56%配当で5年後の教育費を支えるサテライト枠といった高利回り銘柄も視野に入れています。

ＪＡＬＣＯホールディングス(株)（6625）の詳細データ：

・事業内容：パチンコホール向け等の貸付事業や不動産賃貸事業、M&Aコンサルティングなどを手掛けるホールディングス会社。
・直近株価：347円（100株単位、最低購入代金：約34,700円）
・予想1株配当：18.00円
・配当利回り：5.19%
・指標：PER 172.64倍、PBR 2.03倍、ROE 9.49%
・財務安定性：自己資本比率 20.6%

ＪＡＬＣＯホールディングスの最大の魅力は、株価300円台という手軽さと、5.19%という非常に高い予想配当利回りです。1単元（100株）が約3.5万円で買えるため、家計の余剰資金から「今月のお小遣い程度」でこまめに買い増しができる点はママ投資家にとって魅力的です。

一方で、収益性と安定性には懸念点があります。純利益率や営業利益率には振れ幅があり、PERは172.64倍と高水準。自己資本比率も20.6%と一般的な目安である30%を下回っており、有利子負債も増加傾向にあります。業績や配当の波が大きいタイプだと言えますね。

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

我が家の「5年後の教育費増加（月5,000円）を備える」という人生設計に対して、ＪＡＬＣＯホールディングスがどれくらいマッチしているか、3つの軸で厳しく判定してみました。

A. 配当の持続性・成長性：評価【 △ 】

会社側の予想配当利回りは5.19%と優秀ですが、自己資本比率が20.6%とやや低めで有利子負債が増加傾向にある点が気になります。過去の利益推移を見ても振れ幅が大きく、10年・20年単位で無減配を守り抜けるかというと不安が残ります。長期で「配当をずっと維持・増配してくれる」という安心感は、財務盤石な大企業に比べると一歩劣る印象です。

B. 人生設計との適合性：評価【 ○ 】

最低購入代金が約34,700円という低ハードルさは、子育て家計にとって大きなメリットです。「今月はちょっと節約できたから1単元買っておこう」といった柔軟な積立が可能です。5年後の教育費に向けて少額からコツコツ配当を積み上げていくための「アクセント（サテライト）」としては使い勝手が良いと感じます。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価【 △ 】

我が家は共働きですが、娘の教育費という失敗できない使途のために配当を作ろうとしています。収益性が不安定でEPS（1株利益）の変動が大きい銘柄に大きく資金を投じるのは、我が家のリスク許容度を超えてしまいます。ポートフォリオの大部分を任せるのではなく、あくまで全体のごく一部に留めるべき銘柄だと判断します。

5. みずきの総合評価＋判断

【総合判断：サテライト枠（スパイス枠）としてごく小額のみ検討】

ＪＡＬＣＯホールディングスは、配当利回り5%超かつ約3.5万円から買える魅力的な銘柄ですが、財務基盤や業績の変動リスクを考慮すると、「我が家の家計を支えるメイン（コア）銘柄」には据えられません。

我が家の戦略としては、コア部分（ポートフォリオの8割以上）は広範なインデックスファンドや、財務が鉄壁で持続的な増配が期待できる大型高配当株でしっかり固めます。

その上で、残りのわずかなサテライト枠を使って、ＪＡＬＣＯホールディングスのような高利回り銘柄を100株〜数00株程度だけ保有し、ポートフォリオ全体の平均利回りをキュッと引き上げる「スパイス」として活用するのが、我が家の人生設計には合っているかなと考えています。

6. 制度活用との組み合わせ

高配当株投資で成果を最大化するために絶対に欠かせないのが「制度の活用」です。我が家では以下のように制度を使い分けて効率化を図っています。

① 新NISA（成長投資枠）の活用
配当利回り5.19%という高いインカムを受け取る場合、通常口座（特定口座）だと約20.315%の税金が差し引かれます。せっかくの配当が減ってしまうのはもったいないですよね。新NISAの成長投資枠で購入すれば、配当金は全額非課税で受け取れます。ＪＡＬＣＯホールディングスのように購入単価が低い銘柄は、NISA枠の端数を使い切る際にも非常に便利です。

② つみたて投資枠・iDeCoとの役割分担
我が家の資産形成のコアは、つみたて投資枠やiDeCoによる「全世界株式（オルカン）」などのインデックス投資です。ここで将来の資産形成の基盤を作っているからこそ、個別株では高配当銘柄を選んで「今〜数年後のキャッシュフロー」を補強するというハイブリッド戦略が取れています。

③ 配当控除の視点（特定口座で購入した場合）
もしNISA枠を使い切って特定口座で購入する場合でも、総合課税を選択して「配当控除」を申請することで、課税所得によっては税金の一部を取り戻すことができます。子育て世代で給与所得以外の税負担を抑えたい時には知っておきたいテクニックですね。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べる

投資に「完璧な100点の銘柄」はありません。ＪＡLoadedホールディングスについても、素直に迷っている点やリスクだと感じている部分があります。

冒頭で紹介したニュースの投資家さんのように、株価が大きく動くと「もっと買えばよかった」「早く売っておけばよかった」と心が揺さぶられてしまいがちです。特にＪＡＬＣＯホールディングスのようにPERが高く（172.64倍）、自己資本比率が20%台前半の銘柄は、業績悪化や減配のニュースが出た際に株価が急降下するリスクをはらんでいます。

「利回り5%超だから」という理由だけでこの銘柄に集中投資してしまうと、万が一減配された時に教育費の計画が大きく狂ってしまいます。だからこそ、私は「配当金が減っても家計全体が痛手を負わない範囲」でしか買いません。

子育て中の投資で一番大切なのは、夜安心して眠れること。そして、子どもとの時間を笑顔で過ごせることです。数字の高さだけに惑わされず、我が家のリスク許容度に合わせた「腹八分目の投資」をこれからも心がけていきたいなと思います。

みなさんもご自身の人生設計やご家庭のリスク許容度に合わせて、最適な銘柄選びを楽しんでみてくださいね！