○(4481)ベース : 5.99%配当で3年後の小4の壁に向けた習い事費を支える家計のブースター戦略

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

こんにちは！「みずきの家計簿＋株」を運営している、子育てママ投資家のみずきです。いつもブログを読んでいただき、本当にありがとうございます。

2020年1月生まれの長女が、2026年の4月に無事、小学校に入学しました！毎日大きなランドセルを背負って元気に登校する姿を見ては、嬉しさと少しの寂しさを感じる今日この頃です。小学校生活が始まって数ヶ月、いわゆる「小1の壁」にぶつかりながらも、なんとか仕事と育児、そして家計管理の両立を手探りで進めています。

さて、子どもが小学生になると、次に気になるのが「今後の教育費のステップアップ」ですよね。特に我が家では、数年後にやってくる大きなライフステージの変化を見据えて、今のうちから少しずつ準備を始めたいと考えています。そこで今回のテーマは、「3年後の小4の壁に向けた、習い事費・塾代の確保」です。

我が家の愛用ツールである「高配当株投資」を使って、どのような人生設計を描き、どの銘柄でその課題を解決していくのか。今回は、圧倒的な高利回りと高財務で注目を集めるベース株式会社（4481）を中心に、複数のIT・システム開発セクターの銘柄を比較しながら、我が家のリアルな検討プロセスを公開します！複雑な投資用語も、子育て中の忙しいママやパパ向けにできる限りかみ砕いてお話ししますので、ぜひ最後までお付き合いくださいね。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計と3年後の課題」

投資を始める時、いきなり「どの銘柄が儲かるか」から考えてしまうと、軸がブレてしまいがちです。みずき流の投資の鉄則は、「人生設計（ライフプラン）」から逆算して、必要な配当額を決め、それに合った銘柄を選ぶことです。まずは、我が家の現在の状況と、3年後に控える家計の課題を整理してみますね。

現在、長女は小学1年生ですが、3年後の2029年4月には小学4年生になります。この「小4」という時期は、子育て世帯にとって大きな転換期、いわゆる「小4の壁」と呼ばれるタイミングです。なぜなら、これまでお世話になっていた学童保育が利用できなくなったり、放課後の過ごし方が変わったりするからです。それに伴い、本格的な中学受験塾や、プログラミング、英語といった「高額な習い事」をスタートさせるご家庭が急増します。

我が家でも、本人がやりたいと言い出した時に「お金がないから」と諦めさせたくはありません。そこで、3年後までに、「毎月1万円（年間12万円）の教育費・習い事費の上乗せ」を、給与からではなく「配当金という自動的な仕組み」で生み出すことを目標に設定しました。毎月の家計から捻出するのは大変でも、配当金という「第2の財布」があれば、心に大きなゆとりが生まれますよね。

この目標を達成するために、今回のシナリオを以下のように設定しました。

• 我が家の現在地：長女は小学1年生（6歳）。新NISAやつみたてNISA、iDeCoをフル活用してコア資産を形成中。
• 3年後の家計課題：小4の壁に伴う習い事費・塾代の増加（月1万円、年間12万円の負担増）。
• 課題解決のために必要な配当額：税引後で年間12万円（税引前で約15万円、月12,500円）。

2. 目標配当額の逆算計算

「年間15万円（税引前）の配当金」を、3年後までに高配当株で作るためには、一体いくらの投資資金が必要なのでしょうか。今回注目するベース株式会社（以下、ベース）の指標データを参考に、具体的な逆算シミュレーションを行ってみます。

まず、本日（2026年7月10日時点）のベースの株価データをおさらいしましょう。

配当利回りが「5.99%」というのは、日本株の中でもかなり際立った高水準ですね！この驚異的な利回りを使って、必要投資額を逆算してみます。

【計算式】必要投資額 ＝ 目標年間配当額（税引前 150,000円） ÷ 配当利回り（5.99%）

計算すると、必要投資額 ＝ 約2,504,173円となります。

つまり、約250万円をベースに投資できれば、それだけで3年後に必要な「月1万円（税引後）」の教育費をカバーできる計算になります。単元（100株単位）で考えると、100株保有で得られる配当金は年間18,600円ですので、合計800株（8単元、投資額約2,484,000円、年間配当148,800円）を保有すれば、ほぼ目標を達成できるというわけです。3年間で年間約83万円（月約7万円）をコツコツ買い増していけば届く数字ですので、共働きの我が家にとって十分に現実的なターゲットになります。

3. 複数銘柄の比較紹介

いくらベースの利回りが魅力的だからといって、1つの銘柄に250万円をすべて集中投資するのは、子育て世帯の家計管理としては少しリスクが高すぎますよね。万が一、その企業の業績が悪化して減配（配当金が減ること）になったら、人生設計の計画が狂ってしまいます。

そこで、同じIT・システム開発セクターで、我が家の小4の壁対策として検討候補に挙がっている、信頼性の高い他2銘柄を並べて比較してみましょう。今回は、我が家でも注目している都築電気（8157）と、システムエグゼ（548A）を比較対象に選びました。

それぞれの銘柄について、もう少し深掘りして見ていきましょう。

【候補1】ベース株式会社（4481）

ベースは、金融や流通、官公庁向けの大規模システム開発を得意とする企業です。特に富士通や野村総合研究所（NRI）といった大手SIer（システムインテグレーター）からの一次請け（プライム案件）が多く、高い技術力と信頼を得ています。また、中国に優秀な開発拠点（オフショア）を多数持っており、コストパフォーマンスの高い開発力が強みです。

財務データを見ると、自己資本比率が75.3%と極めて高く、無借金に近い非常に健全な経営を行っています。さらに、企業の効率性を示すROE（自己資本利益率）が30.72%という驚異的な数値を叩き出しています。一般的に「10%以上で優秀」とされるROEにおいて、30%超えは日本企業の中でもトップクラスです。稼ぐ力が凄まじいため、利回り5.99%という高配当を維持できるわけですね。

【候補2】都築電気株式会社（8157）

都築電気は、創業90年を超える老舗のITディーラーです。富士通系の主要ディーラーとして、ネットワーク構築やシステム開発をトータルで提供しています。配当利回りは4.80%とベースには及びませんが、こちらも日本株平均を大きく上回る高水準です。老舗ならではの強固な顧客基盤があり、不景気になってもシステム維持や保守の需要が途切れないため、家計の「主戦力・安定枠」として非常に頼りになります。

この銘柄の魅力については、過去のブログ記事でも詳しく紹介していますので、ぜひ参考にしてみてくださいね。こちらのリンクからご覧いただけます。

◎(8157)都築電気 : 4.80%配当で3年後の小4の壁に向けた習い事費を支える家計の主戦力

【候補3】株式会社システムエグゼ（548A）

システムエグゼは、損保業界や製造業、医療分野向けに特化したITシステム開発を行う企業です。特定の業界に特化した強み（ドメイン知識）を持っているため、景気変動に強く安定した収益を上げています。自己資本比率も約60%と十分な財務健全性を誇り、予想配当利回りも4.95%と魅力的な水準です。最低購入金額が約15万円と、ベースに比べて半分程度で買えるため、少額から機動的に買い増していける「家計の使いやすい武器」になってくれます。

こちらも、我が家のポートフォリオ構築の視点で個別記事にまとめています。

◎(548A)システムエグゼ : 4.95%配当で3年後の小4の壁の習い事費を支える家計の武器

4. 日本株の基礎体力と外部ニュースからの視点

ここで少し、マクロな投資環境にも目を向けてみましょう。最近、ネットニュースやSNSで「日本株はバブルなんじゃないか？」「これから暴落するのではないか？」という不安な声をよく耳にしますよね。私も子育てをしながら家計を預かる身として、株価の急激な変動にはいつもヒヤヒヤしています。

そんな中で、非常に興味深い視点を提供してくれているニュースを見つけました。こちらの記事です。

日経7万円はバブル!? プロが警告する暴落リスクと「TOPIX投資」4つの正解（FRIDAY）

この記事の中で、専門家の松岡さんが「実感している人は少ないと思うけれども、日本の景気は今すごくいい状態で、企業側の基礎体力は非常に強い。全産業ベースで5年連続過去最高を更新し続けている」と指摘しています。日本企業の基礎体力、つまり「財務の健全さ」や「利益を稼ぎ出す能力」は、かつてのバブル期とは異なり、中身が伴った極めて強い状態にあるというわけです。

この「企業の基礎体力の強さ」という指摘は、今回ご紹介しているベースの財務状況（自己資本比率75.3%、ROE30.72%）にまさにピタッと当てはまります。ただのブームやバブルではなく、裏付けとなる強固な収益力と潤沢な自己資本があるからこそ、私たちはこの5.99%という高配当を、単なる「一過性のマネーゲーム」ではなく「人生設計を支える持続可能な果実」として期待できるのです。日本の企業の強さを信頼しつつ、個別のリスクをうまくコントロールしていく姿勢が、これからの時代にはますます大切になってきますね。

5. みずきの「人生設計マッチ度」評価

それでは、今回検討しているベース（4481）について、みずき独自の3つの評価軸で「人生設計マッチ度」を判定してみます！

A. 配当の持続性・成長性：評価「◎（強く信頼できる）」

ベースの配当持続性は非常に高いと評価しています。まず、システム開発という業界自体が、日本全体のDX（デジタルトランスフォーメーション）需要、人手不足対策、基幹システムの刷新などにより、今後10年以上は追い風が吹くセクターであること。そして、自己資本比率75.3%という無借金に近い極めて安全な財務基盤を有しているため、多少の不況が来ても減配に陥るリスクが極めて低いです。業績改善傾向が続いており、売上高・純利益ともに綺麗な右肩上がりを維持している点も、将来の増配（配当金が増えること）への期待を高めてくれますね。

B. 人生設計との適合性：評価「○（悪くない）」

利回りが約6%近くあるため、3年後という短いタイムラインで目標額（月1万円）を達成するスピード感が素晴らしいです。他の利回り3〜4%の銘柄で同じ目標を達成しようとすると、300万〜400万円の資金が必要になりますが、ベースなら約250万円で済むため、家計の資金効率が劇的にアップします。ただ、最低購入代金が約31万円と、やや1回の購入ハードルが高い点、そして優待制度がないため、子どもが日常的に楽しめるような「目に見えるお楽しみ（お買い物券など）」がない点で、星を一つ減らして「○」としました。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価「△（やや緊張感ある）」

ここが一番の悩みどころです。ベースは成長企業であり、PBR（株価純資産倍率）が3.97倍とIT企業らしくやや高めの評価をされています。これは、株価のボラティリティ（値動きの幅）が大きいことを意味します。年初来高値が3,455円、年初来安値が2,817円と、1株あたり600円以上も上下しています。31万円で買った株が、数ヶ月後に25万円に値下がりしているのを目にすると、慣れていないママ投資家さんは精神的にドキドキしてしまいますよね。また、中国での開発比率が高いため、地政学リスクや中国市場の動向に業績が左右される懸念もゼロではありません。育休中で一時的に収入が下がる時期など、家計のディフェンス力を極限まで高めたい時には、少しハラハラする銘柄かもしれません。

6. みずきの総合評価＋我が家の投資判断

以上の分析を踏まえて、ベース（4481）に対する我が家の総合判断をお話しします！

結論から申し上げますと、「ベースは我が家のポートフォリオの『ブースター（加速枠）』として、全体の15〜20%を上限に少しずつ買い増していく」という方針をとることにしました。

利回り5.99%という圧倒的なパワーは、3年後の「小4の壁」に向けた資産形成の強い味方になります。しかし、値動きの大きさと中国オフショア依存のリスクを考えると、この銘柄だけで目標の250万円をすべて埋めるのは危険です。そこで、以下のような「組み合わせ（ハイブリッド）戦略」を考えています。

• インフラ・保守枠（コア）：強固な顧客基盤を持つ都築電気（8157）などの安定IT企業を約50%保有し、ベースとなる堅実なキャッシュフローを確保する。
• 機動枠（ミドル）：最低投資金額が低く業界特化の強みがあるシステムエグゼ（548A）などを約30%組み入れ、日々の株価の揺れを抑える。
• ブースター枠（サテライト）：圧倒的な利回りと高ROEを誇るベース（4481）を残り20%程度保有し、配当受取総額をググッと引き上げる。

このように、同じ「ITセクター」の中でも、老舗の安定感、専門特化の堅実さ、そして急成長の高収益力という異なる個性を持った銘柄を組み合わせることで、家計へのリスクを抑えつつ、3年後の目標配当額を確実に達成できる仕組みが作れると考えています。完璧な100点の銘柄を追い求めるのではなく、お互いの弱点を補い合う「チームとしてのポートフォリオ」を作るのが、みずき流のやり方です。

7. 制度活用との組み合わせ戦略

みずきの家計管理において、最大の武器となるのが「国の税制優遇制度のフル活用」です。どんなに利回りの良い株を選んでも、配当金に約20%の税金がかかってしまっては、手取りが減って人生設計のスピードが落ちてしまいますよね。今回の銘柄たちを、我が家でどのように制度と組み合わせているかをご紹介します。

新NISA（成長投資枠）の活用

まず基本となるのは、やはり新NISAの「成長投資枠」です。通常、ベースから得られる年間18,600円（100株あたり）の配当金には、約3,780円の税金がかかってしまいますが、新NISA口座で購入すれば、これが丸々非課税になります！これは絶対に無視できないメリットです。我が家では、3年後の教育費として使う予定の配当金用口座を、夫婦それぞれの新NISA成長投資枠の中にしっかり確保しています。

つみたてNISA（オルカン・S&P500）との住み分け

「でもみずきさん、新NISAは投資信託の積立だけでお腹いっぱいだよ」という方もいらっしゃいますよね。我が家でも、毎月のメイン投資は「つみたてNISA（現在の新NISA・つみたて投資枠）」で、全世界株式（オルカン）や米国株式（S&P500）をインデックス投資でコツコツ買っています。これは、20年後の老後資金や、子どもの大学進学費用（10年以上先）に向けた「超長期の資産形成」です。

一方で、インデックス投資は「今使える現金」を生み出してはくれません。3年後の小4の壁という「近い将来の課題」に対処するためには、今からチャリンチャリンとお財布にお金を入れてくれる「個別高配当株」がどうしても必要になるのです。超長期の「積立投資（インデックス）」と、数年後のキャッシュフローを補う「高配当株（個別株）」を両輪で走らせることが、家計のバランスを保つコツだと思っています。

課税口座での「配当控除」の検討

もしNISA枠をすでに使い切ってしまっている場合や、将来的に課税口座（特定口座）でこれらの個別株を運用する場合は、確定申告時の「配当控除」という仕組みを覚えておくと便利です。日本の税制では、総合課税を選択して確定申告を行うことで、配当金にかかる税金の一部が還付される（戻ってくる）制度があります。特に夫や私の所得水準によっては、源泉徴収されている20.315%よりも税率が低くなるケースがあるため、この「配当控除」を頭の片隅に置いて、毎年のお財布の税効率を最適化するように工夫しています。

8. 失敗・迷い・懸念も素直に述べる

ブログの読者の皆さまには、いつも良いところだけでなく、私の「迷い」や「リアルな心配ごと」も包み隠さずお伝えしたいと思っています。ベースという銘柄、本当に数字だけ見ると完璧に見えるんですよね。「利回り約6%！自己資本比率75%！ROE30%！もうこれだけでいいじゃん！」って思いたくなります。

でも、やっぱり完璧な投資先なんて存在しないんです。私の今の最大の懸念は、やはり「株価の高さ（PBR 3.97倍）と、それに伴う株価急落時の精神的ダメージ」です。

かつて投資を始めたばかりの2021年頃、私は高配当という言葉に惹かれて、財務分析もろくにせずに利回りだけで飛びつき、その後の株価急落で大パニックになり、損切りをしてしまった痛い失敗経験があります。子どもが小さいうちは、ただでさえ日々の育児や仕事で心に余裕がありません。そんな中で、スマホを開くたびに投資評価額が何万円も減っているのを見るのは、本当に精神衛生上よくないんですよね。

ベースのような値動きの激しいハイテク成長株は、買うタイミングがとても難しいです。年初来安値（2,817円）付近まで十分に引き付けて買うか、あるいは「1株単位（単元未満株）」で毎週少しずつ時間を分散して買い増していくといった、臆病なくらい慎重な買い方が、私たち子育て世代には合っているのではないか、と日々自問自答しています。焦って一度に30万円分の枠を埋める必要はありません。「ゆっくり、少しずつ」が、我が家のモットーです。

おわりに

今回は、3年後に控える「小4の壁」という我が家のリアルな家計課題から逆算し、超高利回り＆高財務のベース株式会社（4481）を中心とした、ITセクターの複数銘柄比較をお届けしました。

子どもが大きくなるにつれて、教育費や生活費の負担は確実に増えていきます。でも、それを「ただ不安に思う」だけでなく、数年後のライフプランを具体的に描き、「いつまでに、いくら必要なのか」を逆算して投資という仕組みを整えておくことで、不安はワクワクする「目標」に変わります。

高配当株投資は、まさに「未来の我が家を助けてくれる、過去の自分からのプレゼント」です。ベースのような、日本企業の力強い基礎体力を体現したピカピカの企業たちの力を少しずつ借りながら、これからも無理のない範囲で、日々の暮らしと未来の備えを両立させていきましょうね。

この記事が、同じように子育てをしながら、これからの教育費や資産形成に悩むママやパパにとって、少しでも具体的なヒントや心の安心に繋がれば嬉しいです。完璧を目指さず、今できる範囲で、お互い一歩ずつ進んでいきましょう！

また次回の記事でお会いできるのを楽しみにしています。みずきでした！