◎(4116)大日精化工業 : 約4.98%配当で2年後の小3の習い事費を支える計画

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

2020年1月に生まれた娘も早いもので小学校に通う年齢になりました。毎日元気にランドセルを背負って登校する姿を見ていると、本当に感慨深い気持ちになります。でも、親として成長の喜びと同時に向き合わなければいけないのが『これからの教育費と習い事費用』の現実なんですよね。

小学校低学年のうちは、本人の好奇心に合わせて英語やダンス、水泳など色々な習い事にチャレンジさせてあげたい時期です。ですが、やりたいことを全て鵜呑みにしていると毎月の固定費がじわじわと増加し、家計の負担になってしまいます。

そこで我が家では、『娘が小学校3年生になる2年後までに、月5,000円（年間60,000円）の習い事サポート配当金を作る』という人生設計シナリオを立てました。家計の給与収入だけに頼るのではなく、株式の配当金という『第2の現金流』で習い事費用の一部を賄う仕組みを作れれば、給料日に一喜一憂することなく子どもの『やりたい！』を応援してあげられると考えたからです。

2. 目標配当額の逆算計算

では、目標とする『月5,000円（年間60,000円）』の配当金を作るために、具体的にどれくらいの投資額が必要になるのかを逆算してみましょう。

今回注目した大日精化工業（4116）の会社予想配当利回りは約4.98%となっています。この利回りをベースに計算したシミュレーションがこちらです。

最低購入代金が約11万円と比較的コンパクトなため、我が家のような子育て世帯でも「今月は余剰金が出たから100株買い足そう」という形で、2年後の目標に向けてコツコツ積み上げやすいのが魅力的に映ります。

3. 複数銘柄の比較紹介

我が家の目標である『年間6万円の配当獲得』に向けて、大日精化工業だけでなく他の銘柄や同セクターの選択肢も併せて比較検討してみます。

大日精化工業（4116）

顔料や合成樹脂用の着色剤、コーティング剤、印刷インキなどを手掛ける老舗の化学材料メーカーです。自動車の内外装や食品パッケージ、電子材料など多岐にわたる産業を下支えしています。企業のIR分析に関してはこちらの【IR分析まとめ】7/26の記事でも取り上げられており、独自の技術力を持った化成品企業として紹介されています。

財務面では自己資本比率が67.5%と高く、有利子負債も減らしてきており極めて堅牢です。足元では純利益率の低下など収益性に振れが見られるものの、PBR0.54倍という割安水準にあり、株主還元への意識も高まっています。

他の類似・関連銘柄との位置づけ

化学セクターのサテライト枠としては、以前分析したダイセルの記事にあるような事業の多角化と安定配当のバランスが取れた企業もあります。また、印刷インキ・着色剤関連では東京インキの記事で解説したように、低PBRからの還元強化という共通のテーマが存在します。

その中でも大日精化工業は、利回りが約5%と高く、財務の安全性が際立っているため、我が家の配当金ブースト役として非常に興味深い存在です。

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

我が家の人生設計シナリオに照らし合わせて、大日精化工業を3つの軸で客観的に評価してみました。

A. 配当の持続性・成長性：評価「○（まあ大丈夫）」

自己資本比率が67%を超えており、財務基盤は鉄壁と言えます。業績が悪化した年でも即座に減配するリスクは低いと考えられます。一方で、化学素材業界特有の原材料高や世界景気の影響を受けやすく、直近の利益率は低下気味です。どんどん増配していく成長性というよりは、「盤石な財務をバックに手厚い配当を維持してくれる安定感」を評価する枠だと捉えています。

B. 人生設計との適合性：評価「◎（ぴったり）」

2年後の小3までに月5,000円の配当を作るという目標に対し、利回り約4.98%はとても頼もしい数字です。10万円台から購入できるため、毎月の家計の余剰金に合わせて段階的に購入を進めることができます。娘の習い事費という明確な使い道に対して、キャッシュフローを直接補強してくれる点において適合性は非常に高いです。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価「○（まあ大丈夫）」

我が家はメインの資産をインデックス投資で堅実におこなっているため、個別株はリスクを抑えたサテライト枠（ポートフォリオの10%程度）として運用しています。大日精化工業は景気感応度が高いものの、PBR0.54倍と下値余地が限定的であり、倒産リスクが極めて低い財務状態であるため、我が家のリスク許容度の範囲内にしっかり収まっています。

5. みずきの総合評価＋判断

総合的な我が家の判断として、大日精化工業は『子どもの習い事費を支えるための強力な高配当サテライト枠』として高評価です。

もちろん、1つの銘柄だけに集中して150万円近くを投じるのはリスクがあります。我が家としては、他の安定銘柄やインデックス投資と組み合わせながら、大日精化工業を数万円〜数十万円分ほど組み入れ、全体の配当利回りを引き上げるアプローチが我が家の人生設計に最も合っていると感じています。

6. 制度活用との組み合わせ

子育て世帯の投資において、配当金の手取りを増やすための「制度活用」は絶対に外せないポイントです。

新NISA（成長投資枠）の活用

大日精化工業のように配当利回りが5%近くある銘柄は、新NISAの成長投資枠で購入するのが最も効果的です。通常であれば約20.315%の税金が引かれますが、非課税になれば年間60,000円の配当金を丸々受け取ることができます。年間約12,000円の差は、子どもの習い事の教材費や文房具代に直結する大きな金額ですよね。

配当控除と特定口座の組み合わせ

もしNISA枠を使い切っている場合や特定口座で保有する場合は、確定申告で「総合課税」を選択して配当控除を活用する選択肢もあります。世帯全体の課税所得によっては、引き落とされた税金の一部が還付されるケースもあるため、我が家でも年末には必ず税効率の計算を行うようにしています。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べる

どんなに魅力的な銘柄でも、懸念点やリスクは必ず存在します。私が感じている素直な迷いもお伝えしておきますね。

一番の懸念は「業績の伸び悩みと純利益率の悪化」です。安定した財務があるとはいえ、本業での稼ぐ力が鈍化している状態が長く続けば、将来的な株価の停滞や配当方針の変更という可能性もゼロではありません。

「高利回りだから」という理由だけで飛びつくのではなく、四半期ごとの決算で営業利益率や海外需要の戻り具合をしっかりチェックしていく必要があります。「完璧な銘柄はない」という前提に立ち、リスクを分散しながら我が家のペースで着実に資産形成を進めていきたいと思っています。