◎(4725)(株)ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ : 5.41%配当で3年後の小4の壁の教育費を支える計画

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

はじめに：子どもの成長と「AI時代」の教育費を見据えて

皆さん、こんにちは！子育てママ投資家のみずきです。2020年1月に生まれた娘も今年で小学校に入学し、毎日元気に通っています。ランドセルを背負って登校する姿を見るたびに成長の早さを実感する一方で、親として頭をよぎるのが「これからの教育費、いつどんな形で増えていくんだろう？」という現実的な家計の課題です。

特に最近は、学校の授業でもタブレットやデジタル教材が当たり前になり、プログラミング教育やAI学習といった新しい習い事の選択肢も増えてきましたよね。親としては子どもの「やりたい！」を応援してあげたいけれど、家計の固定費が無制限に膨らむのは避けたいところです。

そこで我が家では、「将来発生する教育費の増加分を、企業の配当金（現金流）でカバーする」という逆算型の投資戦略をとっています。今回は、5%を超える高い配当利回りと盤石な財務基盤を持ち、さらに全社で先進的なAI導入を進めている(株)ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（4725）をピックアップし、我が家の人生設計にどう組み込めるかをじっくり検証してみました。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」と3年後の教育費課題

まずは、今回なぜこの銘柄を検討するに至ったのか、我が家の人生設計シナリオからお話しさせてくださいね。銘柄ありきではなく、「我が家の家計にいつ、いくら必要なのか」から考えるのがみずき流です。

【我が家の現在地と未来のタイムライン】

• 現在（2026年）: 娘は小学1年生（6歳）。現在は基本の習い事（スイミングやピアノなど）で月額約1.5万円程度。
• 3年後（2029年・小学4年生）: いわゆる「小4の壁」を迎え、学習塾の本格化や、プログラミングなどのIT系習い事への移行が予想される時期。
• 家計の課題: 小4進級時から、毎月の習い事・塾費用が現在より月額10,000円（年間120,000円）増加すると試算。

子どもが小4になると、周りでも塾に通い始めるご家庭が一気に増えますよね。さらに、これからの時代を生き抜く子どもたちにとって、デジタルスキルや思考力を養う習い事は魅力的です。ですが、給料だけで毎月1万円の固定費増を賄おうとすると、家計のやりくりに少し圧迫感が出てしまいます。

そこで、「3年後の小4進級時までに、年間12万円（月1万円）の配当収入を作っておくこと」を一つのゴールとして設定しました。この配当金があれば、家計の持ち出しを増やさずに、娘の新しい学びを笑顔で応援できると考えたわけです。

2. 目標配当額からの逆算シミュレーション

目標となる配当額が決まったら、次は「いくら投資すればその配当が得られるのか」を逆算して計算してみます。

【逆算計算シート】

• 目標年間配当額: 120,000円（月10,000円相当）
• 対象銘柄: ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（株価: 約1,850円 / 予想1株配当: 100円 / 配当利回り: 約5.41%）
• 必要な株式数: 120,000円 ÷ 100円 ＝ 1,200株
• 必要な投資総額: 1,200株 × 1,850円 ＝ 約222万円

なるほど、目標の月1万円（年12万円）をＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ1銘柄だけで完全に賄おうとすると、約222万円の投資資金が必要になるという計算になりますね。

ですが、ここで焦って一括投資するのは我が家のリスク許容度を超えてしまいます。我が家では、1つの個別銘柄に集中投資するのではなく、ポートフォリオの「サテライト枠（補強枠）」として位置付け、まずは100株（約18.5万円）からスタートする形を考えています。

100株を保有すると、年間10,000円（税引前）の配当金が入ってきます。これだけでも、毎月の文房具代やオンライン学習アプリの月額費用（約830円分）をカバーできる計算になります。こうやって「できる範囲の小さな金額から、毎月の生活費の一部を配当で自動化していく」のが、子育て家庭における無理のない積み上げ方だと感じています。

3. IT・BPOセクターの複数銘柄比較

我が家では、単一の銘柄だけに頼るのではなく、似たような役割を果たしてくれる候補をいくつか並べて比較するようにしています。今回は、同じIT・システム開発やBPO分野で高い配当利回りを誇り、家計の教育費補填に役立ちそうな銘柄と比較してみました。

他の銘柄の詳しい分析については、以前書いたＰＣＩホールディングスの分析記事や、ＧＭＯメディアの分析記事もぜひ合わせて参考にしてみてくださいね。

こうして比較してみると、ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓの最大の特徴は、「5.4%を超える高利回りでありながら、自己資本比率65.6%という非常に堅固な財務基盤を持っている点」にあります。不況が来ても倒産や極端な減配リスクが低いというのは、子育て世代の長期投資において大きな安心材料になります。

さらに、同社に関して注目の最新ニュースがありました。ニュースメディア「VOIX」の報道によると、ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓは米Anthropic社の高度なAIアシスタント「Claude」を国内外の全グループ会社に導入することを決定したそうです（参照：CACホールディングス、全グループ会社にAIアシスタント「Claude」を導入し業務改革を加速 – VOIX）。

2026年度から2030年度までの5年間で総額20億円ものAI Transformation投資を行い、システム開発や営業、バックオフィス業務に至るまでAIネイティブな企業へと脱皮を図るとのこと。単なる既存システム構築（SIer）にとどまらず、AIを活用して生産性を激変させようとする経営陣の姿勢は、将来の成長性と配当維持において非常に心強い材料だと感じました。

4. みずきの「人生設計マッチ度」3軸評価

我が家の人生設計シナリオ（3年後の小4進級に向けた教育費の備え）に対して、ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓがどれくらいフィットするかを3つの軸で評価してみます。

A. 配当の持続性・成長性：評価【○】

会社予想の1株配当は100.00円で、配当利回りは5.41%と非常に高水準です。収益性を示すROEは9.01%と日本企業の中では良好な水準を保っており、純利益率も改善傾向にあります。財務の要である自己資本比率も65.6%と高く、手元資金の厚さが伺えます。AI投資による業務効率化が実を結べば、中長期的な増配余地も広がると期待できます。ただし、IT業界は人材獲得競争が激しいため、人件費高騰による利益圧迫リスクを考慮して「○」としました。

B. 人生設計との適合性：評価【◎】

最低購入金額が約18.5万円（100株）と、子育て家庭のお財布にとっても比較的扱いやすい単元金額です。3年後の小4進級までに、年間配当10,000円を生み出す「教育費サテライト枠」として100株〜200株を少しずつ組み入れていく計画に非常にマッチしています。配当金という「確定した現金」が定期的に振り込まれる仕組みは、教育費のように時期が決まっている支出への備えとして最高です。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価【○】

自己資本比率が高く有利子負債のリスクが少ないため、資産の安全性という意味では我が家のリスク許容度内にしっかり収まります。ただし、直近の指標データを見ると「信用倍率が41.81倍」と高く、買い残が積み上がっている状態です。これは短期的な株価の動きが重くなりやすいことを意味しているため、株価の急騰を期待して買うのではなく、あくまで「配当金をじっくりもらい続ける目的」で割り切って保有するのが我が家の方針に合っています。

5. みずきの総合評価＋判断

以上の分析を踏まえた、我が家におけるＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓの総合評価は【82点 / 100点】です！

【我が家の判断】
「メインの資産形成はつみたてNISAでのインデックス投資におまかせしつつ、特定口座や成長投資枠のサテライトとして100株（約18.5万円）を保有し、年間1万円の教育費補助として活用したい銘柄」という結論になりました。

配当利回り5.41%は非常に魅力ですが、信用倍率の高さによる短期的な株価の軟調さが懸念されるため、一度に大量買いするのではなく、株価が押し目をつけたタイミングでコツコツ100株単位で購入するのが賢いアプローチだと考えています。

6. 制度活用（NISA・配当控除・iDeCo）との組み合わせ戦略

みずきブログの最大の差別化ポイントである「税制優遇制度との組み合わせ」についても整理しておきますね。同じ銘柄を買うにしても、どの口座でどう持つかで手残りの現金が大きく変わってきます。

① 新NISA（成長投資枠）での活用
配当利回りが5.41%と高いため、新NISAの成長投資枠で購入すると、約20.315%の税金が完全非課税になります。100株保有で10,000円の配当がある場合、特定口座だと手残りは約7,968円になってしまいますが、NISAなら10,000円がそのまま口座に入ってきます。この約2,000円の差は、子どものドリルや参考書が1〜2冊買える金額ですので、NISA枠に余裕があればぜひ優先したいところです。

② 特定口座×配当控除の活用
もしNISA枠を他の成長株や投信で使い切っている場合は、特定口座で購入して「総合課税」で確定申告を行い、「配当控除」を活用する方法もあります。課税所得が一定以下（年収約900万円以下など）の働くママ・パパの場合、総合課税を選んだ方が源泉徴収された税金の一部が戻ってくるケースがあります。我が家でも毎年、働き方や課税所得に応じて申告方法をシミュレーションしています。

③ つみたてNISA・iDeCoとの役割分担
我が家では、iDeCoや新NISAのつみたて投資枠で「全世界株式（オルカン）」や「S&P500」を毎月積み立てています。これらは20年後の老後資金や高校・大学進学期（10年以上先）のための「大器晩成型資産」です。一方で、今回のＣＡＣ Ｈｏｌdｉｎｇｓのような個別高配当株は、「3年後〜5年後の目前の教育費（習い事や塾代）」をリアルタイムで支える「即戦力キャッシュフロー」として機能させています。この長短の組み合わせこそが、家計管理の自由度を高めてくれます。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べる

最後に、投資家ママとして気になる懸念点や素直な迷いについても触れておきますね。完璧な銘柄なんて存在しないからこそ、弱点を知った上で付き合うことが大切です。

【気になっているリスクと懸念点】

• 信用倍率の重さ（41.81倍）: 信用買残が20万株に対して売残が4,800株と、圧倒的に買い方が多い状態です。これは将来の売り圧力になりやすく、地合いが悪くなったときに下値を模索しやすいリスクがあります。
• 先行投資の負担: 今後5年間で20億円のAI投資を行う計画です。将来の成長には不可欠ですが、一時的に費用が増加して営業利益を押し下げる局面があるかもしれません。その際に配当100円が維持されるかを注視する必要があります。
• PBR0.93倍からの解散価値割れ: 実績PBRが0.93倍と、1倍を割っている状態です。東証からの改善要請に応える形で、今後さらなる自社株買いや増配などの資本効率改善策を出してくる期待がある反面、対応が遅れると株価が放置されるリスクもあります。

「今すぐ買わないと乗り遅れる！」と急ぐ必要は全くありません。娘が小4になる3年後までに、株価の波を見ながら「あ、少し安くなってきたかな」というタイミングで100株をポートフォリオにそっと添える。そんなゆとりを持ったスタンスで付き合っていきたいなと思っています。

皆さんのご家庭では、数年後に迫る教育費の波にどんな準備をされていますか？それぞれの人生設計やリスク許容度に合わせて、最適な投資の選択肢を見つけていきましょうね。少しでも皆さんの家計管理と人生設計のヒントになれば嬉しいです！