◎(548A)システムエグゼ : 4.95%配当で3年後の小4の壁の習い事費を支える家計の武器

はじめに

はじめに

こんにちは、みずきです。毎日、子育てにお仕事、そして家計のやりくりにと、本当にお疲れ様です。我が家の長女は2020年1月生まれで、この2026年4月に無事に小学校に入学しました。いわゆる「小1の壁」にぶつかりながらも、毎日なんとかパパと協力して乗り切っています。小学校に入ると、保育園時代とは違って、放課後の過ごし方や民間学童の費用、新しい習い事など、思っていた以上にお金がかかる場面が増えて驚いているところです。

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってくださいね。完璧な投資法なんてありませんから、「我が家の場合はこう考えているよ」というリアルなプロセスを、等身大でお届けしたいと思います。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計と3年後の課題」

我が家では、投資を「ただお金を増やすゲーム」ではなく、「人生の自由度を高め、必要なときにお金を届けてくれるツール」だと考えています。そこで大切にしているのが、投資する前に「何のために、いつまでに、いくら必要なのか」を逆算することです。

今、私が向き合っている大きなライフイベントは、長女の教育費のロードマップです。無事に小学校へ入学したばかりの娘ですが、あと3年もすれば小学4年生になります。子育て世帯でよく話題にのぼる「小4の壁」ですね。この時期になると、放課後に学童で過ごすことが難しくなったり、周りのお友達も中学受験に向けて塾に通い始めたり、専門的な習い事をスタートしたりと、教育費のステージが一段階上がります。

我が家のシミュレーションでは、3年後（娘が小4になるタイミング）に、新しい塾や習い事の月謝として、毎月5,000円（年間60,000円）の追加資金が家計に必要になると試算しています。たかが5,000円、されど5,000円。これを毎月の給料から捻出し続けるのは、家計の固定費を圧迫する原因になりますよね。できれば、この「月5,000円」を、私たちが働いて得る労働収入ではなく、「お財布にお金が自動で入ってくる仕組み（配当金）」でカバーしたいと考えています。そうすれば、精神的なゆとりが全く違ってきますから。

2. 目標配当額の逆算計算：いくら投資が必要？

「3年後に月5,000円（年間60,000円）の配当を得る」という具体的な目標が決まりました。では、今回注目している「(株)システムエグゼ」の指標をベースに、一体いくらの投資資金が必要になるのか、リアルに逆算してみましょう。

まずは、システムエグゼの基本データをチェックします（2026年6月23日時点の指標データを参考にしています）。

株価（目安）：899円（最低購入代金：89,900円 / 100株）
配当利回り（会社予想）：4.95%
1株配当（会社予想）：44.48円

この配当利回り4.95%という高い水準を使って、目標の年間60,000円を手に入れるための必要金額を計算してみます。ここでは、課税口座（特定口座）で運用する場合と、税制優遇制度（新NISA）を活用する場合の2つのパターンで比較してみましょう。

パターンA：課税口座（特定口座）で運用する場合

課税口座の場合、配当金には約20.315%の税金がかかります。そのため、手元に残る実質的な利回りは低くなります。

実質利回り＝ 4.95% × (1 － 0.20315) ≒ 3.94%

必要投資額＝ 60,000円 ÷ 3.94% ≒ 1,522,842円（約152万円）

パターンB：新NISA（成長投資枠）を活用する場合

NISA口座であれば、配当金にかかる税金はすべて非課税（0%）になります。丸々4.95%の利回りを享受できます！

必要投資額＝ 60,000円 ÷ 4.95% ≒ 1,212,121円（約121万円）

見てください、この違いを！同じ「月5,000円のゆとり」を作るだけでも、口座の違いによって、約31万円もの必要資金の差が生まれるのです。子育て世代にとっての31万円は大金ですよね。だからこそ、みずきブログでは「制度の活用」を強くおすすめしているわけです。新NISAの成長投資枠を使って、3年間で約121万円（システムエグゼの株式を約1,348株、単元でいうと13単元から14単元分）をコツコツと積み上げていけば、目標を達成できる計算になります。これなら「年間約40万円ずつの投資」で済むため、毎月の貯蓄の一部を回すことで、十分に現実的な計画になりますね。

3. 複数銘柄の比較紹介：同じ目標を達成するための選択肢

投資先を一択に絞るのはリスクが伴います。そこで、同じようにIT関連や情報サービスセクターで、高配当かつ子育て世代のポートフォリオに組み込みやすい他の候補銘柄と比較してみましょう。

今回は、システムエグゼのほかに、過去の記事でも取り上げたことのある「スターティアホールディングス(3393)」や「ギークス(7060)」を比較対象として並べてみました。それぞれの立ち位置を確認しながら、どれが我が家の人生設計に合うか考えてみます。

項目	(株)システムエグゼ	スターティアHD (3393)	ギークス (7060)
直近株価（目安）	899円	1,500円前後	600円前後
最低投資金額（100株）	89,900円	約150,000円	約60,000円
配当利回り（予想）	4.95%	5.01%	5.59%
自己資本比率	70.8%	約55%	約60%
過去記事へのリンク	なし	スターティア紹介記事	ギークス紹介記事

ここでシステムエグゼの特徴を深く理解するために、最新のニュースをチェックしてみましょう。2026年6月23日に発表された毎日新聞のプレスリリース（PR TIMES経由）によると、システムエグゼは「機密データ活用基盤構築サービス for Microsoft Fabric」の提供を開始したそうです。詳細は、こちらの毎日新聞の記事で読むことができます。

毎日新聞：システムエグゼ、Microsoft Fabric対応の機密データ活用基盤構築サービスを提供開始

このニュースを読んでみると、日本マイクロソフトと連携して、企業の機密データを安全に保護しながら、クラウド上で生成AIやデータ分析をフル活用できるシステムを構築するサービスのようです。今の時代、どの企業も「生成AIを使いたいけれど、社外にデータが漏洩するのが怖い」という強い不安を抱えています。そこに対して、セキュアな環境を提供するこのサービスは、まさに痒いところに手が届くビジネスですよね。単なるシステムの下請け開発にとどまらず、マイクロソフトという超巨人とタグを組んで付加価値の高いソリューションを提供できる技術力があるということは、今後の業績や安定性において大きな強みになると、私は評価しています。

競合他社と比較してみると、スターティアホールディングス(3393)は中小企業向けのITインフラ支援に強く、配当利回りも5%を超えていて魅力的ですが、システムエグゼの方が自己資本比率が70.8%と圧倒的に高く、財務の安定性に優れています。また、ギークス(7060)はIT人材のマッチングに特化しており、利回りは高いものの、市場の景気やエンジニアの流動性に業績が左右されやすい側面があります。そう考えると、システムエグゼの「手堅いシステム開発実績＋最新のセキュアなAI・クラウド技術＋鉄壁の財務」という組み合わせは、高配当を長期で維持してほしい我が家のニーズに非常にマッチしているように見えます。

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

それでは、システムエグゼを我が家の家計・人生設計に照らし合わせて、3つの軸で厳しく、かつリアルに評価してみたいと思います。

A. 配当の持続性・成長性：評価「◎」

高配当株投資で一番避けたいのは、買った後に「減配（配当金が減ること）」されることです。その点、システムエグゼは自己資本比率が70.8%と、中小〜中堅のIT企業としては極めて頑健な財務体質を持っています。無借金に近いクオリティなので、多少の景気後退期が来ても、配当を維持できる体力が十分あります。また、ROE（自己資本利益率）も10.89%と、効率よく資本を稼ぎに結びつけていることが分かります。最新のMicrosoft Fabricを活用したセキュリティサービスのように、時代のトレンドに合わせた高単価なサービスを打ち出せているため、今後も安定した利益成長、そして増配への期待感が持てるため、ここは力強く「◎」としました。

B. 人生設計との適合性：評価「○」

「3年後に月5,000円」という具体的な目標を達成するために、配当利回り4.95%は非常に効率的です。もしこれが2%程度の低利回り銘柄だったら、必要な元手が300万円近くになってしまい、我が家の家計からは資金を捻出するのが難しくなります。121万円の投資で目標が達成できるシステムエグゼは、我が家の現実的な貯蓄・投資ペースにぴったり合っています。ただ、まだ非上場（あるいはTOKYO PRO Market等の限定的な市場）での推移や出来高の少なさ、時価総額4,856百万円という「小ぶりさ」を考えると、市場での流動性が低く、一気に売買するのが難しいという点で、使い勝手の部分で星を一つ減らして「○」としました。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価「○」

私の本業は営業・企画職で、平日は仕事と育児に追われており、株価の毎日の上下にハラハラしている暇はありません。ですので、「買ってほったらかしにできる安心感」が最優先です。システムエグゼは時価総額が小さいため、株価が急に下がることがあるかもしれません。ですが、ビジネスモデル自体が企業向けのシステム開発・クラウド運用という「ストック性（一度導入されたら長く使われ続ける）」の高いものであること、そして財務がピカイチであることを考慮すると、仮に一時的に株価が下がっても「会社が潰れる心配はまずないな」とドッシリ構えていられます。我が家のコアである世界株インデックス投資の横で、アクセントとして持つ「サテライト枠」としては、十分に許容範囲内のリスクだと考えています。

5. みずきの総合評価＋判断

これらを踏まえた我が家の総合評価は、「長期保有を前提とした、成長投資枠の頼れる高利回りスパイス」です。

ただ、一気に120万円分をシステムエグゼだけに集中投資するのは、万が一の個別企業リスクを考えると少し心配です。そこで我が家が取るべき戦略は、以下のような「組み合わせ保有」です。

システムエグゼを全体の約50%（約60万円分、年間配当約3万円分）を目安に、新NISAでコツコツ積み立てていく。
残りの半分は、ビジネス領域が少し異なる中小企業向けITサポートのスターティアホールディングス(3393)などに分散投資する。

このように分散することで、万が一、どちらか一方の企業が一時的な業績不振に陥っても、家計全体に入ってくる「月5,000円」という配当の川の流れが途絶えないように工夫します。これが、完璧を目指さない、私なりの「しなやかな家計防衛策」です。

6. 制度活用との組み合わせ：みずき流・裏ワザ納税対策も

みずきブログのこだわりは、ただ銘柄を選ぶだけでなく、「税金の仕組み」を最大限に使って手取りを増やすことです。今回も、システムエグゼを保有する上で、知っておくべきお得な制度の組み合わせについてお話ししますね。

成長投資枠（新NISA）を基本の盾にする

まず最優先すべきは、やはり新NISAの成長投資枠です。ここで保有していれば、将来どれだけ配当金が増えても、すべて非課税で受け取ることができます。今回の目標である「月5,000円」を最も少ない元手で達成するためには、絶対にNISA口座を使いましょう。

もし課税口座（特定口座）で買うなら「配当控除」を活用する

もし、すでに新NISAの枠を使い切っていたり、他の銘柄で枠が埋まっていたりして、やむを得ず特定口座でシステムエグゼを購入する場合。ここで諦めてはいけません。日本国内に本社がある企業の配当金を受け取った場合、確定申告で「総合課税」を選択すると、「配当控除」という税制上のメリットを受けられる可能性があります。

具体的には、課税総所得金額（各種控除を引いた後の課税される所得）が900万円以下のご家庭であれば、所得税の税率が低いため、確定申告をすることで、源泉徴収された税金の一部を取り戻すことができます（配当金額の約10%が所得税から控除されます）。子育て世帯は扶養控除や住宅ローン控除などで課税所得が低くなっていることも多いので、この配当控除を活用すると、実質的な手取り利回りをグッと引き上げることができます。少し手間はかかりますが、忙しい合間をぬってスマホからe-Taxでサクッと申請するだけで、数千円〜数万円が戻ってくるのは嬉しいですよね。子どもの新しいお洋服や絵本代に化けてくれます。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べます

どんなに良い銘柄に見えても、メリットばかりではありません。私の過去の投資の失敗からも、「良いところだけを見て買うと、痛い目を見る」というのは身に染みて分かっています。システムエグゼについての懸念点も、正直にお話ししておきますね。

一番の懸念は、やはり「市場での知名度と出来高の低さ」です。時価総額が約48億円と小さいため、大手の証券会社や機関投資家が積極的に売り買いするような銘柄ではありません。直近の出来高も32,200株と少なめで、私たちが「急にまとまったお金が必要になったから、今すぐ株を売りたい！」と思ったときに、買い手が見つからずに想定より安い価格でしか売れなかったり、株価が急激に乱高下したりする流動性リスクがあります。そのため、この株を買うお金は、本当に「10年間は全く使わなくても生きていける余剰資金」である必要があります。子どもの高校進学資金など、使う時期が決まっている資金をこれに入れるのは絶対にNGです。

もう一つの懸念は、IT業界全体の課題である「深刻な人材不足」です。どれだけMicrosoft Fabricのような先進的なサービスを開発しても、それを実際に顧客のシステムとして組み上げる優秀なエンジニアがいなければ、ビジネスは回りません。システムエグゼが今後も優秀なエンジニアを採用し続け、引き留めておけるだけの魅力的な職場環境や待遇を用意できるかどうか。人件費の高騰が利益を圧迫しないかどうかは、決算書の「販管費」や「従業員数」の推移などを通じて、今後もハラハラしながら見守っていく必要がありそうです。