◎(7927)ムトー精工 : 5.26%配当で3年後の小4の壁に向けた習い事費を支える家計の資産形成枠

【ご注意事項】

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

はじめに

みなさん、こんにちは。子育てママ投資家の「みずき」です。いつもブログ「みずきの家計簿＋株」をのぞいていただき、本当にありがとうございます。

気がつけば2026年も折り返しを過ぎ、7月に入りましたね。関東の夏は相変わらず蒸し暑いですが、みなさん体調を崩されていませんか。我が家の2020年1月生まれの長女は、今年の4月に小学校に入学したばかり。初めての小学校生活、そして初めての長い夏休みを目前にして、親の私の方が「毎日のお昼ご飯どうしよう」と今から少しソワソワしている今日この頃です。

娘が小学生になり、これまでの保育園時代とはガラリと生活リズムが変わりました。いわゆる「小1の壁」にぶつかりながらも、なんとか営業・企画の仕事と家庭、そして投資のバランスが取れてきたかな、と感じています。ただ、子育て期の家計管理というのは本当に息をつく暇がありませんね。1つのハードルを越えたと思ったら、すぐに次の課題が見えてくるものです。

先輩ママたちからよく耳にするのが、小学校高学年に差し掛かる時期の「小4の壁」です。4年生（10歳）頃になると、中学受験に向けた本格的な通塾がスタートしたり、英語やロボット教室、スポーツなど、より専門的で月謝の高い習い事にシフトしたりして、教育費の負担が一段と重くなるのだそうです。現在、小1の我が家にとってはちょうど「3年後」の話になります。

そこで今回は、「3年後の小4の壁に向けた習い事費（月5,000円、年間60,000円）を、今のうちから高配当株で準備する」という人生設計のシナリオを立ててみました。この目標をクリアするための有力なサポーター候補として、驚異の配当利回り5%超えを誇るムトー精工（7927）をじっくり分析してみたいと思います。完璧な銘柄なんて存在しないからこそ、我が家ならではのリアルな迷いや判断プロセスを交えながら、分かりやすくお届けしますね。

我が家の人生設計シナリオ：3年後の「小4の壁」に備える

まずは、今回どうしてこの銘柄を検討するに至ったのか、我が家の具体的なライフプランからお話しさせてくださいね。銘柄を選ぶ前に、まずは「何のためにお金が必要なのか」という目的をはっきりさせることが、私の投資の基本ルールです。

我が家の現在地と、3年後の課題を整理してみました。

• 我が家の現在地：夫と私（41歳）、長女（6歳・小学1年生）。つみたてNISAやiDeCoで世界株インデックスをコツコツ積み立てつつ、余剰資金で日本株の高配当投資を楽しんでいます。
• 3年後の家計課題：娘が小学4年生になります。現在行っているスイミングに加え、塾や英語などの習い事を本格化させたい時期です。月々の教育費負担が、今より確実に5,000円〜10,000円はアップすると見込んでいます。
• 課題解決のために必要な配当額：「月5,000円（年間60,000円）」のキャッシュフローを、家計の労働収入とは別に、配当金という「自動販売機」から得られるようにしたい。

「たった月5,000円？」と思われるかもしれませんが、この「月5,000円」を自分の労働以外から生み出せる安心感は、子育て世帯のメンタルにめちゃくちゃ効くんです。子どもの習い事の月謝袋を開くとき、「あ、これはあの株が払ってくれているんだな」と思えると、心に驚くほどのゆとりが生まれますよね。

目標配当額の逆算計算

では、「3年後に月5,000円（年間60,000円）の配当金を得る」という目標を達成するために、どれくらいの投資資金が必要なのか、逆算して計算してみましょう。

本日検討するムトー精工（7927）の株価指標をベースに試算します。2026年7月2日時点のデータは以下の通りです。

• 株価：2,198円
• 予想1株配当：117.00円
• 配当利回り（会社予想）：5.26%
• 最低購入代金（100株）：222,300円

この配当利回り5.26%（税引前）を利用して、年間60,000円の配当金を得るために必要な投資額を求めます。

必要投資額 ＝ 60,000円 ÷ 5.26% ≒ 1,140,684円

つまり、約114万円の投資が必要になるというわけです。これを具体的な株数に直すと、以下のようになります。

必要株数 ＝ 1,140,000円 ÷ 2,198円 ≒ 518株（端数を切り上げて500株〜600株）

例えば、ムトー精工を500株（5単元）保有した場合、受け取れる予想配当金は以下のようになります。

117円 × 500株 ＝ 58,500円（年間・税引前）

これなら、目標である年間60,000円にほぼ手が届きますね。現在の最低購入代金が約22.2万円ですので、3年後の2029年春までに、年に1〜2単元ずつ、ボーナス時や家計の貯蓄からコツコツ買い進めていけば、我が家の家計ペースでも十分に無理なく達成できる現実的な数字です。一度に110万円以上を投資するのはリスクが高いですが、3年かけて「時間分散」をしながら買い足していく戦略なら、精神的にもとても楽になります。

3年後の教育費を支える高配当株の比較紹介

ここで、「目標配当額を実現するために、ムトー精工だけでいいのか？」という疑問が湧きますよね。投資の世界に「絶対」はありませんから、同じ目標を達成できる他の選択肢とも並べて比較してみることが大切です。

今回は、我が家のブログで以前にも注目した、同じ「3年後の小4の壁」をサポートしてくれる優秀な高配当株2社と比較してみましょう。それぞれの個性をテーブルにまとめてみました。

それぞれの銘柄について、もう少し詳しく見ていきましょう。

まず、比較対象の東リ（7971）は、内装材の大手で、私たちの暮らしに非常に身近な製品を作っている企業です。詳しい分析は過去記事の ◎(7971)東リ : 5.11%配当で3年後の小4の壁に向けた習い事費月5千円を支える家計の戦略 でもご紹介していますが、生活密着型で需要が底堅く、最低投資金額が数万円からと非常にハードルが低いのが魅力ですね。初心者でも手が出しやすい親しみやすさがあります。

次に、酒井重工業（6358）は、日本の道路を作るロードローラなどのニッチトップ企業です。こちらも ◎(6358)酒井重工業 : 5.33%配当で3年後の小4の壁の習い事費月5千円を支える家計の戦略 で書いた通り、国内外のインフラ投資という極めて堅牢な需要に支えられており、配当利回りも5%台と非常に優秀。ただ、1単元あたり40万円〜50万円ほどのまとまった資金が必要になるため、少しずつ買い足すには我が家の家計規模だと、やや気合が必要な銘柄です。

これらに対して、今回メインでご紹介するムトー精工（7927）は、自動車のスピードメーター周りのプラスチック部品や、デジタルカメラの機構部品、さらには電子部品などを手がける「超精密なモノづくり企業」です。最低投資額は約22万円と、東リと酒井重工業のちょうど中間くらい。家計から少しずつ買い進めるには、極めて「ちょうどいいサイズ感」の銘柄なんですよね。

外部ニュースとの関連：エレクトロニクス・車載分野の成長期待

さて、ムトー精工のようなモノづくり企業を検討する上で、避けて通れないのが「顧客である製造業界全体のトレンド」です。実は、最近とても興味深いニュースがありました。

日本経済新聞の報道によると、電子部品大手の太陽誘電の株価が上場来高値を更新したそうです。AI（人工知能）向けや自動車の電装化に伴い、電子部品の需要が爆発的に拡大していることが、業績拡大への期待に繋がっているとのことでした。

（参考ニュース：太陽誘電の株価が上場来高値 AI向け電子部品需要増で業績拡大期待 – 日本経済新聞）

このニュース、一見すると「ムトー精工と何の関係があるの？」と思われるかもしれません。しかし、実は大いに関係があるんです。

太陽誘電をはじめとする電子部品メーカーが好調ということは、それだけ「AI搭載機器」や「スマートカー（自動車のハイテク化）」が世の中でどんどん作られているという証拠です。そして、そうした精密な電子部品を保護するプラスチックケースや、自動車の内装に不可欠な電装スイッチの周りには、ムトー精工が得意とする「超精密プラスチック成形・金型技術」が不可欠なんです。

ムトー精工は、単に言われた通りにプラスチックを固めているだけの会社ではありません。自社で非常に高度な「金型（プラスチックを流し込む型）」を設計・製作できるため、自動車のインパネ（計器盤）周りや、センサー類など、髪の毛1本の狂いも許されないような厳しいスペックが求められる分野で、強力なポジションを持っています。

エレクトロニクス業界全体の「AI化」「自動車の電動化・電装化」という大きな時代のうねりは、こうした技術力のある中小型の製造業に対しても、中長期的に非常に強い追い風になるはず。最新の財務データを見ても、売上高が各四半期で前年同期を上回る傾向にあり、本業で稼いだキャッシュを示すフリーキャッシュフローも大きく改善しているなど、その恩恵が数字としてハッキリ現れているのが分かりますね。

みずきの「人生設計マッチ度」評価

それでは、私の投資方針である「人生設計×株式投資」の視点から、ムトー精工（7927）を3つの軸で厳しく、かつ愛情を持って評価してみたいと思います。

A. 配当の持続性・成長性：評価「○（まあ大丈夫）」

ムトー精工の配当持続性は、財務面から見ると非常に信頼感があります。自己資本比率は64.3%と高く、一般的に優良とされる30%を大幅に上回っています。さらに有利子負債（借金）も減少傾向にあり、会社にお金がしっかり残っている「ピカピカの財務体質」です。

指標面を見ても、PERは驚きの5.15倍、PBRは0.74倍と、市場からはかなりの割安（放置）状態にあります。ROEも10.12%と、日本企業として及第点とされる8%を楽々クリアしており、稼ぐ力も安定しています。EPS（1株あたりの純利益）も右肩上がりで推移しており、配当の原資となる利益がしっかり伸びているのは大きな安心材料ですね。

ただ、星を「◎」ではなく「○」にした理由は、同社が自動車や家電といった「景気敏感業界」をお客さんに持つ製造業だからです。今後、もし世界的な大不況がきて自動車の生産が大きく落ち込むようなことがあれば、業績連動で一時的に減配されるリスクはゼロではありません。このあたりは、景気に左右されにくいディフェンシブ株（通信やインフラなど）とは異なる性質であることを、しっかり頭に入れておく必要があります。

B. 人生設計との適合性：評価「◎（ぴったり）」

我が家の「3年後の小4の壁に向けて、月5,000円（年間60,000円）の配当を作る」という人生設計に対しては、文句なしの「◎」です。

何より利回りが5.26%と非常に高いため、目標額を達成するために必要な元手が「約110万円」と、比較的少額で済むのが大きなメリットです。例えば、利回りが3%の銘柄だと、同じ年間60,000円を得るために200万円もの投資資金が必要になってしまいます。子育て世帯にとって、手元資金をなるべく温存しながら、効率よくキャッシュフローを最大化できる高配当さは、本当にありがたい味方なんです。

また、最低購入額が20万円前半というのも、年に数回、ボーナスや節約で浮いたお金から少しずつ「1単元（100株）ずつ買い増す」という積立的な投資スタイルにジャストフィットします。3年後の娘の成長を見据えて、着実に「習い事の盾」を組み立てていく楽しさをリアルに実感できる銘柄だと思います。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価「○（まあ大丈夫）」

我が家のリスク許容度から見ると、十分「○」の範囲内です。

我が家のお金の「一丁目一番地」は、つみたてNISAやiDeCoでの世界株インデックス（オルカンやS&P500）の自動積立です。これは何があっても手をつけない「将来の老後資金＆大学資金」のコア（中核）です。

一方で、日々の暮らしに潤いを与えるための高配当株投資は、あくまで「サテライト（サポーター）」。ですから、ムトー精工のような、多少の景気変動による株価の上下がある中小型株であっても、全体のポートフォリオの数％程度の範囲で保有するのであれば、家計が揺らぐようなリスクには決してなりません。「万が一、一時的に減配や株価下落があっても、我が家のコア資産には影響がない。でも、うまくいけば3年後の家計を強力に助けてくれる」という、非常にバランスの良いリスクテイクだと言えます。

税制優遇制度（新NISA・配当控除）との組み合わせ戦略

さて、ここからが「みずきブログ」ならではのちょっと深掘りした、制度活用の話です。私は「制度を使い倒すことこそ、個人投資家がプロに対抗できる最大の武器」だと信じています。ムトー精工を保有する上で、我が家が考える効果的な組み合わせ方を2つご紹介しますね。

1. 新NISAの「成長投資枠」をフル活用して「非課税」で受け取る

通常の特定口座だと、せっかくもらった配当金からも、約20.315%の税金が引かれてしまいます。つまり、ムトー精工の年間58,500円（500株保有時）の配当金も、特定口座だと手元に残るのは約46,600円にまで目減りしてしまうんです。これは本当に痛いですよね。

しかし、新NISAの成長投資枠を使って購入すれば、この配当金は一生涯「完全に非課税」です。58,500円がまるまる、そのまま我が家の家計口座（あるいは将来の教育費用のための口座）に入ってきます。この「2割の税金がかからない」という差は、3年、5年、10年と長期で保有すればするほど、複利の力と相まって劇的な差になって現れます。

2. もし特定口座で買うなら「配当控除」という裏ワザも

もし他のお目当ての銘柄で新NISA枠をすでに使い切ってしまっている場合、あえて特定口座で保有し、確定申告で「総合課税」を選択して「配当控除」を適用する、という選択肢もあります。

これは、夫婦のうち「課税所得（年収から各種控除を引いた額）が低い方（例えば時短勤務中や育休中のママなど、課税所得が330万円以下の方）」の名義で保有している場合に特に有効です。総合課税で確定申告をすると、引かれていた約20%の税金のうち、所得税部分の一部が「配当控除」によって還付され、実質的な税負担を10%程度にまで下げることができるんです。お金に詳しいママ友の間でも「これ、知ってると知らないとでは手取りが全然違うよね」とよく話題になる、賢い節税テクニックです。

失敗談と懸念点：完璧な銘柄はないからこその迷い

ここまでムトー精工の良いところばかりをお話ししてきましたが、私のブログでは「完璧な銘柄はない」という現実も、ちゃんと包み隠さずお伝えしたいと思っています。実は、私がこの銘柄に投資する上で、少し慎重になっている「懸念点」がいくつかあります。

最も気になるのは、時価総額が約172億円という「中小型株特有の流動性の低さ」です。

直近の1日の出来高を見ると「8,300株」ほど。売買される代金も1,800万円程度と、非常に市場での取引ボリュームが小さい、いわば「マイナーな株」なんです。これが何を意味するかというと、「いざという時に、自分が売りたい価格ですぐに売れないリスク（流動性リスク）」があるということです。

例えば、もしも「今すぐまとまったお金が必要になったから、持っているムトー精工を全部売りたい！」と思っても、買い手が少なすぎて、相場よりかなり安い価格でしか売れなくなってしまう、といった事態が起こり得ます。

また、過去の業績を見ると、自動車メーカーの生産調整などに振り回されて、利益が一時的に落ち込んだ時期もあります。財務がいくら強固でも、業績がブレれば、利回り5.26%という高配当が「減配」によって縮小してしまうリスクは常に隣り合わせです。

だからこそ、私はこの株を「我が家のメイン口座でドカンと買う」ようなことはしません。あくまで「流動性リスクがあることを前提に、最初から売却することを考えず、配当金だけを何年もじっくり受け取り続ける、永久ガチホ前提のサテライト枠」として、割り切って付き合うべき銘柄だと思っています。少しでも迷いや不安があるうちは、同じ小4の壁対策でも、より規模が大きく出来高も安定している ○(1852)淺沼組 などのサテライト戦略を検討する方が、夜ぐっすり眠れるかもしれませんね。

おわりに

いかがでしたでしょうか。今回は、長女の3年後の「小4の壁（習い事費アップ）」という具体的なライフプランから逆算して、配当利回り5.26%のムトー精工（7927）をじっくりと解剖してみました。

投資の世界には、きらびやかな超有名ハイテク株や、何倍にもなるかもしれないテンバガー（10倍株）候補など、魅力的な選択肢がたくさんあります。SNSを見ていると「あの株で資産が何倍になった！」という景気の良い話ばかりが目に入って、焦ってしまうこともありますよね。かつての私も、そうした情報を見ては「私のやり方で合っているのかな」とよく不安になったものでした。

でも、何年も家計管理と投資を続けてきて、ようやく確信したことがあります。それは、「投資の正解は、他人のSNSではなく、自分たちの人生設計の中にしかない」ということです。

我が家にとっては、3年後に娘が「英語を習いたい！」「プログラミングに挑戦したい！」と言い出したときに、家計の心配をせずに「いいよ、やってみよう！」と笑顔で背中を押してあげられること。そのための月5,000円のゆとりを、今からムトー精工のような財務優良な高配当株を1単元ずつ買い集めることで作っていくこと。これこそが、我が家にとっての「100点満点の投資設計」なんです。

今回ご紹介したムトー精工は、中小型株ならではの流動性リスクや、景気敏感という弱点もありますが、自己資本比率64.3%という抜群の安定感と、PBR0.74倍という究極の割安さは、長期で配当をもらい続けるには非常に頼もしい盾になってくれると考えています。我が家では、今後の株価の下落局面などを狙って、お財布と相談しながら、少しずつ監視リストから拾い上げていけたらいいな、と思っています。

みなさんのご家庭でも、お子さんの年齢やこれからのライフステージの変化を見据えて、「いつ、どれくらいのお金が必要になるかな？」「それを高配当株で補うなら、どんな選択肢があるかな？」と、一度夫婦でテーブルを囲んでお話ししてみてはいかがでしょうか。きっと、ただの「数字のゲーム」だった投資が、家族の未来を優しく支える「温かい道具」に変わっていくはずです。

それでは、今回はこの辺で。暑い日が続きますが、お互いに無理せず、マイペースに家計管理と投資を楽しんでいきましょうね。また次回のブログでお会いしましょう！みずきでした。