◎(6209)リケンＮＰＲ : 5.30%配当で3年後の小4の壁の教育費を支える計画

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

みなさん、こんにちは！子育てママ個人投資家の「みずき」です。我が家では、仕事や育児に追われながらも、「お金は人生の自由度を高める大切なツール」という考えのもと、日々の家計管理と資産形成に取り組んでいます。

2020年生まれの長女も無事に小学校に入学し、慌ただしくも充実した毎日を送っています。子どもが成長するにつれて、少しずつ見えてくるのが「将来の教育費」や「習い事の費用」という現実ですよね。今回は、そんな我が家の人生設計から逆算して、高配当銘柄であるリケンＮＰＲ（株）（6209）を中心に、家計を助ける配当金戦略を考えてみたいと思います。

1. シナリオ設定：「我が家の人生設計」

我が家の現在地と、これから迎える家計のハードルについてお話ししますね。

現在、我が家の長女は6歳で、小学校に通い始めたばかりです。今は公立の学童保育にお世話になっていて、固定費もそこまで大きく膨らんでいるわけではありません。しかし、子育て先輩ママたちからよく耳にするのが「小4の壁」という問題です。

小学校4年生になる3年後（2029年春）からは、学童保育の利用が厳しくなったり、周りのお友達に合わせて民間学童や本格的な学習塾、専門的な習い事に通い始めたりするご家庭が一気に増えます。我が家でも、娘が興味を持った習い事や学習環境は無理なく応援してあげたいと考えています。

そこで見込まれるのが、教育費・習い事費のアップです。我が家では3年後の家計課題として、「月額10,000円（年間120,000円）」の教育資金補填を目標に設定しました。給与だけに頼るのではなく、保有している株式からの配当金でこの月1万円を自動的に生み出す仕組み（キャッシュフローの柱）を作っておけば、家計の安心感がぐっと高まると考えたのです。

2. 目標配当額の逆算計算

「月1万円の配当金」を実現するために、具体的にいくらの投資資金が必要になるのかを逆算してみます。税引き前で年間12万円の配当を得るための計算式は以下の通りです。

利回りが5.30%という高水準であれば、約226万円の投資で年間12万円（月1万円相当）の配当を作れる計算になります。我が家でコツコツ積み立ててきた余剰資金から考えると、1つの銘柄だけに集中投資するのはリスクが高いため、複数の高配当銘柄に分散してこのポートフォリオを作っていくのが現実的だと感じています。

3. 複数銘柄の比較紹介

目標とする年間12万円の配当収入を得るために、リケンＮＰＲを含めた複数の高配当銘柄を比較検討してみます。今回は我が家の投資テーマである「安定したキャッシュフローと健全な財務構造」に合致する、自動車・機械関連の優良高配当銘柄を選びました。

最近の株式市場のニュースでも、日本経済新聞の「小さすぎる日本株、海外投資家悩ます 円安で大型株も受け皿になれず」という記事で指摘されているように、割安放置されている日本の高配当・低PBR銘柄に改めてスポットライトが当たっています。東京証券取引所のPBR1倍割れ改善要請も後押しとなり、株主還元姿勢を強める企業が増えているのは、子育て世代の長期投資家にとって追い風ですね。

以前まとめた(7236)ティラドの分析記事や、(7246)プレス工業の分析記事でもお伝えした通り、同セクターには魅力的で高利回りな選択肢が多く存在します。

各銘柄の詳細と我が家での位置づけ

銘柄A：リケンＮＰＲ（株）（6209）

自動車用ピストンリングで世界トップクラスのリケンと日本ピストンリングが経営統合して誕生した会社です。直近の業績は売上高・利益ともに拡大傾向にあり、収益性（ROE 9.18%）も改善傾向が見られます。

最大の魅力は、自己資本比率70.0%という極めて強固な財務基盤と、配当利回り5.30%（1株年間配当予想210円）という高い還元水準です。PBRも0.67倍と解散価値を下回る割安水準にあり、今後の資本効率向上策にも期待が持てます。最低購入代金は約39.6万円とやや高めですが、我が家のサテライト枠（キャッシュフロー強化枠）として魅力的な候補です。

銘柄B：（株）ティラド（7236）

自動車や建設機械向けの熱交換器を製造するメーカーです。配当利回りが5%台半ばと非常に高く、PBRも割安水準で放置されています。建設機械向けなどの景気変動の影響を受けやすい側面がありますが、配当金のインパクトは絶大です。

銘柄C：プレス工業（株）（7246）

商用車（トラック）のフレームやキャブを中心に手掛ける大手自動車部品メーカーです。株価が数百円台で購入しやすく、10株単位・100株単位での小額投資にも向いています。財務も健全で、配当利回り5.35%と堅実な選択肢の一つです。

4. みずきの「人生設計マッチ度」評価

我が家の人生設計シナリオ（3年後の小4の壁に向けた月1万円の教育費補填）に照らし合わせて、メイン候補であるリケンＮＰＲ（6209）を3つの軸で評価してみます。

A. 配当の持続性・成長性：評価「○（安心感が高い）」

自己資本比率が70.0%と非常に高く、有利子負債も減少傾向にあります。事業の統合シナジーによって収益性・営業利益率も上向いており、安定したキャッシュフローを生み出す力があります。配当原資となる余力が十分にあるため、減配リスクは相対的に低いと判断しています。

B. 人生設計との適合性：評価「◎（ぴったり）」

配当利回り5.30%という高い還元水準は、少ない投資金額で効率的に目標配当額（年間12万円）に近づけるため、我が家のタイムライン（3年後までにキャッシュフローを作る）に非常にマッチしています。100株保有するだけで年間21,000円（税引前）の配当が得られるのは、家計にとって大きな助けになります。

C. 我が家のリスク許容度との整合性：評価「○（許容範囲）」

自動車業界全体が電気自動車（EV）シフトという構造変化に直面しているため、長期的なエンジン部品需要の落ち込みという業界リスクは存在します。しかし、同社は産業機械用や新領域への展開を進めており、何より70%という圧倒的な自己資本比率がクッションとなります。我が家のポートフォリオのコア（つみたてNISAでの全世界株式等）を固めた上でのサテライト投資としては、十分リスク許容度内に収まります。

5. みずきの総合評価＋判断

結論として、我が家の人生設計においてリケンＮＰＲは「教育費の補填キャッシュフローを作るサテライト枠として買い増しを検討したい優良銘柄」と評価しました。

単一の銘柄に300万円近くを集中投資するのではなく、リケンＮＰＲを100株〜200株保有しつつ、プレス工業やティラドといった他の高配当・優良財務銘柄と組み合わせることで、自動車・機械セクター内でもさらにリスクを分散させながら、目標である「月1万円の配当収入」を完成させたいと考えています。

6. 制度活用との組み合わせ

我が家が個人投資家として最も重視しているのが「制度のフル活用」です。どれほど高い配当をもらえても、税金で約20%引かれてしまってはもったいないですよね。

新NISA（成長投資枠）の活用

リケンＮＰＲのような高配当株は、新NISAの「成長投資枠」で購入するのが最も効果的です。配当利回り5.30%の場合、100株保有（約39.6万円投資）で年間21,000円の配当金が出ますが、課税口座だと約4,260円が税金として引かれてしまいます。NISA口座であれば21,000円を丸々受け取ることができるため、3年後の塾代や習い事費への還元効率が劇的に高まります。

つみたて投資枠・iDeCoとの補完関係

我が家では、新NISAの「つみたて投資枠」や「iDeCo」を使って、インデックスファンド（全世界株式や全米株式）を積立投資の軸（コア）にしています。インデックス投資は将来の資産拡大には最適ですが、日々の生活費や教育費に使える現金（キャッシュフロー）は生み出してくれません。だからこそ、成長投資枠でリケンＮＰＲのような高配当株を補完的に持ち、今必要な現金収入を作るという役割分担が我が家の基本戦略です。

7. 失敗・迷い・懸念も素直に述べる

完璧に見える銘柄でも、投資に100%の安全はありません。私自身、リケンＮＰＲを検討する中でいくつか迷っている点や懸念事項もあります。

一番の懸念は、やはり「自動車の電動化（EV化）による中長期的な影響」です。同社の主力製品であるピストンリングは内燃機関（エンジン）に使われる部品ですので、世界的にEVシフトが進むと、10年・20年という超長期スパンで需要が縮小していく懸念は否めません。

もちろん、同社も経営統合によって経営資源を集約し、ノンオートモーティブ（産業機械等）分野や新素材開発へのシフトを進めています。財務が盤石だからこそ変革の猶予は十分にありますが、「永久保有して放置すればいい」という銘柄ではなく、数年に一度は事業戦略の進捗をチェックする必要があると感じています。

投資に絶対の正解はありませんが、我が家のように「子どもが成長する数年後のタイミングに合わせて、家計の現金を補強したい」という明確な人生設計があれば、今取るべき選択肢もおのずと見えてきます。みなさんもご自身の人生設計やご家族のタイムラインに合わせて、最適な銘柄選びや制度活用を試してみてくださいね。一緒にコツコツ頑張りましょう！